diplom (716439), страница 16
Текст из файла (страница 16)
Кировская ТЭЦ-3, являясь филиалом, собственную учетную политику не разрабатывает, а использует в работе учетную политику ОАО “Кировэнерго”.
Во втором разделе дипломной работы был проведен финансовый анализ предприятия, определена общая оценка и анализ динамики и структуры статей баланса, анализ платежеспособности предприятия.
За анализируемый период (1998-1999 гг.) стоимость имущества Кировской ТЭЦ-3 снизилась на 24189 тыс. руб. или на 4,73 %. При этом оборотные активы сократились на 20572 тыс. руб. или на 7,41 % по сравнению с 1998 годом, а внеоборотные активы – на 3617 тыс. руб., что составляет 1,55 %. Снижение оборотного капитала произошло за счет уменьшения дебиторской задолженности, которая снизилась на 26082 тыс. руб. или на 13,63 %, а также за счет снижения денежных средств на 8 тыс. руб. или на 64,2 %, в то время как запасы увеличились на 5518 тыс. руб. или на 6,4 %.
Анализируя данные, характеризующие состав и структуру источников финансирования имущества Кировской ТЭЦ-3, можно сказать, что оно сформировано на 54,61 % за счет собственных источников. Среди источников предприятия объем собственных средств за анализируемый период остался приблизительно на одном и том же уровне и составил на конец 1999 года 265999 тыс. руб.
Среди заемных источников кредиторская задолженность уменьшилась на 22153 тыс. руб. или на 9,11 %. Такое положение (сокращение кредиторской задолженности) уменьшает финансовую зависимость предприятия и увеличивает его финансовую устойчивость.
Вертикальный анализ статей актива баланса показал, что наибольший удельный вес в валюте баланса занимает оборотный (мобильный) капитал, который на конец 1999 года составил 52,77 % от всей стоимости имущества предприятия. Второе место занимают иммобилизованные активы (основной капитал), их удельный вес составляет 47,23 % на конец отчетного года. Если сравнивать эти две статьи баланса в динамике, то здесь ситуация следующая: иммобилизованные активы примерно на 2 % увеличились в конце года по сравнению с началом, а оборотный капитал наоборот уменьшился в том же объеме. Большую часть в общей структуре актива баланса в составе оборотного капитала занимает дебиторская задолженность, которая в начале 1999 года составляла 37,43 %, а в конце – 33,94 %. На четвертом месте находятся запасы, их доля на конец года составила всего 12,78, что на 2,84 % больше в сравнении с началом года. И самое незначительное место в валюте баланса занимают денежные средства и краткосрочные ценные бумаги, доля которых на конец отчетного периода составила всего 0,001%, что на 0,002 % меньше уровня начала года.
Проведение горизонтального анализа статей актива баланса выявило, что все статьи кроме запасов на конец отчетного периода сократились по сравнению с данными на начало года в следующих размерах: имущество предприятия (валюта баланса) – на 5 %, иммобилизованные активы – на 2 %, оборотный капитал – на 7 %, дебиторская задолженность – на 14 % и резко сократилась сумма денежных средств и краткосрочных ценных бумаг – на 62 %. Запасы же увеличились на 22 %.
Проведение вертикального анализа статей пассива баланса показало, что собственный капитал занимает на начало и конец года соответственно 52% и 54 % в общей сумме всех источников формирования имущества. Заемный капитал уменьшился в конце года на 2,20 % и составил 45,39 %. Основную часть заемного капитала занимает кредиторская задолженность, уровень которой в конце года также снизился примерно на 6 %. Такие источники формирования имущества предприятия, как краткосрочные и долгосрочные пассивы (кредиты и займы) в пассиве анализируемого баланса на конец года отражения не находят.
Горизонтальный анализ пассива баланса свидетельствует о том, что сумма всех статей пассива уменьшилась в конце 1999 года по сравнению с началом. Собственный капитал, который включает в себя уставный капитал, добавочный, резервный капитал, а также фонды накопления, сократился на 946 тыс. руб. или примерно на 1 %. Заемный капитал в целом уменьшился на 9,11 %, а кредиторская задолженность в его составе – на 17,41.
При анализе финансовой устойчивости предприятия рассчитывались коэффициенты структуры капитала, т.е. соотношения заемного, собственного и общего капитала с различных позиций. Коэффициент соотношения заемного и общего капитала показывает, что заемный капитал занимает 75 % от общей суммы капитала на начало года и 74 % на конец года. Это говорит о том, что зависимость предприятия от внешних источников финансирования уменьшилась на 1%. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала свидетельствует о том, что заемные средства превышают собственный капитал более чем в 3 раза на начало года, а на конец анализируемого периода – примерно в 2,8 раза. Это свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия. Так как предприятие привлекало долгосрочные кредиты и займы для ведения финансово-хозяйственной деятельности только в начале года, то коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала рассчитан только на начало анализируемого периода. Его величина показывает, что доля привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами составляет 1 %. Коэффициент маневренности собственных средств говорит о том, что собственные средства предприятия используются на практически на 100 %. Коэффициент накопления амортизации показывает, что 60 % первоначальной стоимости основных средств на конец года погашено износом.
Относительная величина реальной стоимости имущества производственного назначения (см. коэф. 7) увеличилась за отчетный период и составляет на конец года 0,6. Такой уровень данного коэффициента является нормальным, так как исходя из практики хозяйствования целесообразен его уровень от 0,5 и выше.
Анализ платежеспособности предприятия проводился с использованием показателей ликвидности. Расчет этих показателей приведен в таблице *** Из таблицы видно, что показатель чистого оборотного капитала на начало и конец периода имеет положительное значение, что говорит о превышении текущих активов над текущими пассивами, т.е. о достаточности оборотного капитала. Доля чистого оборотного капитала в текущих активах увеличилась на 0,02 и составила на конец отчетного года 0,14, т.е. чистый оборотный капитал составляет 14 % в структуре всех текущих активов.
Коэффициент текущей ликвидности составляет на начало и конец года соответственно 1,14 и 1,16 , коэффициент быстрой ликвидности – 0,79 и 0,75. Перечисленные показатели удовлетворяют норме, что говорит о нормальной платежеспособности предприятия и о возможности предприятия оплатить все свои долги и рассчитаться с кредиторами.
Коэффициент абсолютной ликвидности и доля денежных средств и краткосрочных ценных бумаг в текущих активах составляют на начало и конец года соответственно 0,00005 и 0,00002, эти показатели не отвечают норме, поэтому можно сказать, что ликвидность текущих активов предприятия очень низкая.
В третьем разделе рассмотрен учет и проведен анализ расчетов с поставщиками и подрядчиками, проведен подробный анализ дебиторской и кредиторской задолженности Кировской ТЭЦ-3.
За анализируемый период (1997-1999 гг.) увеличивались с каждым годом две статьи баланса, это запасы и сырье и материалы. Запасы в 1998 году увеличились по сравнению с 1997 годом на 31,24 %, а в 1999 году в сравнении с 1998 годом на 22,53 %; сырье и материалы увеличились соответственно на 30,43 % и на 19,91 %. Дебиторская задолженность составила в 1998 году 191386 тыс. руб., что на 11,55 % больше показателя 1997 года, а в 1999 году произошло ее уменьшение на 13,63 %. Следующие две статьи баланса с течением лет сокращались: денежные средства в 1998 году – на 81 тыс. руб. или на 86,17 %, а в 1999 году – на 8 тыс. руб. или на 61,54 %; долгосрочные заемные средства в 1998 году – на 177 тыс. руб. или 13.97%, а в 1999 году они вообще не привлекались. В течение всего изучаемого периода не привлекались и краткосрочные заемные средства. Сумма кредиторской задолженности, как и дебиторской задолженности, за 1997-1999 годы изменилась аналогично, а именно: в 1998 году ее величина увеличилась на 23208 тыс. руб. или на 10,55 %, а в 1999 году – уменьшилась на 22153 тыс. руб. или на 9,11 %.
Большую часть в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность 5 самых крупных дебиторов. Ими являются ОАО “КЧХК”, СПАО “КЧУС”, ОАО “Вэлконт”, ЗАО “Проммонтаж” и различные бюджетные организации.
Если сравнивать общую сумму дебиторской задолженности по годам, то здесь данные указывают на то, что в 1998 году задолженность увеличивается по сравнению с 1997 годом на 1432029 руб. или на 0,87 %, а в 1999 году – уменьшается на 16776993 руб. или на 10,22 % по сравнению с 1997 годом и на 18209022 руб. или на 11,00 % в сравнении с 1998 годом. Соответственно изменяется и общая доля просроченной задолженности, а именно: в 1998 году она увеличилась на 23734341 руб. ил на 17,56 % в сравнении с 1997 годом; в 1999 году – уменьшилась на 18100064 руб. или на 13,39 % по сравнению с 1997 годом и на 41834405 руб. или на 26,33 % по сравнению с 1998 годом.
Вертикальный анализ дебиторской задолженности говорит о том, что наибольший удельный вес в структуре занимает задолженность ОАО “КЧХК”, которая составила в 1997 году 38,00 % от всей суммы задолженности, далее в порядке уменьшения задолженности располагаются ОАО “Вэлконт” – 23,24 %, бюджетные организации – 22,19 %, ЗАО “Проммонтаж” – 8,00 %, СПАО “КЧУС” – 6,89 % и 1,68 % приходится на прочие организации и предприятия. В течение всего анализируемого периода данный порядок структуры задолженности сохранялся, уменьшалась лишь сумма задолженности по предприятиям и организациям. Исключением в изменении сумм задолженности является только увеличение в течение изучаемого периода долгов по прочим организациям и предприятиям, которое происходило следующим образом: в 1998 году удельный вес задолженности прочих дебиторов увеличился на 1,12 % по сравнению с 1997 годом, а в 1999 году – на 6,18 % по сравнению с 1998 годом.
Анализ структуры кредиторской задолженности Кировской ТЭЦ-3, а точнее 5 наиболее крупных кредиторов, показал, что самая большая задолженность на предприятии возникла перед поставщиками топлива, в основном газа, а также перед подрядчиком, оказывающим транспортные услуги по доставке топлива – Кировским отделением промышленного железнодорожного транспорта. Это и понятно, ведь основной деятельностью Кировской ТЭЦ-3 является выработка тепловой и электрической энергии.
Рассматривая структуру кредиторской задолженности, нужно отметить, что в анализируемом периоде она изменялась в общем составе. Например, если в 1997 году и 1998 году основным кредитором являлось предприятие “Волготрансгаз”, то в 1999 году им стало ООО “Межрегионгаз”, доля задолженности перед которым составила больше половины всей суммы кредиторской задолженности (51,69 %). Задолженность ОАО “Кировоблгаз” в 1998 году по сравнению с 1997 годом увеличилась на 3603781 руб. или на 40 %, а в 1999 году прирост составил уже только 521202 руб. или 4 %, что свидетельствует о замедлении нарастания задолженности данному кредитору. Резко происходило увеличение задолженности перед ООО “Межрегионгаз”. Если в 1997 году долг перед ним составлял 31149498 руб., то в 1998 году он увеличился почти в 2 раза или на 98 % и составил 61874909 руб., а в 1999 году –прирост обозначился в сумме 30432911 руб. или 49 % и долг составил 92307820 руб. А вот задолженность перед предприятием “Волготрансгаз” в течение 1997-1999 годов уменьшалась – в 1998 году на 8 % по сравнению с 1997, а в 1999 – на 51 % по сравнению с 1998 годом. Значительно увеличивалась задолженность перед Кировским ОПЖТ: в 1998 году увеличение составило 79 %, а в 1999 году – 43 %. И последним крупным кредитором Кировской ТЭЦ-3 в анализируемом периоде являлось ОСП “КТП” ГУП “Кирторф”, задолженность перед которым в 1998 году увеличилась на 6330561 руб. или на 60 % в сравнении с 1997 годом, а в 1999 году – уменьшилась по сравнению с 1998 годом на 9234532 руб. или на 55 %.
Доля просроченной задолженности перед кредиторами в 1997 году составляла 89,43 %, в 1998 – 96,01 %, а в 1999 – 93,91 %.
Все проанализированные выше показатели свидетельствуют о следующем.
Основными дебиторами Кировской ТЭЦ-3 являются ОАО “КЧХК”, ОАО “Вэлконт” и бюджетные организации Кирово-Чепецкого района, хотя их дебиторская задолженность перед анализируемым предприятием уменьшается.
Основные кредиторы Кировской ТЭЦ-3 – ООО “Межрегионгаз” и предприятие “Волготрансгаз”, на их долю приходится 70 % всех долгов Кировской ТЭЦ-3.
1998 год был для Кировской ТЭЦ-3, как и для большинства предприятий, самым тяжелым, так как на финансово-хозяйственной деятельности всех предприятий и организаций сказался финансовый кризис 17 августа 1998 года. Однако в 1999 году наметилась устойчивая тенденция к снижению как дебиторской, так и кредиторской задолженности, в том числе и просроченной, хотя ее удельный вес еще достаточно велик. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 0,83 благоприятно для предприятия, так как оно соответствует норме, т.е. меньше единицы.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
