CHAST2 (642202), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Таблица 2.12.
Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика – предприятия Г.
| Показатель | Оптима льное значение | Фактическое значение (н.п.) | Фактическое значение (к.п.) | Отклонение (+/-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.) | 1 833 | - | -306 453 | - |
| Коэффициент прогноза банкротства | 0,26 | - | -0,81 | - |
| Коэффициент покрытия общей задолженности | < 1,00 | 0,22 | 0,27 | 0,05 |
| Ликвидационная стоимость | 1,00 | 1,32 | 1,49 | 0,17 |
| Рамбурсная способность | < 0,80 | - | 0,14 | - |
Предприятию Г в соответствии данной методикой присваивается кредщитный рейтинг «низкий». Кредитование такого предприятия возможно, только по повышенной процентной ставке, включающей премию за риск, при постоянном текущем контроле за документооборотом кредитуемой сделки и за финансовым состоянием заемщика.
Проведем оценку финансового состояния заемщика с помощью финансовых коэффициентов, характеризующих способность предприятия погасить кредит.
Таблица 2.13.
Экспресс анализ предприятия Г.
| Показатель | Оптима льное значение | Фактическое значение на н. | Фактическое значение на к. | Отклонение (+/-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Показатели финансовой устойчивости | ||||
| Коэффициент собственности | 0,50 | 0,82 | 0,79 | -0,03 |
| Коэффициент мобильности средств | 0,50 | 0,36 | 0,46 | 0,1 |
| Обеспеченность чистым оборотным капиталом | 0,20 | 0,32 | 0,36 | 0,04 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 1,00 | 4,53 | 3,9 | -0,63 |
| Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности | 4,00 | 7249,1 | 67,78 | -7181,3 |
| Показатели эффективности деятельности | ||||
| Фондоотдача (грн.) | - | - | 0,05 | - |
| Рентабельность активов (грн.) | - | - | 0,03 | - |
| Оборачиваемость мобильных средств (грн.) | - | - | 0,11 | - |
| Рентабельность продаж (%) | - | - | Убыток | - |
| Рентабельность общего капитала (%) | - | - | Убыток | - |
| Рентабельность акцио-нерного капитала (%) | - | - | Убыток | - |
| Соотношение чистой и балансовой прибыли (%) | - | - | Убыток | - |
| Показатели ликвидности | ||||
| Коэффициент покрытия задолженности | 2,00 | 1,47 | 1,57 | 0,1 |
| Коэффициент общей ликвидности | 1,00 | 0,29 | 0,39 | 0,1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,30 | 0,01 | 0,01 | - |
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей | 1,00 | 0,28 | 0,31 | 0,03 |
Результаты анализа свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия Г и независимости его от внешних источников финансирования. Показатель покрытия показывает потенциальную возможность рассчитаться с задолженностью, однако большую часть финансового покрытия составляют запасы, а погашение текущих обязательств предприятие может осуществлять только за счет дебиторской задолженности, т.к. величина высоко ликвидных денежных средств очень незначительна. Показатели ликвидности говорят о не профессиональном использовании средств предприятия, которое является убыточным. Наличие убытков не только в отчетном, но и в предыдущих периодах, говорит о высокой себестоимости производства, неэффективном использовании имеющихся у предприятия хозяйственных средств и непрофессиональном управлении ресурсами предприятия (таблица 2.13). в итоге можно сделать вывод: предприятию Г необходимо присвоить рейтинг «неприемлемый», т.к. его деятельность не является прибыльной, в то время как прибыль – основной источник погашения кредита, и способность к погашению ссуды является сомнительной.
Таблица 2.14.
Определение кредитного рейтинга потенциального заемщика – предприятия Д.
| Показатель | Оптима льное значение | Фактическое значение (н.п.) | Фактическое значение (к.п.) | Отклонение (+/-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Прогнозируемый денежный поток (тыс. грн.) | 567 | - | -1 978,5 | - |
| Коэффициент прогноза банкротства | 0,26 | - | -0,12 | - |
| Коэффициент покрытия общей задолженности | < 1,00 | 0,25 | 0,5 | 0,25 |
| Ликвидационная стоимость | 1,00 | 0,87 | 1,05 | -0,82 |
| Рамбурсная способность | < 0,80 | - | 0,85 | - |
Предприятию Д присваивается кредитный рейтинг «неприемлемый», т.к. от оптимального значения отклоняются следующие показатели: прогнозируемого денежного потока, прогноза банкротств и рамбурсной способности, см. табл. 2.14.
Таблица 2.15.
Экспресс анализ предприятия Д.
| Показатель | Оптима льное значение | Фактическое значение на н. | Фактическое значение на к. | Отклонение (+/-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Показатели финансовой устойчивости | ||||
| Коэффициент собственности | 0,50 | 0,8 | 0,79 | -0,01 |
| Коэффициент мобильности средств | 0,50 | 0,2 | 0,21 | 0,01 |
| Обеспеченность чистым оборотным капиталом | 0,20 | -0,14 | 0,05 | 0,19 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 1,00 | 4,64 | 4,75 | 0,11 |
| Соотношение собственного капитала и долгосрочной задолженности | 4,00 | 31,5 | 22,3 | -9,2 |
| Показатели эффективности деятельности | ||||
| Фондоотдача (грн.) | - | - | 0,20 | - |
| Рентабельность активов (грн.) | - | - | 0,20 | - |
| Оборачиваемость мобильных средств (грн.) | - | - | 1,00 | - |
| Рентабельность продаж (%) | - | - | 8,80 | - |
| Рентабельность общего капитала (%) | - | - | 1,50 | - |
| Рентабельность акцио-нерного капитала (%) | - | - | 2,00 | - |
| Соотношение чистой и балансовой прибыли (%) | - | - | 0,50 | - |
| Показатели ликвидности | ||||
| Коэффициент покрытия задолженности | 2,00 | 0,87 | 1,05 | 0,18 |
| Коэффициент общей ликвидности | 1,00 | 0,26 | 0,39 | 0,13 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,30 | 0,01 | 0,01 | - |
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей | 1,00 | 0,24 | 0,37 | 0,13 |
В результате более детального анализа финансовых коэффициентов предприятие характеризуют (см. табл. 2.15): низкие показатели эффективности использования средств предприятия, обусловленные нехваткой чистого оборотного капитала и превышение задолженности предприятия над ее текущими активами, значения показателей ликвидности подтверждают отсутствие у предприятия возможности быстрого погашения задолженности за счет высоко ликвидных активов (денежных средств), – все это подтверждает присвоенный предприятию Д кредитный рейтинг, предусматривающий отказ от кредитования данного заемщика.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
