180053 (628473), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Таблица 2.1. Иходные данные
| Ставка рефинансирования | 0,105 |
| Налог на прибыль | 0,24 |
| Налог на дивиденды | 0,09 |
| Дивиденды на доп.собств.кап. | 0,05 |
| налог на имущество | 0,022 |
| начисления на заработную плату | 0,26 |
| Показатель | Значение показателя |
| Инвестиции в оборудование | 240000 |
| Покупка оборудования | 4 квартал 1года |
| Пополнение оборотных средств | Из расчета месячной потребности |
| Приобретение лицензии | 12000 в 3 квартале 1 года,норма амортизации 25% |
| Строительно-монтажные работы | 26000-1кв. 26000- 2 кв. 10000-3 кв., амортизация 10% |
| Объем реализации (шт.) 2 год и далее увеличивается на | 59500 |
| Цена реализации ($)2 год и далее увеличивается на | 13 |
| Оплата труда | 135000 |
| Стоимость сырья 2 год | 170000 |
| Операционные расходы 2 год и далее | 3500 |
| Электроэнер,вода ,тепло 2 год | 11000 |
| Постоянные расходы | 5000 |
| Административные и общие издержки | 12000 |
| Технологическое оборудование | За счет кредита на 4 лет |
| Лицензия, СМР | За счет собственных средств (акционерного капитала) |
| Дивиденды на акционерный капитал (%) | 7% |
| Кредит (% годовых) | 17% |
| Срок проекта (лет) | 6 |
| Рыночная цена оборудования по окончанию | 9% |
| Продолжение таб.2.1. | |
| Затраты на ликвидацию оборудования | 2,5% |
| Коммерческая норма дисконта | Расчет на основе WACC |
| Общественная и региональная норма дисконта | принять равной коммерческой |
| Норма дисконта для кредитора | Ставка рефинансирования |
| Ставка налога на прибыль | 24% |
Таблица 2.2. Макроокружение проекта
| 1 | Ставка рефинансирования | 0,105 |
| 2 | Налог на прибыль | 0,24 |
| 3 | Налог на дивиденды | 0,09 |
| 4 | Дивиденды на дополн собств. Кап | 0,05 |
| 5 | Налог на имущество | 0,022 |
| 6 | Начисления на заработн. плату | 0,26 |
| 7 | Доля налога на приб в республ бюджет | 0,729 |
2.1 Расчет денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности и оценка финансовой обоснованности проекта
Таблица 2.3.
Расчет постоянных затрат
| № | Наименование показателя | Значение по периодам | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| 1 | Административные и | 0 | 12000 | 12000 | 12000 | 12000 | 12000 |
| 2 | Постоянные издержки | 0 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 |
| 3 | Итого постоянные затраты | 0 | 17000 | 17000 | 17000 | 17000 | 17000 |
Таблица 2.4.
Расчет налога на имущество (только по оборудованию, здание в аренде)
| 1 | Стоимость имущества на |
|
|
| 240000 | 240000 | 192000 | 144000 | 96000 | 48000 |
| 2 | Амортизация за год |
|
|
|
| 48000 | 48000 | 48000 | 48000 | 48000 |
| 3 | Стоимость имущества на конец года |
|
|
|
| 192000 | 144000 | 96000 | 48000 | 0 |
| 4 | Среднегодовая стоимость |
|
|
|
| 216000 | 168000 | 120000 | 72000 | 24000 |
| 5 | Налог 2,2% |
|
|
|
| 4752 | 3696 | 2640 | 1584 | 528 |
Таблица 2.5
Расчет ликвидационной стоимости имущества
| № | Наименование показателя | Значение |
| 1 | Стоимость оборудование по окончанию проекта (9%) | 21600 |
| 2 | Затраты на ликвидацию(2,5%) | 540 |
| 3 | Операционный доход | 21060 |
Таблица 2.6.
| № | Наименование показателя | Значение по периодам | ||||||||
| 1 кв | 2кв | 3кв | 4кв | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| 1 | Приобретение лицензии |
|
|
| 12000 |
|
|
| 3000 |
|
| 2 | Годовая норма амортизации | 25% | ||||||||
| 3 | Амортизационные начисления |
|
|
|
| 3000 | 3000 | 3000 | 3000 | 3000 |
| 4 | Стоимость оборудования |
|
|
| 240000 |
|
|
|
|
|
| 5 | Годовая норма амортизации | 20% | ||||||||
| 6 | Амортизационные начисления |
|
|
|
| 48000 | 48000 | 48000 | 48000 | 48000 |
| 7 | Строительно-монтажные | 26000 | 26000 | 10000 |
|
|
|
|
|
|
| 8 | Годовая норма амортизации | 10% | ||||||||
| 9 | Амортизационные начисления |
|
|
|
| 6200 | 6200 | 6200 | 6200 | 6200 |
| 10 | Итого инвестиционные затраты | 26000 | 26000 | 10000 | 252000 |
|
|
| 3000 |
|
|
| Всего |
|
|
| 317000 |
|
|
|
|
|
Расчет инвестиционных затрат и амортизаци
Таблица 2.7
Расчет процентов по кредиту (выплаты и погашение 1 раз в квартал)
|
| Наименование показателя | 1 | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | |||||||||||||||
|
| 4кв | 1кв | 2кв | 3кв | 4кв | 1кв | 2кв | 3кв | 4кв | 1кв | 2кв | 3кв | 4кв | 1кв | 2кв | 3кв | 4кв | ||||
| 1 | Получение кредита | 240000 | |||||||||||||||||||
| 2 | Погашение кредита | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | 15000 | ||||
| 3 | Всего за год | 60000 | 60000 | 60000 | 60000 | ||||||||||||||||
| 4 | Остаток кредита | 240000 | 225000 | 210000 | 195000 | 180000 | 165000 | 150000 | 135000 | 120000 | 105000 | 90000 | 75000 | 60000 | 45000 | 30000 | 15000 | ||||
| 5 | Проценты за кредит | 10200 | 9563 | 8925 | 8288 | 7650 | 7013 | 6375 | 5738 | 5100 | 4463 | 3825 | 3188 | 2550 | 1913 | 1275 | 638 | ||||
| 6 | Всего за год | 36975 | 26775 | 16575 | 6375 | ||||||||||||||||
| 7 | Проценты по ставке 1,1 от рефинансиров | 6930 | 6497 | 6064 | 5631 | 5198 | 4764 | 4331 | 3898 | 3465 | 3032 | 2599 | 2166 | 1733 | 1299 | 866 | 433 | ||||
| 8 | Всего за год | 25121 | 18191 | 11261 | 4331 | ||||||||||||||||
Таблица 2.8.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
