178079 (760672), страница 6
Текст из файла (страница 6)
В прогнозируемом периоде балансовая прибыль возросла на 33249,03 тыс. руб. Также возросла прибыль от основной деятельности (прибыль от продаж) на 27250,91 тыс. руб. Соответственно возрос налог на прибыль и в планируемом периоде он составил на 7439,93 тыс. руб. больше, чем в текущем году.
Рост прибыли обусловлен тем, что в прогнозируемом периоде емкость сети увеличивается. Это говорит о том, что предприятие связи получит всего доходов 402836,38 тыс. руб., что больше текущего года на 15,12%, а затраты увеличатся на 18,47 %, что составит 164623,23 тыс. руб.
В прогнозируемом периоде ресурсная рентабельность составит 32,98 %. Она показывает как балансовая прибыль покрывает затраты на покупку и приобретение ОПФ. Так как предприятие связи в виде ГТС является фондоемким, то величина прибыли в плановом году полностью не покроет эти затраты. Следовательно, для этого предприятию связи необходимо определенное время.
Затратная рентабельность в прогнозируемом периоде составляет 153,87%, показывает процент прибыли, приходящийся на каждый рубль затрат предприятия.
-
Показатели эффективности производства
В данном разделе дадим оценку экономической эффективности инвестиций на развитие сети ГТС и рассчитаем основные показатели эффективности работы данного предприятия связи.
Оценка экономической эффективности инвестиций включает в себя следующие показатели:
-
Чистая текущая стоимость инвестиционного проекта;
-
Рентабельность инвестиций;
-
Срок окупаемости инвестиций.
При оценке эффективности инвестиционного проекта развития ГТС за горизонт расчета принимается один год, а шагом расчета является квартал.
Сначала необходимо рассчитать ожидаемые денежные потоки в результате реализации инвестиционного проекта по кварталам прогнозируемого периода.
Чистые денежные поступления (ЧДД – чистый дисконтированный доход) по кварталам прогнозируемого года определяется как сумма чистой прибыли от основной деятельности и амортизационных отчислений на вновь приобретенные фонды. Прогнозируемая часть прибыли на квартал определяется как удельный вес от чистой прибыли в прогнозируемом году.
П чист. кв. = П чист. пл. г. / 4
П чист. кв. = 193881,95/4=48470,48
Амортизационные отчисления на вновь приобретенные фонды рассчитаем по кварталам на основе стоимости вновь вводимых фондов и средней нормы амортизации по формуле:
∆ А i кв. = (∆ ОПФ i кв. * На) / 100,
где ∆ ОПФ i кв. – стоимость вновь вводимых ОПФ по кварталам.
I квартал ∆ А = (4087*5,2/4)/100=53,13 тыс. руб.
II квартал ∆ А = (12234*5,2/4)/100=159,04 тыс. руб.
III квартал ∆ А = (20390*5,2/4)/100=265,07 тыс. руб.
IV квартал ∆ А = (4087*5,2/4)/100=53,13 тыс. руб.
Расчет чистых денежных поступлений сводим в таблицу 2.10.
Таблица 2.10 - Поток чистых денежных поступлений
Показатели | Номер шага расчета | |||
0 | 1 | 2 | 3 | |
1.Прогнозируемая чистая прибыль, тыс. руб. | 48470,48 | 48470,48 | 48470,48 | 48470,48 |
2.Амортизационные отчисления, тыс. руб. | 53,13 | 159,04 | 265,07 | 53,13 |
3.Чистые денежные поступления, тыс. руб. | 48523,61 | 48629,52 | 48735,55 | 48523,61 |
Для расчета дисконтированных доходов и капитальных вложений определим коэффициент дисконтирования для каждого шага расчета:
К диск. = 1 / (1 + i),
где i – ставка дисконтирования в среднем за квартал,
n – номер шага расчета.
I квартал К диск. = 1 / (1 + 0, 0375)º = 1
II квартал К диск. = 1 / (1 + 0, 0375)¹ = 0, 96
III квартал К диск. = 1 / (1 + 0, 0375)² = 0, 93
IV квартал К диск. = 1 / (1 + 0, 0375)³ = 0, 90
Определяем дисконтированные доходы и дисконтированные капитальные вложения по кварталам прогнозируемого года по формуле:
Д диск. i кв. = Д i кв. * К диск. i кв.,
где Д i кв. – чистые денежные поступления, тыс. руб.,
К диск. i кв. – коэффициент дисконтирования.
I квартал Д диск. = 48523,61*1=48523,61 тыс. руб.
II квартал Д диск. = 48629,52*0,96=46684,33 тыс. руб.
III квартал Д диск. = 48735,55*0,93=45324,06 тыс. руб.
IV квартал Д диск. = 48523,61*0,90=43671,24тыс. руб.
КВ диск. i кв. = КВ i кв. * К диск. i кв.
I квартал КВ диск. = 4204,12*1=4204,12 тыс. руб.
II квартал КВ диск. = 12612,28*0,96=12107,78 тыс. руб.
III квартал КВ диск. = 21020,62*0,93=19549,17 тыс. руб.
IV квартал КВ диск. = 4204,12*0,90=3783,70 тыс. руб.
Чистая текущая стоимость проекта ЧДД рассчитывается по формуле:
ЧДД i = Д диск. i кв. - КВ диск. i кв.
I квартал ЧДД = 48523,61-4204,12=44319,49 тыс. руб.
II квартал ЧДД = 46684,33-12107,78=34576,55 тыс. руб.
III квартал ЧДД = 45324,06-19549,17=25774,89 тыс. руб.
IV квартал ЧДД = 43671,24-3783,70=39887,54 тыс. руб.
Расчет рентабельности инвестиций (индекса доходности) производится по формуле:
R i = Д диск. i кв. / КВ диск. i кв.
I квартал R = 48523,61/4204,12=11,54
II квартал R = 46684,33/12107,78=3,8
III квартал R = 45324,06/19549,17=2,31
IV квартал R = 43671,24/3783,70=11,54
Расчеты показателей эффективности проекта сводим в таблицу 2.11.
Таблица 2.11 - Оценка эффективности инвестиционного проекта
Номер шага | Коэффициент дисконтирования | Чистые денежные поступления, тыс. руб. | Чистый дисконтированный поток денег, тыс. руб. | Капитальные вложения, тыс. руб. | Дисконтированные капитальные вложения, тыс. руб. | ЧДД, тыс. руб. | Рентабельность инвестиций (индекс доходности) |
0 | 1 | 48523,61 | 48523,61 | 4204,12 | 4204,12 | 44319,49 | 11,54 |
1 | 0, 96 | 48629,52 | 46684,33 | 12612,28 | 12107,78 | 34576,55 | 3,8 |
2 | 0, 93 | 48735,55 | 45324,06 | 21020,62 | 19549,17 | 25774,89 | 2,31 |
3 | 0, 90 | 48523,61 | 43671,24 | 4204,12 | 3783,70 | 39887,54 | 11,54 |
Глава 3. Оценка разработанного бизнес-плана по основным экономическим показателям
Сводная оценка разработанного плана-прогноза по основным экономическим показателям, рассчитанным в каждом разделе, представлена в таблице 3.1.
Таблица 3.1 - Основные экономические показатели работы предприятия
Показатели | Ожидаемое | Прогноз | Изменение | |
Абсолютное | Относительное | |||
Доходы основной деятельности, т.р. | 349910 | 402836,38 | 52926,38 | 115,12 |
Среднесписочная численность работников основной деятельности, единиц | 1652,1 | 1676 | 23,90 | 101,44 |
Среднегодовая стоимость ОПФ, т.р. | 762100 | 784542 | 22442 | 102,94 |
Среднегодовая стоимость ОС, т.р. | 28790 | 29720,58 | 930,58 | 103,23 |
Затраты на производство и реализацию услуг, т.р. | 138947,76 | 164623,23 | 25675,47 | 118,47 |
ФОТ, т.р. | 47496,30 | 62618,71 | 15122,41 | 131,83 |
Прибыль балансовая, т.р. | 220069,94 | 253318,97 | 33249,03 | 115,10 |
Прибыль чистая , т.р. | 168072,85 | 193881,95 | 31038, 06 | 119, 50 |
Среднемесячная оплата труда одного работника, т.р. | 34,18 | 38,04 | 3,86 | 111,29 |
Производительность труда, т.р. | 211,79 | 240,42 | 28,63 | 113,51 |
Себестоимость 100 руб. доходов, руб. | 39,70 | 40,86 | 1,16 | 101,92 |
Фондоотдача, руб. | 0, 46 | 0, 54 | 0, 08 | 117, 39 |
Фондовооруженность, т.р. | 461,29 | 468,10 | 6,81 | 101,47 |
Оборачиваемость ОС, оборотов | 12,45 | 13,35 | 0,90 | 107,22 |
Длительность одного оборота, дней | 28 | 27 | -1 | 96,42 |
Рентабельность ресурсная, % | 27,82 | 32,98 | 5,16 | 118,54 |
Рентабельность затратная, % | 158,38 | 153,87 | -4,51 | 97,15 |
Количество телефонных аппаратов на конец года в прогнозируемом периоде возрастет по сравнению с ожидаемым в текущем году на 5,4 % и составит 177139,4 телефонных аппаратов.
У населения количество телефонных аппаратов на конец года в прогнозе на следующий год возрастет по сравнению с ожиданием в текущем году на 16,1 % и составит 166865,3 телефонных аппаратов.
У организаций планируется также прирост телефонных аппаратов на 5,3%, что составит 8493,55 телефонных аппарата.
Что касается телефонной плотности, то она увеличится на 8,6 % и составит в прогнозируемом году 19,005 телефонов на 100 жителей. Количество таксофонов на 1000 жителей тоже увеличится только на 5,7 % и составит в прогнозе на следующий год 1,85таксофона.
В прогнозируемом периоде доходы по всем видам показателей, кроме доходов от установки телефонных аппаратов населению, имеют тенденции роста: доходы в виде абонентской платы с населения и организаций – соответственно на 38,07 % (+62290,23тыс. руб.) и на 32,2 % (+35443,71тыс. руб.), сборы с таксофонов на 33,6 % (+6047,2 тыс. руб.). За установку телефонов населению получили на 51,85% меньше, чем в ожидаемом периоде, таким образом доход составил 27139,87 тыс. руб., а за установку телефонов организациям – на 96,2 % больше, чем в текущем периоде, что составило 1562,96 тыс. руб. Прочие доходы также увеличились на 113,4 % (3916,28тыс.руб.).
Важнейшим показателем является рост заработной платы в прогнозируемом году. Она увеличилась на 718 рублей (29,9 %). Увеличилась среднесписочная численность работников основной деятельности на 1,4 %, фонд оплаты труда – на 31,8 %. Наблюдается рост производительности труда в плановом году на 28,63 тыс. руб. (13,5 %).
Поскольку темп роста производительности труда меньше темпов роста средней заработной платы, то предприятию необходимо повышать производительность труда за счет внедрения новой техники и технологий, а также за счет увеличения круга коммерческих услуг.