Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

По состоянию на 5 января 1999г. остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России составили 32,2 млрд.рублей, увеличившись по сравнению с 1 декабря 1998г. на 26,8%, а по сравнению с 1 сентября выросли в 3,2 раза. Прирост рублевой массы на корреспондентских счетах объясняется отсутствием инструментов для работы на финансовом рынке (см. прил.).

В целях увеличения ликвидности банковской системы Банк России в истекшем году предоставил коммерческим банкам ломбардные кредиты под залог ценных бумаг (ГКО и ОФЗ) на сумму 62,1 млрд.рублей (на 43,5% меньше, чем в 1997г.). Ломбардное кредитование осуществлялось по фиксированной процентной ставке, а со второго полугодия - посредством проведения кредитных аукционов. Максимальное значение средневзвешенной процентной ставки по выданным кредитам наблюдалось в августе - 156,2%, минимальное - в апреле - 30%. В сентябре она составила 148,0%. После приостановления операций с ГКО и ОФЗ на вторичном рынке, банковский сектор лишился ликвидного обеспечения под кредиты. Вследствие этого в октябре-декабре ломбардные кредиты не предоставлялись.

Состояние системы кредитных организаций, по данным Банка России, в 1998г.

Таблица 3.2.

На начало месяца, единиц	январ	апрел	Июль	Октяб	декаб	Январ 1999г
Количество кредитных организаций, зарегистрированных Банком России В том числе:	2552	2545	2525	2501	2484	2481
банков	2526	2519	2498	2473	2455	2451
небанковских кредитных организаций	26	26	27	28	30	30
Небанковские кредитные организации, зарегистрированные другими органами	3	2	2	2	2	2
Кредитные организации, имеющие право на осуществление банковских операций в том числе:	1697	1641	1598	1531	1496	1476
банки	1675	1616	1572	1503	1468	1447
небанковские кредитные организации	22	25	26	28	28	29
Филиалы действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации	6353	6142	4987	4661	4542	4453

Количество действующих кредитных организаций, имеющих право или лицензию на осуществление банковской деятельности, за 1998г. сократилось на 13% и составило на 1 января 1999г. 1476 единиц, из них имеют генеральные лицензии - 17,8%, право заниматься привлечением вкладов населения - 93%, операциями в иностранной валюте - 43%, право ведения операций с драгметаллами - 9,2% (см.прил.).

Число филиалов действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации сократилось за 1998г. на 29,9% и составило на 1 января 1999г. 4453 единицы, из них филиалы Сбербанка России соответственно 3,9% и 1852 единицы. Зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций на 1 января 1999г. составил 52,5 млрд.рублей и увеличился за год на 58,4%.(см.прил.).

Участие иностранного капитала в банковской системе Российской Федерации в 1998г.

Тадлица 3.3.

По состоянию на 1 января 1999г. число действующих кредитных организаций с участием иностранных инвестиций составило 142 единицы и увеличилось по сравнению с 1 декабря на 1 единицу. Уставный капитал 18 кредитных организаций (12,7% от общего количества действующих кредитных организаций с иностранным участием) сформирован на 100% за счет средств нерезидентов. Доля нерезидентов в уставном капитале 12 кредитных организаций (8,5%) составляет более 50%. (см.прил.)

Динамика средневзвешенных процентных ставок по кредитам выданным,

ссудной задолженности (включая просроченную), депозитам в увязке со ставкой

рефинансирования.

Таблица 3.4.

О создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда элементов этого рынка, к кото­рым можно отнести формирование двухъярусной банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитных институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж.

Но этого недостаточно, чтобы приблизить рынок Россий­ской Федерации к рынкам западных стран. Отставание объясня­ется прежде всего отсутствием полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости, существование которых возможно только на базе широкой приватизации, акционирова­ния большой части государственной собственности. Кроме того, необходимы рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли. Все это - необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, а следовательно, дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов, укрепления двух звеньев кредитного рынка, обеспечение спроса и предложения на денежный капитал.

Поэтому основными направлениями в формировании кредитного рынка должна стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и личном секторе), широкая приватизация, связанная с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-финансовых институтов.

3.2. Кредитное регулирование.

Кредит в современных условиях служит объектом активного государственного регулирования. Вообще,денежным кредитным регулированием называют совокупность мероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы,показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику. Центральный банк главный, но не единственный орган регулирования. Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких

стратегических задач развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий вободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки:обесценение денег, как следствие,снижение жизненного уровня населения, ухудшения валютного положения в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков,а во втором случае - на ее сокращение,переходу к политике «дорогих денег».Нужно отметить,что с помощью кредитного регулирования государство стремиться смягчить экономические кризисы,сдержать рост инфляции,в целях подержания коньюктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства. Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия.Различие между ними состоит в том,что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита).

Процентная ставка рефинансирования ЦБ РФ

по кредитам.

Таблица 3.5.

Процентная ставка рефинансирования ЦБ РФ применяется для определения затрат на оплату процентов по полученным на производственные цели кредитам банков юридическими лицами в целях исчисления налога на прибыль. Для целей налогообложения затраты по оплате процентов принимаются в пределах указанной учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на 3 пункта (по ссудам, полученным в рублях). Затраты на уплату процентов по кредитам, полученным в иностранной валюте, принимаются при исчислении налога на прибыль в размерах, не превышающих 15% годовых.

3.3. Формы кредитного регулирования

Выше мною были изложены цели государственного регулирования,были рассмотрены две формы воздействия на кредит - прямая и косвенная. Рассмотрим более подробно формы кредитного регулирования.

Рефинансирование коммерческих банков.

Термин «рефинансирование» означает получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам разными путями.Наиболее типичный случай - переучет векселей, находящихся в портфелях коммерческих банков и операции на открытом рынке. Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральные банки предъявляли определенные требования к учитываемому векселю,главным из которых являлась надежность долгового обязательства. Векселя переучитываются по процентной ставке. Эту ставку переучета (ПС ,или ПС ) называют также официальной учетной (процентной) ставкой. Центральный банк покупает долговое обязательство по более низкой цене,чем коммерческий банк. Центральный банк покупает вексель по цене Ц ,при этом долговое обязательство передается центральному банку,коммерческий банк получает плату за продажу векселя - Ц.При наступлении срока платежа коммерческий банк выступает в роли покупателя, приобретая вексель по цене учета К,при этом коммерческий банк заинтересован в том,чтобы покупка векселей центральным банком осуществлялась по цене Ц,которая почти не отличается от цены учета К,т.е. чтобы разница К-Ц была минимальной.Это достигается в том случае,если ставка переучета (рефинансирования) будет наиболее низкой. Если ПС равна нулю,то Ц сравнивается с К.Повышение ПС будет снижать объем переучета векселей,поскольку оно вызовет удорожание этой операции для коммерческих банков. Но коммерческий банк будет стремиться компенсировать по тери,вызванные ростом ПС путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам (ПС ).Т.е. изменение ПС прямо влияет на изменение ПС Последние является главной целью данного метода кредитной политики центрального банка.Например,повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков,что приводит к их сокращению,поскольку происходит удорожание кредита. Мы видим,что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитную сферу. Вопервых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых,изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры,так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Характеристики

Список файлов реферата