ref-16027 (716676), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Изменение имущественного положения предприятия
Таблица №1.4. тыс. руб.
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменения | |
| Тыс. руб. | % | |||
| Всего имущества | 12287 | 15589 | 3302 | 100,00 |
| В том числе иммобилизованные активы | 6502 | 8324 | 1822 | 55,18 |
| Мобильные активы: _запасы и затраты | 4283 | 5520 | 1237 | 37,46 |
| _Денежные средства и прочие активы | 1505 | 1745 | 240 | 7,27 |
Из данной таблицы видно, что за истекший год имущество предприятия увеличилось на 3302 тыс. руб., большая часть прироста финансовых ресурсов (55,18%) была направлена на укрепление материально-технической базы предприятия.
Исходные данные для анализа финансового состояния
Таблица №1.5. тыс. руб.
| Идентификатор | На начало года | На конец года | |
| АКТИВ | |||
| I. Текущие активы | |||
| -Денежные средства | ДС | 153 | 229 |
| -Расчеты с дебиторами | ДБ | 958 | 1030 |
| -Запасы и затраты | ЗЗ | 4280 | 5520 |
| -Прочие активы | ПА | 394 | 486 |
| Итого по разделу I: | ТА | 5785 | 7265 |
| II. Основные средства и прочие внеоборотные средства | |||
| -Основные средства и капитальные вложения | ОС | 6502 | 8324 |
| -Долгосрочные финансовые вложения | ФВ | - | - |
| -Прочие внеоборотные активы | ПВ | - | - |
| Итого по разделуII: | СВ | 6502 | 8324 |
| Баланс | БН | 12287 | 15589 |
| Пассив | |||
| I. Привлеченный капитал | |||
| -Текущие (краткосрочные) обязательства | ТО | 2598 | 3164 |
| -Долгосрочные обязательства | ДО | 1516 | 3250 |
| Итого по разделу I: | ПК | 4114 | 6414 |
| II. Собственный капитал | |||
| -Фонды собственных средств | СС | 5000 | 5000 |
| -Нераспределенная прибыль | НП | - | 4175 |
| -Прочие источники собственных средств | ПИ | 3173 | - |
| Итого по разделу II: | СК | 8173 | 9175 |
Баланс | БН | 12287 | 15589 |
Проведем анализ и оценку имущественного положения предприятия.
Сумма хозяйственных средств, находящаяся в распоряжении
ЗАО «Анита» составляла (итог баланса – нетто) на начало года – 12287 тыс. руб., а на конец – 15589 тыс. рублей.
Доля активной части основных фондов = стоимость активной части основных средств / стоимость основных средств.
Коэффициент износа основных средств = износ / балансовая стоимость основных средств.
Важное аналитическое значение имеют также показатели движения основных средств:
Коэффициент обновления = балансовая стоимость поступивших за период основных средств / балансовая стоимость основных средств на конец периода.
Коэффициент выбытия = балансовая стоимость выбывших за период основных средств / балансовая стоимость основных средств на начало периода.
Таблица № 1.6.
| Показатель | На начало года | На конец года | Темп изменения % | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Первоначальная стоимость основных средств в том числе | 10659 | 100 | 13245 | 100 | 124,26 |
| -Активная часть | 3458 | 32 | 4325 | 32,65 | 125,07 |
| Остаточная стоимость основных средств | 6502 | - | 8324 | - | 128,02 |
| Коэффициент годности | - | 61,0 | - | 62,9 | - |
| Коэффициент обновления | - | 15,6 | - | 21,47 | - |
| Коэффициент выбытия | - | 3,5 | - | 2,42 | - |
Приведенные в таблице данные подтверждают, что материально – техническая база предприятия находится в благоприятном положении: высокими темпами шло обновление основных средств, изношенность их относительно невысока, доля активной части основных средств повысилась.
Оценка ликвидности
Финансовое состояние коммерческой организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом случае критерий оценки финансового состояния ликвидность и платежеспособность коммерческой организации, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) ФК = ТА-ТО
ФК на начало года = 5785 – 2598 = 3187 тыс. руб.
ФК на конец года = 7265 – 3164 = 4101 тыс. руб.
Показатель функционального капитала характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее года).
Маневренность собственных оборотных средств МК = ДС/ФК
По этому показателю можно судить, какая часть функционирующего капитала представляет собой абсолютно ликвидные активы, т.е. может быть использована для любых целей,
МК на начало года 153 / 3187 = 0,05
МК на конец года 229 / 4101 = 0,06
Коэффициент покрытия общий КП = ТА / ТО
Кп на начало года = 5785 / 2598 = 2,23
Т.е. на один рубль текущих обязательств приходится 2,23 руб. финансовых ресурсов вложенных в оборотные активы.
Кп на конец года = 7265 / 3164 = 2,30
Т.е. на один рубль текущих обязательств приходится 2,30 руб. финансовых ресурсов вложенных в оборотные активы.
Коэффициент быстрой ликвидности Кбл = ( ДС + ДБ + ПА ) / ТО
Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключается наименее ликвидная их часть - материально-производственные запасы. Это вызвано тем, что денежные средства в сопоставимых ценах, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.
Кбл на начало года = ( 153 + 958 + 394 ) / 5785 = 0,26
Кбл на конец года = ( 229 + 1030 + 486 ) / 7265 = 0,24
Коэффициент абсолютной ликвидности ( платежеспособности ) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Кал = ДС / ТО
Кал на начало года = 153 / 2598 = 0,06
Кал на конец года = 229 / 3164 = 0,07
Изменение коэффициентов свидетельствует об улучшении структуры текущих активов - повышение удельного веса наиболее мобильной их части.
Доля оборотных средств в активах = ТО / Бн
Доля оборотных средств в активах на начало года = 2598/12287 = 0,21
Доля оборотных средств в активах на конец года = 3164/15589 = 0,20
Доля производственных запасов в текущих активах = ЗЗ / ТА
Доля производственных запасов на начало года = 4280/5785= 0,74
Доля производственных запасов на конец года = 5520/7265 = 0,76
Коэффициент покрытия запасов = «нормальные источники покрытия» / запасы и затраты
Коэффициент покрытия запасов на начало года = 4827 / 4280 = 1,13
Коэффициент покрытия запасов на конец года = 6235 / 5520 = 1,13
Оценка финансовой устойчивости
Одна из важнейших характеристик финансового состояния коммерческой организации – стабильность ее деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой коммерческой организации, степенью финансовой зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.
Количественно финансовая устойчивость может оцениваться двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. Соответственно выделяют две группы показателей: коэффициент капитализации, коэффициент покрытия.
Коэффициент капитализации – это соотношение капитализированных (т.е. направленных на капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения) и собственных оборотных средств, темпы накопления собственных средств, соотношение краткосрочных и долгосрочных обязательств. Наиболее известные из них: коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент структуры долгосрочных вложений, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициенты структуры заемного капитала и коэффициент соотношения заемного и собственного капитала.
Коэффициент капитализации
Таблица № 1.7.
| Показатель | Формула расчета | На начало года | На конец года | Отклонение | |
| Наименование | Идентификатор | ||||
| Коэффициент концентрации собственного капитала | Ккс | Ккс=СК:БН | 0,67 | 0,59 | -0,08 |
| Коэффициент финансовой зависимости | Кфэ | Кфэ=БН:СК | 1,50 | 1,70 | +,20 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | Км | Км=СОС:С К СОС=СК+Д О-СВ | 0,39 | 0,45 | +0,06 |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | Ккп | Ккп=ПК:БН | 0,33 | 0,41 | +0,08 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | Ксв | Ксв=ДО:ТА | 0,26 | 0,45 | +0,19 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения | Кдп | Кдп=ДО:(С К+ДО) | 0,16 | 0,26 | +0,10 |
| Коэффициент структуры заемного капитала | Ксп | Ксп=ДО:ПК | 0,37 | 0,51 | +0,14 |
| Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | Кс | Кс=ПК:СК | 0,50 | 0,70 | +0,20 |
Исходя из данных таблицы видно, коэффициент концентрации собственного капитала к концу года уменьшился на 0,08, что означает увеличение зависимости от внешних кредиторов, в связи с получением кредита на расширение коммерческой деятельности. Коэффициент финансовой зависимости показывает, что в каждом 1,70 руб., вложенном в активы, 70 коп. заемные.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
