178079 (760672), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

В прогнозируемом периоде балансовая прибыль возросла на 33249,03 тыс. руб. Также возросла прибыль от основной деятельности (прибыль от продаж) на 27250,91 тыс. руб. Соответственно возрос налог на прибыль и в планируемом периоде он составил на 7439,93 тыс. руб. больше, чем в текущем году.

Рост прибыли обусловлен тем, что в прогнозируемом периоде емкость сети увеличивается. Это говорит о том, что предприятие связи получит всего доходов 402836,38 тыс. руб., что больше текущего года на 15,12%, а затраты увеличатся на 18,47 %, что составит 164623,23 тыс. руб.

В прогнозируемом периоде ресурсная рентабельность составит 32,98 %. Она показывает как балансовая прибыль покрывает затраты на покупку и приобретение ОПФ. Так как предприятие связи в виде ГТС является фондоемким, то величина прибыли в плановом году полностью не покроет эти затраты. Следовательно, для этого предприятию связи необходимо определенное время.

Затратная рентабельность в прогнозируемом периоде составляет 153,87%, показывает процент прибыли, приходящийся на каждый рубль затрат предприятия.

1. Показатели эффективности производства

В данном разделе дадим оценку экономической эффективности инвестиций на развитие сети ГТС и рассчитаем основные показатели эффективности работы данного предприятия связи.

Оценка экономической эффективности инвестиций включает в себя следующие показатели:

• Чистая текущая стоимость инвестиционного проекта;

• Рентабельность инвестиций;

• Срок окупаемости инвестиций.

При оценке эффективности инвестиционного проекта развития ГТС за горизонт расчета принимается один год, а шагом расчета является квартал.

Сначала необходимо рассчитать ожидаемые денежные потоки в результате реализации инвестиционного проекта по кварталам прогнозируемого периода.

Чистые денежные поступления (ЧДД – чистый дисконтированный доход) по кварталам прогнозируемого года определяется как сумма чистой прибыли от основной деятельности и амортизационных отчислений на вновь приобретенные фонды. Прогнозируемая часть прибыли на квартал определяется как удельный вес от чистой прибыли в прогнозируемом году.

П чист. кв. = П чист. пл. г. / 4

П чист. кв. = 193881,95/4=48470,48

Амортизационные отчисления на вновь приобретенные фонды рассчитаем по кварталам на основе стоимости вновь вводимых фондов и средней нормы амортизации по формуле:

∆ А i кв. = (∆ ОПФ i кв. * На) / 100,

где ∆ ОПФ i кв. – стоимость вновь вводимых ОПФ по кварталам.

I квартал ∆ А = (4087*5,2/4)/100=53,13 тыс. руб.

II квартал ∆ А = (12234*5,2/4)/100=159,04 тыс. руб.

III квартал ∆ А = (20390*5,2/4)/100=265,07 тыс. руб.

IV квартал ∆ А = (4087*5,2/4)/100=53,13 тыс. руб.

Расчет чистых денежных поступлений сводим в таблицу 2.10.

Таблица 2.10 - Поток чистых денежных поступлений

Для расчета дисконтированных доходов и капитальных вложений определим коэффициент дисконтирования для каждого шага расчета:

К диск. = 1 / (1 + i),

где i – ставка дисконтирования в среднем за квартал,

n – номер шага расчета.

I квартал К диск. = 1 / (1 + 0, 0375)º = 1

II квартал К диск. = 1 / (1 + 0, 0375)¹ = 0, 96

III квартал К диск. = 1 / (1 + 0, 0375)² = 0, 93

IV квартал К диск. = 1 / (1 + 0, 0375)³ = 0, 90

Определяем дисконтированные доходы и дисконтированные капитальные вложения по кварталам прогнозируемого года по формуле:

Д диск. i кв. = Д i кв. * К диск. i кв.,

где Д i кв. – чистые денежные поступления, тыс. руб.,

К диск. i кв. – коэффициент дисконтирования.

I квартал Д диск. = 48523,61*1=48523,61 тыс. руб.

II квартал Д диск. = 48629,52*0,96=46684,33 тыс. руб.

III квартал Д диск. = 48735,55*0,93=45324,06 тыс. руб.

IV квартал Д диск. = 48523,61*0,90=43671,24тыс. руб.

КВ диск. i кв. = КВ i кв. * К диск. i кв.

I квартал КВ диск. = 4204,12*1=4204,12 тыс. руб.

II квартал КВ диск. = 12612,28*0,96=12107,78 тыс. руб.

III квартал КВ диск. = 21020,62*0,93=19549,17 тыс. руб.

IV квартал КВ диск. = 4204,12*0,90=3783,70 тыс. руб.

Чистая текущая стоимость проекта ЧДД рассчитывается по формуле:

ЧДД i = Д диск. i кв. - КВ диск. i кв.

I квартал ЧДД = 48523,61-4204,12=44319,49 тыс. руб.

II квартал ЧДД = 46684,33-12107,78=34576,55 тыс. руб.

III квартал ЧДД = 45324,06-19549,17=25774,89 тыс. руб.

IV квартал ЧДД = 43671,24-3783,70=39887,54 тыс. руб.

Расчет рентабельности инвестиций (индекса доходности) производится по формуле:

R i = Д диск. i кв. / КВ диск. i кв.

I квартал R = 48523,61/4204,12=11,54

II квартал R = 46684,33/12107,78=3,8

III квартал R = 45324,06/19549,17=2,31

IV квартал R = 43671,24/3783,70=11,54

Расчеты показателей эффективности проекта сводим в таблицу 2.11.

Таблица 2.11 - Оценка эффективности инвестиционного проекта

Глава 3. Оценка разработанного бизнес-плана по основным экономическим показателям

Сводная оценка разработанного плана-прогноза по основным экономическим показателям, рассчитанным в каждом разделе, представлена в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Основные экономические показатели работы предприятия

Количество телефонных аппаратов на конец года в прогнозируемом периоде возрастет по сравнению с ожидаемым в текущем году на 5,4 % и составит 177139,4 телефонных аппаратов.

У населения количество телефонных аппаратов на конец года в прогнозе на следующий год возрастет по сравнению с ожиданием в текущем году на 16,1 % и составит 166865,3 телефонных аппаратов.

У организаций планируется также прирост телефонных аппаратов на 5,3%, что составит 8493,55 телефонных аппарата.

Что касается телефонной плотности, то она увеличится на 8,6 % и составит в прогнозируемом году 19,005 телефонов на 100 жителей. Количество таксофонов на 1000 жителей тоже увеличится только на 5,7 % и составит в прогнозе на следующий год 1,85таксофона.

В прогнозируемом периоде доходы по всем видам показателей, кроме доходов от установки телефонных аппаратов населению, имеют тенденции роста: доходы в виде абонентской платы с населения и организаций – соответственно на 38,07 % (+62290,23тыс. руб.) и на 32,2 % (+35443,71тыс. руб.), сборы с таксофонов на 33,6 % (+6047,2 тыс. руб.). За установку телефонов населению получили на 51,85% меньше, чем в ожидаемом периоде, таким образом доход составил 27139,87 тыс. руб., а за установку телефонов организациям – на 96,2 % больше, чем в текущем периоде, что составило 1562,96 тыс. руб. Прочие доходы также увеличились на 113,4 % (3916,28тыс.руб.).

Важнейшим показателем является рост заработной платы в прогнозируемом году. Она увеличилась на 718 рублей (29,9 %). Увеличилась среднесписочная численность работников основной деятельности на 1,4 %, фонд оплаты труда – на 31,8 %. Наблюдается рост производительности труда в плановом году на 28,63 тыс. руб. (13,5 %).

Поскольку темп роста производительности труда меньше темпов роста средней заработной платы, то предприятию необходимо повышать производительность труда за счет внедрения новой техники и технологий, а также за счет увеличения круга коммерческих услуг.

Характеристики

Список файлов доклада