📝Анализ и прогнозирование рыночных рисков Темы 1-8

 Анализ и прогнозирование рыночных рисков Введение в курс Тема 1. Основные понятия теории рисков. Классические и современные подходы в исследовании рисков Тема 2. Типология решений и критерии выбора в рисковых ситуациях Тема 3. Моделирование и прогнозирование финансовых рисков Тема 4. Рыночные риски и их прогнозирование. Меры рыночного риска Тема 5. Моделирование и прогнозирование валютных рисков Тема 6. Методы оценки и прогнозирования кредитных рисков Тема 7. Методы моделирования и прогнозирования рисков ликвидности Тема 8. Моделирование и прогнозирование процентных рисков Заключение Итоговая аттестация Оптимизировать инвестиции и достигнуть баланс между риском и доходностью помогает … теория портфеля теория игр стохастическое моделирование Инвестор рассматривает возможность приобретения облигаций компании для долгосрочных инвестиций.

Какой метод прогнозирования кредитного риска поможет инвестору оценить вероятность дефолта этой компании? Опора на рейтинг кредитоспособности, предоставленный агентствами по кредитным рейтингам, такими как Moody's или Standard & Poor's. Анализ кредитных договоренностей и соглашений компании с целью определить ее финансовое положение и способность выплатить долги. Статистическая модель дефолтных вероятностей, которая основана на анализе исторических данных по дефолтам подобных компаний. Какой метод ему следует использовать для получения наиболее точной оценки риска? Классический подход, основанный на анализе кредитной истории контрагента и статистических данных о дефолтах.

Современный подход, включающий использование моделей машинного обучения и больших данных для прогнозирования вероятности дефолта. Оценка риска на основе текущих финансовых показателей и общего экономического состояния. Возможность потерять деньги из-за неожиданных обстоятельств – это … риск Вы руководитель отдела финансового анализа в банке. Вам поручили оценить возможные последствия резкого снижения ставок рефинансирования центрального банка для ликвидности вашего банка. Какой метод прогнозирования рисков ликвидности наиболее эффективен в этом случае? Анализ разрывов ликвидности. Имитационное моделирование. Стресс-тестирование. Инвестор планирует вложить средства в ценные бумаги на длительный срок и интересуется возможностью их потерь из-за рыночных колебаний.

Какая мера рыночного риска наилучшим образом отражает вероятность значительных убытков? Вариационный коэффициент, который показывает относительный разброс доходности актива. Value at Risk (VaR), который указывает на максимальную потерю, которая может быть превышена с заданной вероятностью. Трейлинг-стоп-лосс, который указывает на уровень доходности, при котором инвестор готов выйти из позиции. Для людей, склонных к риску, функция полезности будет ... вогнутой выпуклой линейной Если бета-коэффициент … 1, то актив более волатилен, чем рынок. ˂ = ˃ Инвестиционный фонд рассматривает возможность вложения средств в акции высокотехнологичных компаний, но беспокоится о высоком уровне систематического риска.

Какой подход к прогнозированию финансовых рисков будет наиболее обоснованным? Использование модели CAPM (Capital Asset Pricing Model) для оценки ожидаемой доходности акций с учетом систематического риска и рыночной премии за риск. Применение метода оценки стоимости на основе дисконтирования денежных потоков (DCF), не учитывая при этом рыночные риски. Оценка рисков на основе средних исторических доходностей акций высокотехнологичных компаний, без учета текущих рыночных условий. Инвестор планирует приобрести облигации с фиксированной доходностью, но беспокоится о возможности потерь из-за будущих изменений процентных ставок. Какой метод моделирования процентных рисков поможет инвестору оценить потенциальные потери? Использование финансовых аналитических инструментов, таких как модель Black-Scholes, для оценки изменчивости рынка процентных ставок.

Проведение анализа чувствительности, чтобы определить, как изменения процентных ставок повлияют на цену облигаций. Проведение экономических исследований и анализа макроэкономических данных для прогнозирования будущих изменений ставок. Рыночная … компании — это показатель, который характеризует привлекательность компании с точки зрения выгодности покупки, то есть с учётом возможных доходов, которые она может принести Упорядочьте этапы построения модели САРМ (Capital Asset Pricing Model) в правильном порядке: 1 понять основы CAPM (Capital Asset Pricing Model) 2 определить безрисковую ставку 3 рассчитать бета-коэффициент 4 оценить ожидаемую рыночную доходность 5 рассчитать ожидаемую доходность актива Инвестор рассматривает возможность инвестирования в иностранные активы, но беспокоится о риске валютных колебаний.

Какой метод прогнозирования валютных рисков наилучшим образом поможет ему оценить потенциальные потери? Использование модели оценки покупательной способности паритета процентных ставок (PPP), которая оценивает ожидаемые изменения курсов валют на основе разницы процентных ставок. Анализ геополитической ситуации и оценка вероятности различных сценариев для прогнозирования будущих изменений курсов валют. Проведение маржинального анализа для оценки влияния изменения курсов валют на доходность инвестиций. Анализ способности компании справиться с экстремальными ситуациями – это … -тестирование Компания регулярно заключает международные сделки и сталкивается с риском валютных колебаний.

Какая методология прогнозирования валютных рисков наиболее подходит для ее использования? Прогнозирование валютных рисков на основе анализа макроэкономических показателей и экономических прогнозов. Использование методов статистического анализа, таких как временные ряды, для прогнозирования будущих изменений курсов валют. Принятие решений о валютных рисках на основе интуиции и опыта руководства компании. Люди, которые избегают риска и предпочитают путь с минимальным количеством «сюрпризов», — это … рискофилы рисконейтралы рискофобы Мера волатильности или систематического риска ценной бумаги или портфеля по сравнению с общим рынком – это … в финансовом анализе бета-коэффициент Адаптация цен и контрактов для учета валютных рисков – это … диверсификация ценообразование хеджирование Сопоставьте методы расчета безрискового эквивалента с их характеристиками: A.

Метод ожидаемой полезности B. Метод средневзвешенной стоимости капитала C. Капитал-ассет прайсинг модель D. на основе предпочтений пользователей позволяет найти альтернативы для безрисковой сделки E. используют, чтобы рассчитать стоимость капитала с учетом риска F. предполагает, что инвесторы ожидают более высокой доходности за более высокий риск Метод … — это компьютерный метод моделирования, который генерирует большое количество возможных будущих сценариев доходностей на основе случайных выборок Основное понятие, которое определяется как отношение числа благоприятных исходов к общему числу возможных исходов, — это … события Расположите этапы разработки стресс-тестирования для оценки риска ликвидности в правильном порядке: 1 сбор и подготовка данных 2 определение сценариев стресс-тестирования 3 проведение стресс-тестирования 4 анализ результатов и выработка мер Распределение инвестиций между разными валютами и рынками – это … диверсификация ценообразование хеджирование Риск потерь, которому подвержен кредитор из-за того, что заемщики не выполнят свои обязательства по возвращению кредитов, — это … риск портфеля Упорядочите этапы способа управления кредитным риском в правильном порядке: 1 определить уровень кредитного риска 2 выбрать методы управления кредитным риском 3 реализовать метод и мониторить Система экономических отношений, которые складываются между его участниками в процессе осуществления операций с валютными ценностями, проведения международных расчётов и сделок с финансовыми инструментами, номинированными в иностранной валюте, — это … рынок Сопоставьте инструменты управления рисками с их функциями: A.

Стоп-лосс ордер B. Портфельное страхование C. Разнос по портфелю D. метод покупки или продажи ценных бумаг при достижении определенного уровня цены E. метод страхования от потерь, связанных с изменениями цен активов или инструментов F. метод диверсификации инвестиционного портфеля для снижения общего риска Для людей, равнодушных к риску, функция полезности будет ... вогнутой выпуклой линейной Сопоставьте методы прогнозирования валютных рисков с их характеристиками: A. Фундаментальный анализ B. Технический анализ C. Эконометрическое моделирование D. оценивает макроэкономические показатели, такие как ВВП, инфляция и процентные ставки E. анализирует исторические данные и графики цен для определения будущих трендов F.

использует статистические данные и эконометрические модели для прогнозирования Устойчивое состояние политической системы, основанное на способности реагировать на поступающие в неё требования, принимать эффективные решения и воплощать их в жизнь – это … стабильность Сопоставьте методы прогнозирования ликвидности с их ключевыми особенностями: A. Анализ сценариев B. Прогнозирование на основе ковариационных матриц C. Моделирование на основе ликвидных буферов D. разрабатывает возможные сценарии и оценивает их влияние на ликвидность E. оценивает совместные колебания активов и пассивов для прогнозирования изменений в ликвидности F. сосредотачивается на поддержании достаточного уровня ликвидных активов для покрытия неожиданных оттоков Основной принцип стратегии … заключается в том, что при изменении процентных ставок убытки от облигаций сроком погашения в одно время компенсируются доходами от облигаций сроком погашения в другое время.

Сопоставьте этапы оценки кредитных рисков с их описанием: A. Сбор данных B. Анализ данных C. Прогнозирование рисков D. оценка исторической информации о заемщике, такой как кредитная история и финансовые отчеты E. выявление тенденций и закономерностей, которые могут указывать на потенциальные риски F. использование моделей для предсказания будущих событий, таких как вероятность дефолта Трейдер рассматрива....