182431 (632262), страница 10

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 10)

Цель анализа ОДДС – получение показателей, характеризующих направления поступления и расходования ДС, их объёмов, состава, структуры, а также объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, вызывающих изменение денежных потоков.

Задачи анализа ОДДС:

• горизонтальный и вертикальный анализ отчёта о движении денежных средств;

• анализ взаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств;

• коэффициентный анализ движения денежных средств.

1. Горизонтальный и вертикальный анализ отчёта о движении денежных средств основывается на отчёте о движении денежных средств, построенном прямым способом (методом), который утверждён к применению в РФ. Этот метод поощряется МСФО № 7 как более информативный.

Суть прямого метода заключается в осуществлении последовательного просмотра всех бухгалтерских записей по счетам учёта ДС и отнесение каждой из них к одному из трёх видов деятельности организации исходя из экономического смысла операции или вида корреспондирующего счёта.

Прямой метод позволяет оценить общие суммы поступлений и платежей и обращает внимание пользователя на те статьи, которые формируют наибольший приток и отток ДС.

Главный недостаток прямого метода составления ОДДС – его трудоёмкость, а также завуалированность взаимосвязи полученного финансового результата и величины изменения ДС на счётах организации.

NB: Для нормального функционирования предприятия, поддержания его финансовой устойчивости и платёжеспособности необходимо, чтобы

Темп роста Чистого Денежного потока > Темп роста Выручки > Темп роста Активов организации.

Горизонтальный (временной, динамический) анализ ОДДС представляет собой изучение динамики и тенденций изменения объёма формирования положительного, отрицательного и чистого ДП в разрезе видов деятельности организации.

2. Вертикальный (структурный) анализ ОДДС положительного, отрицательного и чистого ДП проводится: 1) по видам деятельности организации; 2) по внутренним подразделениям предприятия (центрам ответственности); 3) по источникам поступления и направлениям расходования ДС с целью определения вклада каждого вида деятельности, отдельных подразделений, а также каждого источника в формирование этих Денежных потоков.

В нормальной ситуации текущая деятельность должна обеспечивать приток Денежных средств либо полностью покрывающей отток средств от инвестиционной деятельности, либо покрывающей большую часть оттока средств от инвестиционной деятельности с привлечением средств от финансовой деятельности для покрытия меньшей части "инвестиционного потока".

3.Анализ взаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств интересует руководителей предприятий, поскольку они хотят знать, в каких денежных средствах отражается нераспределённая прибыль, и какие факторы обусловливают отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за период.

С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом с привлечением информации бухгалтерского баланса, ф.2, ф.5, Главной книги.

Косвенным методом может быть составлена операционная часть ОДДС. Такая практика распространена за рубежом, в РФ практически не используется.

Косвенный метод носит преимущественно теоретический характер и предполагает корректировку Чистой прибыли, полученной предприятием. Суть метода заключает в том, что по тем операциям, где прибыль получена, а деньги не поступили, делается отрицательная корректировка на сумму непоступления; в случае, когда те или иные расходы списаны за себестоимость, а реального оттока денежных средств не наблюдается (напр., амортизация), делается положительная корректировка. Теоретически откорректировав прибыль на поступление (оттоки) денежных средств, можно выйти на текущее сальдо по счётам учёта денежных средств.

Преимущества косвенного метода: включает элементы анализа, акцентируя внимание на различиях между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком организации; выполняет контрольную функцию, поскольку позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках и отчёта о движении денежных средств; прост технически: не требует привлечения внутренних данных об оборотах по счетам денежных средств организации. Однако надо учитывать, что надёжность информации отчёта о движении денежных средств, построенного косвенным методом, непосредственно зависит от достоверности отражённого в отчёте о прибылях и убытках финансового результата.

4. Коэффициентный анализ движения денежных средств, включающий изучение динамики соответствующих показателей как минимум за три года, позволяет: 1) установить положительные и отрицательные тенденции, которые отражают качество управления денежными потоками, и 2) разработать мероприятия, направленные на оптимизацию такого рода управленческих решений.

В основе коэффициентного анализа движения ДС – та или иная система специальных относительных финансовых показателей: привести примеры показателей 5

30. Анализ сегментарной и консолидированной отчётности организации

Согласно ПБУ 12/2000 под сегментом понимается самостоятельное юридическое лицо, либо являющееся дочерним (зависимым) предприятием по отношению к материнскому (основному) обществу, либо входящее в какую-либо ассоциацию, союз, холдинг. Такое предприятие в обязательном порядке должно рассматриваться в качестве операционного или географического сегмента. Однако это не означает, что данным сегменты не могут быть разделены на более мелкие. Для многих российских предприятий вопрос выживания сегодня напрямую связан с необходимостью разукрупнения (реструктуризации) хозяйственной деятельности.

Сегментарная отчётность – это отчётность, сформированная по отдельным сегментам бизнеса (центрам ответственности) организации.

Выделение сегментарной финансовой отчётности в качестве самостоятельного вида финансовой отчётности организации обусловлено необходимостью раскрытия информации о работе технологически обособленных производство (видов деятельности), а также о влияния дислокации подразделений организации или географии рынков сбыта на её финансовые показатели и финансовое состояние. Данные сегментарной отчётности позволяют оценить эффективность и качество работы каждого сегмента бизнеса той или иной организации.

Информация сегментарной финансовой отчётности организации необходима пользователям для того, чтобы лучше понять результаты прошлой деятельности предприятия; более точно оценить риски и возможные доходы фирмы; принимать оптимальные решения в отношении исследуемой организации. Опираясь на показатели сегментарной финансовой отчётности и результаты её анализа администрации предприятия может контролировать деятельность разных подразделений и объективно оценивать качество работы возглавляющих их менеджеров, совершенствовать систему материального и морального поощрения персонала организации. Сегментарная финансовая отчётность помогает менеджерам любого уровня знать, насколько хорошо он работает, чтобы вовремя внести коррективы в свою деятельность и работу подчинённых.

Различают: 1) операционный сегмент - часть деятельности предприятия по производству определённых товаров и услуг и их группам, которая подвержена рискам деятельности и получению прибыли, отличным от рисков и прибылей по другим товарам и услугам и их группам. Для выделения операционных сегментов необходимо, чтобы они существенно различались в отношении рентабельности (риска производства и продажи продукции), процессов производства товаров и услуг, методов продажи товаров и распространения услуг, потребителям, системам управления. 2) географический сегмент - часть деятельности предприятия по производству товаров и услуг в определённом регионе, которая подвержена рискам хозяйственной деятельности и получает прибыль, отличную от риской и прибылей, имеющих место в других географических регионах деятельности организации. географическим сегментом может быть одна страна, группа стран или регион внутри страны. Риски и прибыли организации могут зависеть от места расположения её производства товаров и услуг, рынков и клиентов. 3) отчётный сегмент - Это операционный или географический сегмент, информация о котором подлежит обязательному раскрытию в бухгалтерской или сводной бухгалтерской отчётности. Перечень отчётных сегментов организация устанавливает самостоятельно.

Ценность анализа сегментов особенно высока для внешних пользователей бухгалтерской финансовой отчётности - многоотраслевых компаний или предприятий, имеющих широкую географию рынков сбыта. В этом случае пользователи сталкиваются с проблемой оценки того, как отдельные направления бизнеса влияют на хозяйственную деятельность в целом. Обобщённые показатели бухгалтерской финансовой отчётности обычно затрудняют внешним пользователям возможность оценить риски развития каждого направления деятельности организации, по различным видам товаров и услуг, географическим зонам или наиболее крупным покупателям. Раскрытие информации по сегментам – это способ, позволяющий анализировать риски отдельных направлений деятельности организации, выявлять их эффективность и оценивать перспективы развития предприятия.

Показатели сегментов, подлежащие анализу: Активы, обязательства, доходы, расходы, финансовые результаты деятельности сегмента.

Главная цель анализа сегментов – определить проблемы их функционирования и риски хозяйственной деятельности организации. Оценка вклада сегментов в формировании выручки от продаж товаров и услуг и прибыли организации в целом; анализ рентабельности продаж, активов и оборачиваемости средств по сегментам; сравнительный анализ показателей, характеризующий деятельность операционных и географических сегментов; оценка стабильности полученных результатов хозяйственной деятельности сегментов.

Приёмы анализа сегментарной отчётности организации: 1) горизонтальный анализ (оценка динамики показателей сегментов, сравнительный анализ темпов роста сегментов); 2) вертикальный анализ (определение доли каждого сегмента в общих результатах деятельности организации, вклада сегментов в общий результат); 3) рейтинговая оценка сегментов для принятия управленческих решений по сегментам и в целом по организации

Анализ консолидированной финансовой отчётности организации обусловлен возникновением транснациональных корпораций, имеющих высокий удельный вес зарубежных активов, экспортных операций и рабочей силы по всему миру, созданием совместных предприятий, появлением разнообразных форм экономических связей между компаниями.

В консолидированную группу входят: *головная организация (материнская, центральная или холдинговая компания), которая по отношению к другим организациям группы выступает как основное или преобладающее общество; *дочернее общество (организация, в которой головная организация имеет либо преобладающее участие в её уставном капитале, либо возможность определять принимаемые ею решения в соответствии с заключенным между ними договором или иным образом); *зависимое общество (организация, в которой головная организация имеет более 20% голосующих акций (для АО) или 20% её уставного капитала (для ООО).

Объединение предприятий в группу взаимосвязанных организаций имеет определённые преимущества: оставаясь юридически самостоятельными, входящие в группу организации получают возможность стать более конкурентоспособными, получить доступ к новым технологиям, расширить сферу хозяйственной деятельности, повысить рентабельность и технико-технологический уровень развития производства и управления, приобрести кредитные и другие преимущества.

Объединений предприятий в группу происходит в результате покупки нетто-активов или акций других организаций, а также в результате слияния двух организаций, в которых активы и обязательства одного предприятия передаются другому предприятию и первое ликвидируется; активы и обязательства двух предприятий объединяются в новое предприятие и два прежних ликвидируются.

Объединения бывают нескольких типов: 1) горизонтальное (одно предприятие объединяется с другим и оба относятся к одной и той же отрасли экономики); 2) вертикальное (сливаются предприятия, находящиеся на разных стадиях производственного процесса и взаимодействующие по схеме "поставщик – производитель – покупатель"); 3) конгломератное (создаётся многопрофильное объединение из предприятий многоотраслевой принадлежности).

Консолидированная финансовая отчётность – это объединение при помощи специальных учётных процедур (а не просто суммирования) отчётности двух и более предприятий, находящихся в определённых юридических и финансово-экономических взаимоотношениях, когда одно или несколько юридически самостоятельных предприятий находятся под контролем лишь одного общества – так называемого материнского общества, стоящего над всеми прочими членами группы. Консолидированные отчёты показывают, какими были бы отчёты организации, если бы она закрыла все дочерние и зависимые предприятия и осуществляла непосредственное управление их деятельностью в рамках одного юридического лица.

Основные особенности консолидированной отчётности: она не является отчётностью юридически самостоятельной коммерческой организации. Одной из целей составления консолидированной отчётности является получение общего представления о деятельности корпоративной семьи, т.е. она имеет ярко выраженную аналитическую направленность. Консолидация не есть простое суммирование одноимённых статей финансовой отчётности компаний группы. Сделки между членами корпоративной семьи не включаются в консолидированную отчётность, показываются только активы и обязательства, доходы и расходы от операций с третьими лицами.

Характеристики

Список файлов ответов (шпаргалок)