162898 (631724), страница 9

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 9)

Заместители действительных денег или знаки стоимости – это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на них общественного труда. К ним относятся металлические знаки стоимости (белоннные монеты из меди и алюминия), сюда же относились мелкие истертые монеты, бумажные знаки стоимости, сделанные из особой бумаги и имеющие высокую степень защиты от подделок.

Различают бумажные и кредитные деньги. Бумажные могут быть обеспечены и не обеспечены золотом и другими ликвидными ценностями. Привязка денег к золоту означает, что государство устанавливает золотой вес или золотое содержание единицы денег. Эта привязка может означать свободный обмен денег на золото либо служить ориентиром выпуска денег в обращение в соответствии с объемом золотого запаса. Деньги изготовленные из бумаги имеют стоимость, равную затратам на их изготовление, но имеют и определенную номинальную стоимость, т.е. ценность, указанную в числовом выражении на денежном знаке, поэтому государство при выпуске бумажных денег получает эмиссионный доход, т.е. разницу между номинальной стоимостью и затратами на изготовление бумажных денег. Знаки стоимости могут выполнять всего две функции: как средство обращения и средство платежа.

Наличные деньги – это деньги, находящиеся в движении, в обороте (примером являются банкноты, казначейские билеты, разменная монета) и выпуск в обращение и изъятие из обращения которых осуществляет государство – это его монополия. Этот процесс носит название эмиссия, он осуществляется через государственное казначейство, либо Центральным Банком. Наличные деньги – это часть денежной массы. Если деньги обеспечены валютно-финансовыми запасами и другими ликвидными активами, их эмиссия называется обеспеченной.

Безналичные деньги – это деньги, хранящиеся в банках, размещенные на вкладах, либо депозитах, других разновидностях денежных активов.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда осуществляется с отсрочкой платежа и деньги в данном случае выступают обязательством, которое должно быть погашено через определенный период. Кредитные деньги характеризуются в условиях господства капитала, выражают взаимосвязь между товарами деньгами на рынке. Эту взаимосвязь можно выразить следующим образом Д – Т – Д. Кредитные деньги являются основой безналичного оборота, они имеют реальное обеспечение. Кредитные деньги совершают кругооборот в экономике, обслуживают ее различные секторы. Оборот кредитных денег обеспечивается через посредников (специализированных организаций и банки) путем записи на счетах их клиентов. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель → акцептованный вексель → банкнота → чек → электронные деньги → кредитные карточки.

Кредитные деньги являются основой безналичного оборота, они появляются в денежном обороте на ссудной основе, означающей предоставление определенной суммы заемщику кредитором с целью извлечения прибыли в виде процентной ставки. Эта процентная ставка является стоимостью ссудного капитала. Ее уровень меняется и зависит от соотношения спроса и предложения денег. Чем выше процентная ставка, тем выше предложение денег, а чем она ниже, тем выше спрос на деньги. Чаще всего ссуда предоставляется банками.

1. Денежное обращение

Деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Денежное обращение отражает направленные потоки денег. Движение денег при выполнении ими своих функций и, главным образом, в обслуживании процессов обращения товаров и услуг, осуществляется в двух формах: наличной и безналичной. Началу движения денег предшествует их концентрация. Объем денег зависит от номинального валового продукта.

Наличный денежных оборот включает в себя движение наличных денег в сфере обращения, и выполнение ими двух функций: средство платежа и средство обращения. Это непрерывный процесс движения денег, т.е. банкнот, банковских билетов, казначейских билетов. Наличный денежный оборот включает движение всей денежной массы за определенный период времени. Это движение осуществляется между юридическими, физическими лицами, населением и государственными органами.

Наличный оборот является одним из факторов воздействия на инфляцию, однако и сужение рамок наличного оборота имеет свои негативные последствия, такие как усугубляет платежные и бюджетные кризисы. Поэтому всегда важно прогнозирование наличного оборота как в целом по стране, так и по отдельным регионам.

Эмиссию денег для регулирования наличного оборота осуществляет, как правило, государственный банк. Он выпускает их в обращение и изымает из обращения. Основными звеньями наличного денежного оборота являются ЦБ и его звенья, т.е. территориальные учреждения ЦБ и система расчетно-кассовых центров (РКЦ). В их составе имеются резервные фонды денежных знаков и могут также формироваться оборотные кассы, которые осуществляют выдачу наличных денег. РКЦ обслуживают расчетную деятельность банков, инкассацию денег, операции, связанные с денежным обращением.

Безналичное обращение денег

Безналичное обращение денег – это движение стоимости без участия наличных денег: это перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений в зачет взаимных требований. Безналичный оборот осуществляется с участием посредников в лице специализированных организаций, т.е. банков, расчетных центров, депозитариев. Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, от уровня цен, звенности расчетов (сколько посредников участвует), размера распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. С помощью безналичного оборота уменьшаются затраты на осуществление взаимных расчетов, ускоряется оборачиваемость оборотных средств.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного оборота: по товарным операциям и финансовым обязательствам. В зависимости от способа платежа, вида расчетных документов, организации документооборота можно выделить следующие формы безналичных расчетов:

1. платежными поручениями;

2. по аккредитивам;

3. чеками;

4. по инкассо;

5. платежными карточками.

Безналичный оборот, обслуживающий финансовые операции, можно разделить на две части:

• одна часть связана с выполнением обязательств предприятий и граждан перед государством по уплате налогов и сборов;

• вторая часть – это финансовые операции, совершаемые участниками рынка с различными денежными инструментами через специализированные финансово-кредитные институты.

1. Денежные агрегаты

Для анализа и оценки изменений объема денежной массы используют различные показатели или денежные агрегаты. Они ранжируются по мере уменьшения ликвидности включаемых в них различных видов денежных средств.

Наибольшей ликвидностью обладают наличные деньги и поэтому ряд начинается с показателя М₀. Его экономическое содержание – это наличные деньги в обращении плюс остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций. М₀ обслуживает наличное обращение.

М₁ – включает в себя М₀ плюс средства страховых компаний плюс депозиты населения до востребования в коммерческих банках. Агрегат М₁ обслуживает операции по реализации ВВП, обслуживает накопление и потребление, операции по распределению и перераспределению национального дохода.

М₂ – состоит из М₁ плюс срочные депозиты населения в коммерческих банках плюс краткосрочные государственные ценные бумаги.

Агрегат М₃ – включает М₂ плюс депозитные сертификаты плюс ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

М₄ у нас не используется, содержит М₃ плюс ценные бумаги.

М₅ – включает М₄ плюс средства в иностранной валюте физических и юридических лиц.

Если в наличии много иностранной валюты в обращении существует агрегат М_2х – это М₂ и иностранная валюта физических и юридических лиц. Показатели М₂ и М_2х используются для определения уровня монетизации.

или этот показатель характеризует долю платежных средств в валовом внутреннем продукте и позволяет судить о достаточности денежной массы по отношению к произведенному ВВП.

Низкий уровень монетизации приводит к появлению в обращении денежных суррогатов, бартерных сделок, а чрезмерно высокий – к высокой инфляции.

Обратный показатель или - скорость обращения наличных и безналичных денег. Чем больше этот показатель, тем больше в экономике совершения спекулятивных операций, тем ниже вложение денег в реальное производство.

Государство регулирует прирост денежной массы по определенным видам денежных агрегатов и на определенный срок. Такой процесс называется таргетирование.

Спрос на деньги – это потребность в деньгах. Он включает следующие три составляющие:

1. Текущий спрос – это спрос, который возникает при необходимости покрытия текущих расходов.

2. Отложенный спрос – это спрос, связанный с необходимостью покрытия будущих затрат за счет накоплений и сбережений денег.

3. Спекулятивный спрос – это спрос на запас денег, когда хранение денег в наиболее ликвидной форме связано с ожиданием изменения доходности альтернативных денежных инструментов.

Наличные деньги позволяют реализовать спекулятивный эффект в случае колебания процентных ставок на ценные бумаги, например деньги могут помещаться в краткосрочные облигации, иностранную валюту.

Предложение денег – это количество денег, находящихся в обращении в определенный момент времени. При установлении количественных и качественных параметров предложения денег, важное значение имеют общий объем денежной массы и отдельные денежные агрегаты.

Для более полной характеристики денежных агрегатов используется понятие денежной базы.

Денежная база – это сумма намеченных денег (М₀) и денежных средств в коммерческих банках, депонированных в качестве обязательных резервов в ЦБ. Эти деньги имеют не только большую ликвидность, но и определяют дееспособность ЦБ, его возможности выполнять свои обязательства.

В теории денег существует два похода к оценке спроса и предложения денег.

Ι подход основан на том, что изменение количества денег в обращении предсказуемо влияет на цены и ВВП. Отсюда на первое место выходит контроль за такими макроэкономическими показателями как уровень инфляции, дефицит бюджета, рост ВВП.

Такая количественная классическая теория денег может быть представлена в виде уравнения обмена:

где - количество денег, находящееся в обращении;

- скорость обращения денег;

- объем производства;

- уровень цен.

Наилучшим показателем считается такой рост денежной массы, который соответствует 3%-ам объема производства. Величина спроса на деньги от скорости их обращения, от цен и реального объема производства.

ΙΙ подход основан на том, тчо изменение ВВП и изменение цен происходит под влиянием различных факторов, из которых скорость обращения денег и их количество не оказывают существенного воздействия. В этом случае главное – это политика государственных расходов, налоговая политика.

Индикатором роста спроса на деньги является рост номинального ВВП. Если происходит рост реального ВВП без роста цен, то увеличивается объем сделок, это приводит к росту спроса на деньги для обслуживания этих операций. Увеличение уровня цен без роста ВВП также увеличивает количество денег. Исходя из этого реальный ВВП рассчитывается как отношение номинального ВВП к индексу цен.

Предложение денег регулируется ЦБ в рамках соответствующей денежно-кредитной политики. Равновесие на рынке денег предполагает, что спрос на деньги со стороны хозяйствующих субъектов и домашних хозяйств равен предложению денег со стороны ЦБ.

Расширение предложения на открытом рынке по приемлемым ставкам, проводимое ЦБ-ом, уменьшает денежную наличность и тем самым предложение денег в экономике.

1. Устойчивость денег

Основой устойчивости денег в обращении является денежная база, т.е. сумма находящихся в обращении наличных денег и денежных средств в банках, включая денежные резервы и остатки на счетах. Денежная база указывает на объем обязательств, который контролируется ЦБ. Денежная база меньше, чем денежная масса, но они взаимосвязаны и зависят от проводимой кредитно-денежной политики.

Важное значение имеет ограничение соотношения различных элементов денежной массы и, прежде всего, это удельный вес М₀ к М₂. Для регулирования этого показателя банк использует механизм эмиссии. Так увеличение денег в обороте свидетельствует о росте инфляции.

Устойчивость денег в экономике означает, прежде всего, равновесие на рынке денег, когда их покупательная способность остается без изменения либо ее колебания незначительны.

Устойчивость денег имеет важное значение для экономического роста, повышения уровня жизни населения, расширения экономических воздействий между регионами, государствами.

В обеспечении устойчивости денег важную роль играет государство, т.к. оно обеспечивает регулирование денежной эмиссии, осуществляет валютные интервенции для поддержания курса национальных денег. Устойчивость денег зависит от их обеспеченности товарами, активами и другими ценностями, участвующими в обороте, кроме того, существенная роль здесь принадлежит соотношению между доходами и расходами населения, платежеспособным спросом населения, предложением товаров, работ и услуг и активов. На устойчивость денег оказывает существенное воздействие и характер эмиссии и соотношение между кредитными и бумажными деньгами. Чем больше кредитных денег в экономике, тем выше платежеспособность денег.

При функционировании денег, обеспеченных товарами, изменение их количества в обороте не может оказать заметного влияния на изменение уровня цен. Существуют различные школы и направления, исследующие проблемы макроэкономической стабильности, в то числе и роль денег в ее обеспечении.

Существует два подхода к оценке роли денег в экономике:

1 подход. Джон Кейнс считал, что увеличение денежной массы на начальной стадии приведет к падению процентных ставок.

Характеристики

Список файлов ответов (шпаргалок)