Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Эккаутинг производится совместно с Междуна­родным центром научной и технической информации и рядом других фирм, если это касается зарубежного партнера.

Технология анализа деловой информации прове­рена практикой. Для начала проверяются адресные данные и личность партнера, предложившего Вам сделку: совпадают ли они с заявленными. Многое мо­жет сказать и возраст компании, и показатели объемов производства. Крайне важна информация об участии фирмы в конфликтах, судебных разбирательствах, а также - о штрафах, закладных и прочих долговых обя­зательствах. Помимо вышеуказанных сведений, биз­нес-справка включает в себя специально разработан­ный рейтинговый коэффициент, индекс платежеспо­собности, общую оценку состояния компании, на ко­торую пришел запрос, а также сумму максимально ре­комендованного кредита, который Вы можете ей пре­доставить без большого риска. Фактически такая биз­нес-справка содержит всю необходимую информацию для принятия оперативного и правильного финансово-коммерческого решения, то есть, как обойти конкурен­тов и укрепить финансовое состояние.

Бизнес-справка, оформленная специалистами-аналитиками ЦНТИ дает возможность:

- принять решение о целесообразности ведения дел с данным хозяйствующим субъектом;

- избежать выдачи ссуд и кредитов ненадежным клиентам;

- оценить целесообразность приобретений;

- правильно построить отношения с заказчиками;

-оценить финансовую устойчивость потенциаль­ных клиентов, поставщиков, конкурентов или партне­ров, принять в расчет все возможные риски.

Бизнес-справку могут составить в двух вариантах:

- типовая (содержит базовую информацию в обобщенном виде);

- подробная (отражает детализированную инфор­мацию по всем финансовым и деловым аспектам).

Эккаутинг выступает важным инструментом сни­жения финансового риска.

Опыт работы в области эккаутинга свиде­тельствует о том, что от 70 до 90% фирм, на которые приходят запросы, оказываются слабыми в финансо­вом отношении, либо созданы откровенными мошен­никами. В последнее время за рубежом появилось ог­ромное количество фирм, созданных специально для проведения операций на рынках СНГ (их владельцы - большей частью эмигранты из России и СНГ).

На “западе” часто под видом консалтинговых фирм прячутся мошенники, разрабатывающие эффек­тивные схемы проведения афер на территории России.

Многие из схем основаны на элементарном не­знании нашими бизнесменами законодательства стран, с которыми они имеют дело.

Так, во Франции предоплата понимается так: оп­латил - никаких претензий.

Часто возникают конфликты после поставки по представленным образцам продукции: малейшее от­клонение груза от товарного вида (другая упаковка или комплектация) могут служить поводом для неуп­латы по контракту. И наоборот, помочь зарубежным авантюристам может знание наших бюрократических порядков: западный клиент переводит предоплату за товар на аккредитив, но пока груз проходит таможню (это может занять не один месяц) деньги уходят обрат­но. Поставщик является за деньгами - а они уже в пути (груз к этому времени - тоже).

Се­годня большинство клиентов присылают запросы на своих контрагентов, не будучи уверенными, просто в целях профилактики.

Пример: по запросу фирмы из Владимира проверялась благонадежность поставщиков компьюте­ров. Двое заезжих бизнесменов предложили влади­мирской фирме партии компьютеров по бросовым це­нам, но с предоплатой на полмиллиарда рублей. Кто-то из клиентов заподозрил неладное и обратился в соответствующий орган. Все закончилось благополучно: деньги не успели пересечь родные границы Влади­мирской области.

Получение деловой информации об участниках российского рынка связано с рядом трудностей. Одна из них - нежелание самих участников давать информа­цию о себе и объемах своего производства. Российс­кие бизнесмены, ежедневно сталкивающиеся с тройным прессингом - со стороны государства в лице нало­говых органов, конкурентов и криминальных структур, - привыкли ждать любых неприятностей при разгла­шении сведений о себе.

Эккаутинг в настоящее время не совсем развит в РФ, это связано с постоянными изменяющимися экономическими условиями, но полезность его не вызывает никаких сомнений.

7 Кредитные операции

Основными каналами размещения привлеченных средств слу­жат кредитные, или учетно-ссудные операции и операции с цен­ными бумагами, или фондовые операции, на долю которых при­ходится до 80% всех операций американских банков, около 75% японских, свыше 85% итальянских банков и почти 90% — всех операций банков ФРГ.

Кредитные операции коммерческих банков играют важную роль в рыночной экономике. Из всех развитых стран только в Японии развито межфирменное кредитование в форме рассрочки платежа. В западноевропейских странах (за исключением, пожа­луй, Франции, Финляндии, Италии), в США и Канаде внутрен­ние межфирменные расчеты осуществляются преимущественно в наличной форме, без предоставления рассрочки платежа. Напри­мер, в ФРГ, где основная масса сделок между торгово-промыш­ленными компаниями заключается на основе покупок и продаж в кредит, тем не менее превалируют наличные расчеты (в течение максимум 10 дней), поскольку при платежах наличными предус­матриваются скидки с цены. В Великобритании, несмотря на воз­можность отсрочки платежа до 45—60 дней, применяемые скидки в случае более ранних расчетов также стимулируют наличные пла­тежи. В США наиболее распространены платежи через 30 дней, однако, если расчеты осуществляются в первые десять дней, раз­мер скидки достигает 2%.

Бурное развитие банковских кредитов в послевоенный период в большинстве развитых стран свело к минимуму вексельные рас­четы между торгово-промышленными компаниями внутри стра­ны. Кредиты являются не только важнейшим видом активных операций, но обеспечивают и подавляющую массу текущих дохо­дов банков, особенно в условиях высоких процентных ставок.

Виды кредитов

Классификация банковских кредитов осуществляется по цело­му ряду признаков: категориям заемщиков, характеру обеспече­ния, срокам и методам погашения и т.д.

В зависимости от категорий заемщиков, отражающих эконо­мическое содержание и цель использования кредитов, различают:

• кредиты, предоставляемые корпоративным клиентам;

• кредиты под залог недвижимости;

• кредиты конечному потребителю, главным образом на по­купку автомобилей и других потребительских товаров длительного пользования с погашением в рассрочку;

• кредиты другим кредитно-финансовым учреждениям, в том числе иностранным банкам, посредникам на фондовой бирже

ит.д.

В зависимости от обеспечения кредиты делятся на обеспечен­ные и необеспеченные или без обеспечения (бланковые кредиты).

Обеспеченные кредиты (кредиты, предоставляемые под обеспече­ние, против обеспечения), в свою очередь, подразделяются по виду обеспечения на вексельные, подтоварные и фондовые (под ценные бумаги).

Вексельные кредиты занимают большое место в операциях ком­мерческих банков тех стран, где развиты расчеты с рассрочкой платежа между фирмами (Япония, Франция, Финляндия), но осо­бенно велика их роль в операциях коммерческих банков, осущест­вляющих финансирование международной торговли.

Коммерческие банки учитывают не все векселя, а только те из них, которые, в свою очередь, могут быть переучтены в централь­ном банке. В Великобритании в категорию «пригодных» для пере­учета векселей входят прежде всего векселя, акцептованные анг­лийскими банками и акцептными домами (так называемые «бан­ковские акцепты», ставки по учету которых ниже, чем по торго­вым векселям), а также первоклассные торговые векселя, содержащие обязательства солидных фирм, платежеспособность которых не вызывает сомнения. В Японии наиболее «пригодными для переучета в Банке Японии» являются экспортные векселя, сроком не более трех месяцев и при открытии в пользу экспортера импортером безотзывного аккредитива на сумму вексельного обя­зательства.

В отличие от учетной операции ссуды под залог векселей озна­чают лишь временный переход векселя от его владельца к банку:

по истечения срока ссуды заемщик погашает ее вместе с процентами и получает вексель обратно. При ссудах под залог векселей банк выдает заемщику обычно лишь 60—80% валюты векселя (де­нежной суммы, обозначенной на векселе).

Подтоварные кредиты банков включают ссуды под залог това­ров и товарных документов (дубликатов железнодорожных на­кладных, варрантов, коносаментов). Подтоварные кредиты выда­ются обычно в размере 50—70% рыночной стоимости закладываемых товаров. Главным при этом является требование к качеству товаров, к высокой степени его реализуемости в случае непогаше­ния или задержки с погашением кредита.

Фондовые кредиты, т.е. ссуды под ценные бумаги, предоставля­ются банками обычно в размере части курсовой стоимости цен­ных бумаг, которые переходят к банку от заемщика лишь времен­но в качестве обеспечения ссуды до момента ее возврата вместе с процентами.

Несмотря на то что реальное обеспечение служит одним из путей уменьшения риска кредитных операций, примерно полови­на всех банковских ссуд предоставляется без обеспечения или в форме бланковых ссуд. Такие кредиты банки обычно предоставля­ют крупным торгово-промышленным компаниям, с которыми они тесно связаны и в платежеспособности которых уверены. Как правило, чем крупнее заемщик и чем больше сумма кредита, тем скорее он будет предоставлен без обеспечения.

Одной из форм бланкового кредита является овердрафт — оп­лата счетов, чеков клиента (торгово-промышленной компании, частного лица или другого финансово-кредитного учреждения) сверх остатка на его текущем счете или в отсутствие такового. Обыч­но клиент имеет предельный лимит по овердрафту, в пределах кото­рого он может использовать любую сумму. В отличие от других форм банковских кредитов овердрафт и его величина могут базироваться на устной договоренности; в этом случае не требуется заключения каких-либо формальных соглашений. Вместе с тем в ряде случаев овердрафт может носить обеспеченный характер, когда в качестве обеспечения выступают различные ценные бумаги. Овердрафт в целом является очень дорогим кредитом, и в то же время в современ­ных условиях многие крупные банки не взимают процент по овер­драфту в течение определенного периода, по истечении которого ставка возрастает многократно по сравнению с обычными рыноч­ными ставками, например до 30% у английских банков. Возник­нув впервые в практике английских банков, овердрафт широко используется американскими, канадскими, итальянскими банка­ми и банками других западноевропейских стран, однако крайне редко встречается в практике коммерческих банков Японии.

Контокоррентный кредит также может предоставляться в бланковой форме. Контокоррент — это единый активно-пассив­ный счет, через который проводятся все кредитные операции банка с клиентами: в дебет (актив) этого счета записываются ссуды, предоставленные банком клиентам, а в кредит (пассив) — все суммы, поступающие от клиентов в виде вкладов и возврата ссуд. При кредитовом остатке на счете (клиент является кредито­ром банка) клиенту начисляется процент на депозит, и, наоборот, при дебетовом сальдо (клиент является должником банка) с кли­ента взимается процент в пользу банка за пользование кредитом. В пределах оговоренной суммы кредита клиент может получать и погашать ссуды как полностью, так и по частям. Большое значе­ние контокоррентный кредит получил в практике германских бан­ков. Контокоррент, будучи связующим звеном между банком и предприятием, оттесняет в активных операциях банков ФРГ опе­рации с векселями, основанными на коммерческом кредите (с рассрочкой платежа) между фирмами, сокращая тем самым меж­фирменный кредит.

В зависимости от срока кредиты могут быть краткосрочны­ми — сроком до одного года, предоставляемые на 3, б и т.п. меся­цев, среднесрочными (от 1 года до 7—8 лет) и долгосрочными (на срок более 8 лет). В России краткосрочными считают ссуды, предоставленные на срок до полугода, среднесрочными — от полугода до года, долгосрочными - свыше года.

Кредиты могут носить разовый характер (простая срочная ссуда) или возобновляемый (онкольный кредит, погашаемый по требованию банка).

С точки зрения возврата (погашения основной суммы долга и процентов) кредиты могут погашаться одним взносом (например, плата за обучение) или серией платежей. Проценты могут выпла­чиваться в момент погашения основной суммы долга, равными суммами на протяжении всего срока кредита, в момент предостав­ления ссуды. Примером последнего служит учет векселя, при ко­тором банк выплачивает валюту векселя за вычетом процента.

По характеру кредитования различают: прямые кредиты (когда банк непосредственно кредитует заемщиков); покупку (учет) ком­мерческих векселей, банковских гарантий и банковских акцептов (когда банки замещают прежних кредиторов в кредитной опера­ции); приобретение долговых обязательств у фирм, продающих товары в рассрочку.

8 Валютные операции

Валютные операции, обмен одной валюты на другую, предо­ставление услуг по минимизации валютных рисков являются важ­нейшей функцией коммерческих банков.

Покупка и продажа иностранных валют на национальные де­нежные единицы осуществляется на валютном рынке, который представлен главным образом коммерческими банками. Поэто­му, когда говорят о валютном рынке, под ним понимают меха­низм, а не место проведения сделок (в отличие от фондовой или товарной бирж), что, впрочем, не исключает функционирования специальных валютных бирж. На Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) и других официально зарегистрирован­ных валютных биржах России участники внешнеэкономической деятельности осуществляют официальную продажу экспортной выручки и покупают необходимую валюту для оплаты импортных сделок.

Открытие валютных счетов участникам ВЭД не является необ­ходимым условием расчетно-платежных отношений во внешней торговле. В странах со свободной конверсией национальных де­нежных единиц достаточным условием для расчетов будет нали­чие счетов в национальной валюте. Крупные фирмы с большим объемом экспортно-импортных операций в разных валютах наря­ду со счетами в национальной валюте открывают дополнительно счета в иностранных валютах для минимизации курсовых потерь, связанных с обменом валют. В странах с валютными ограничения­ми открытие валютных счетов служит целям контроля за расчета­ми с зарубежными партнерами и является одним из элементов системы валютного регулирования.

Характеристики

Список файлов реферата