178455 (627803), страница 9

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 9)

Существует четыре вида финансовой устойчивости:

З<=СОС абсолютная финансовая устойчивость

З<=СОС+ДЗК нормальная устойчивость

З<=СОС+ДЗК+Кр. Кр. З неустойчивое финансовое состояние

З>=СОС+ДЗК+Кр. Кр. З кризисное состояние.

Исходя из данных полученных в таблице 2.3.4.2 по состоянию на 2003 г. видно:

108289>107863 (тыс. руб) кризисное финансовое состояние.

По состоянию на 2004 г.: 83629<132382 (тыс. руб) не устойчивое состояние предприятия.

2.3.5 Анализ затрат на производство и реализацию продукции

Таблица 2.3.5.1.

Анализ состава, структуры и динамики затрат, тыс. руб.

Материальные затраты в 2003 г. составили 591106 тыс. руб. в динамики они увеличились, и в следующем году составили 666866 тыс. руб. Темп прироста составил 12,82%.

Затраты на оплату труда увеличиваются на 5148 тыс. руб., с 87190 до 92338 тыс. руб.

Отчисления на социальные нужду, в динамике 2003-2004 гг., повысились, темп их прироста увеличился на 7,48%.

Амортизационные отчисления в 2003 г. составили 6118 тыс. руб. а в 2004 г. они уменьшились на 163 тыс. руб. и составили 5955 тыс. руб., это говорит о замедлении окупаемости основных производственных фондов.

2.3.6. Анализ показателей рентабельности

Данные для анализа показателей рентабельности возьмем из Формы №4 - Отчет о прибылях и убытках.

1. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения - Прибыль до налогообложения/Выручка

(2003 г) =101989/920340=0,11

(2004 г) =91885/1038179=0,09

2. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов - Выручка/СовА(среднег)

(2003 г) =920340/((224535+229690) /2) =4,05

(2004 г) =1038179/((184501+224535) /2) =5,08

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли - Чистая прибыль/Выручка

(2003 г) =75128/920340=0,08

(2004 г) =68747/1038179=0,07

Таблица 2.3.6.1.

Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности,

тыс. руб.

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Значения		Изменение
			2003 г.	2004 г.
1.	Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения	Прибыль до налогооблож. /Выручка	0,11	0,09	-0,02
2.	Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	Выручка/СовА(среднег)	4,05	5,08	1,03
3.	Рентабельность продаж по чистой прибыли	Чис. приб. /Выручка	0,08	0,07	-0,01

Из данных по динамике следует, что рентабельность продаж по прибыли до налогообложения в 2004 г. снижается на 0,02, с 0,11 в 2003 г. до 0,09 в 2004 г. Также уменьшается рентабельность продаж по чистой прибыли на 0,01. Это вызвано снижением прибыли от продаж, и соответственно, сокращением прибыли до налогообложения и чистой прибыли в 2004 г.

Коэффициент оборачиваемости чистых активов увеличивается на 1,03 в 2004 г., это вызвано изменением в сторону повышения выручки от продажи и снижением среднегодовой стоимости совокупных активов.

2.3.7 Анализ финансовой структуры баланса

Данные для анализа показателей рентабельности возьмем из Формы №1 - Бухгалтерский баланс.

Каждая хозяйственная операция вызывает изменение в финансовом состоянии предприятия, что немедленно отражается на балансе.

Аналитический баланс предприятия включает показатели не обязательно совпадающие с установленными уставом статьи. Как правило, он более агрегирован, более укрупнено показывает состав активов и пассивов. Позволяет произвести более детализированный анализ имущественного и финансового потенциалов предприятия.

Существуют различные трактовки понятия аналитический баланс, тем не менее, в любом случае предназначение процесса трансформации достаточно очевидно - представить баланс в форме, более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки. Построение аналитического баланса преследует две цели:

повысить реальность балансовых оценок имущества в целом и отдельных его компонентов

представить баланс в форме, облегчающих расчет основных аналитических коэффициентов, наглядность и пространственно-временную сопоставимость.

Аналитический баланс используется при проведении вертикального и горизонтального анализа, в ходе которого изучаются структура баланса, тенденции изменения его отдельных статей и разделов, степень прогрессивности и оптимальности имущества предприятия.

Таблица 2.3.7.1.

Аналитический баланс предприятия, тыс. руб.

Наименование статей		Порядок расчета (коды строк ф. № 1)		Абсолютные значения, т. р.			Удельный вес, %			Изменения
				2003 г.		2004 г.	2003 г.		2004 г.	абсолютных значений, т. р.		удельного веса,%	в% к началу года
Нематериальные активы	110		402		373	0,17		0,16	-29		-0,01	-7,21
Основные средства	120		61293		78243	27,30		34,06	16950		6,76	27,65
Незавершенное строительство	130		8867		1336	3,95		0,58	-7531		-3,37	-84,93
Доходные вложения в материальные ценности	135		-		-	-		-	-		-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140		119		119	0,05		0,05	-		-	-
Прочие внеоборотные активы	150		-		-	-		-	-		-	-
Итого внеоборотные активы	190		70681		80071	31,48		34,86	9390		3,38	13,28
Запасы	210		108289		83629	36,41		36,30	-24660		-6	-22,77
НДС по приобретенным ценностям	220		8409		6799	2,96		3, 20	669		0,24	7,95
Долгосрочная дебиторская задолженность	230		9613		8627	4,28		3,75	-986		-0,53	-10,26
Краткосрочная дебиторская задолженность	240		23752		31143	10,58		13,56	7391		2,98	31,12
Краткосрочные финансовые вложения	250		1		-	0,01		-	-		-	-
Денежные средства	260		3790		19294	1,69		8,40	15504		6,71	409,07
Прочие оборотные активы	270		-		127	-		0,05	-		-	-
Итого оборотные активы	290		153854		149619	68,52		65,14	-4235		-3,38	-2,75
Баланс	300		224535		229690	100		100	5155		-	2,29
Уставный капитал	410		100		100	0,04		0,04	-		-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-		-		-	-		-	-		-	-
Добавочный капитал	420		59162		59162	26,35		25,76	-		-0,59	-
Резервный капитал	430		-		-	-		-	-		-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470		119282		153191	53,12		66,69	33909		13,57	18,99
Итого капитал и резервы	490		178544		212453	79,52		92,50	33909		12,98	18,99
Долгосрочные займы и кредиты	510		-		-	-		-	-		-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520		-		-	-		-	-		-	-
Итого долгосрочные обязательства	590		-		-	-		-	-		-	-
Краткосрочные займы и кредиты	610		10000		-	4,45		-	-		-	-
Кредиторская задолженность	620		35720		16838	15,91		7,33	-18882		-8,58	-52,86
Задолженность перед участниками по выплате доходов	630		271		399	0,12		0,17	128		0,05	47,23
Доходы будущих периодов	640		-		-	-		-	-		-	-
Резервы предстоящих расходов	650		-		-	-		-	-		-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660		-		-	-		-	-		-	-
Итого краткосрочные обязательства	690		45991		17237	20,48		7,50	-28754		-12,98	-62,52
Баланс	700		224535		229690	100		100	5155		-	2,29

После проведенного анализа баланса предприятия, из расчетов видно, что по состоянию на 2004 г. внеоборотные активы увеличиваются на 13,28%, что говорит о том, что предприятие в этом году проводило инновационную деятельность, что на предприятии активы возникают в материально-вещественной форме как результат определенных сделок.

Уменьшение удельного веса оборотных активов в активе предприятия может быть обусловлено снижением привлекаемых заемных средств.

Состояние запасов на предприятии, как видно из баланса, снизилось в 2004 г., что может говорить о том, что из-за неожиданных изменений на внешнем рынке оно израсходовало часть своих запасов.

В 2004 г. произошло снижение крупной дебиторской задолженности, что следует рассматривать как фактор положительно влияющий на финансовое положение организации.

Пассив баланса это сумма обязательств организации. Мы видим, что собственники организации за истекший период выделяли незначительную сумму для осуществления хозяйственной деятельности, но в принципе, уставный капитал может оставаться относительно неизменно сколько угодно долго и его весомость в балансе не представляет особого интереса. Добавочный капитал не изменялся. У предприятия нет резервного капитала.

Нераспределенная прибыль один из наиболее важных подразделов баланса, на который, прежде всего, обращают внимание. В нашем случае в балансе она представлена с плюсом, а это значит, что предприятие эффективно работает и не несет убытки.

У предприятия нет в наличии долгосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства уменьшаются за счет выплат по займам и кредитам, так же происходит снижение кредиторской задолженности, а она тесно связана с масштабами производственной деятельности, снижение кредиторской задолженности показывает, что предприятие является платежеспособным.

Как видно из баланса собственный капитал превышает заемный, их соотношение определяет платежеспособность фирмы. У предприятия есть финансы, которые юридически принадлежат данной организации, и она может использовать их неограниченный срок, хотя они и уменьшается в динамики.

В целом валюта баланса увеличивается на 5155 тыс. руб.

2.3.8 Анализ финансовой устойчивости

Данные для анализа показателей рентабельности возьмем из Формы №1 - Бухгалтерский баланс.

1. Коэффициент автономии - Кав. =СК/СовК

(2003 г) =178544/224535=0,79

(2004 г) =212453/229690=0,92

2. Коэффициент финансовой зависимости - Кф. з. =ЗК/СовК

(2003 г) =(0+45991) /224535=0, 20

(2004 г) =(0+17237) /229690=0,07

3. Коэффициент равновесия - Кр. =СК/ЗК

(2003 г) =178544/(0+45991) =3,88

(2004 г) =212453/(0+17237) =12,32

4. Коэффициент финансового риска - Кф. р. = ЗК/СК

(2003 г) =(0+45991) /178544=0,26

(2004 г) =(0+17237) /212453=0,08

5. Коэффициент финансовой устойчивости - Кф. ус. =ПК/СовК

(2003 г) =(178544+0) /224535=0,79

(2004 г) =(212453+0) /229690=0,92

6. Коэффициент мобильности - Кмоб. =ОА/СовА

(2003 г) =153854/224535=0,68

(2004 г) =149619/229690=0,65

7. Индекс постоянного актива - Iп. а. =ВнА/СК

(2003 г) =70681/178544=0,39

(2004 г) =80071/212453=0,37

Таблица 2.3.8.1.

Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности предприятия, тыс. руб.

Коэффициент финансовой независимости - характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Снижение данного показателя от нормативного значения, которое должно быть не менее 0,5, в противном случае это указывает на ослабевание финансовой независимости предприятия от внешних источников. В 2003 г. этот показатель составил, 0,79 в динамики он снизился, на 0,13, что свидетельствует о снижении собственного капитала, но он все же превышает нормативное, а значит, предприятие можно считать независимым финансово.

Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемного капитала, и равняется 0,20 в 2003 г., как видно она понижается в 2004 г., что благоприятно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент равновесия показывает соотношение собственного и заемного капитала. В 2003 г. показатель составил, 3,88 он превышает, норму практически в четыре раза, отсюда следует преобладание собственного капитала на предприятии. В динамики показатель повышается до 12,32, что также выше нормы, что значит, доля собственного капитала все еще превышает заемный.

Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) - это отношение заемного капитала к собственному. Чем он меньше, ближе к нулю, тем финансово более устойчиво данное предприятие. В нашем случае коэффициент равен 0,26, а в динамики уменьшается до 0,08, что положительно характеризует состояние предприятие.

Коэффициент финансовой устойчивости на начало отчетного периода соответствует коэффициенту автономии, так как отсутствует долгосрочный заемный капитал.

Коэффициент мобильности характеризует общую долю активов в имуществе предприятия. В динамике показатель уменьшается, но не значительно, с 0,68 до 0,65 отсюда следует, снижение доли активов в имуществе.

2.3.9 Анализ платежеспособности

Данные для анализа показателей рентабельности возьмем из Формы №1 - Бухгалтерский баланс.

1. А1=ст.260+ст.2501. П1=ст.620

(2003 г) =3790+1=3791(2003 г) =35720

(2004 г) =19294+0=19294(2004 г) =16838

2. А2=ст.240+ст.2702. П2=ст.610+ст.630

(2003 г) =23752+0=23752(2003 г) =10000+271=10271

(2004 г) =31143+127=31270(2004 г) =0+399=399

3. А3=ст.210+ст.2303. П3=ст.590

(2003 г) =108289+9613=117902(2003 г) =0

(2004 г) =83629+8627=92258(2004 г) =0

4. А4=ст. 190+ст.2204. П4=СК

(2003 г) =70681+8409=79090(2003 г) =178544

(2004 г) =80071+6799=86870(2004 г) =212453

1. Величина платежного избытка (недостатка) - А1-П1

(2003 г) =3791-35720=-31929

(2004 г) =19294-16838=2456

2. Величина платежного избытка (недостатка) - А2-П2

(2003 г) =23752-10271=13481

(2004 г) =31270-399=30472

3. Величина платежного избытка (недостатка) - А3-П3

(2003 г) =117902-0=117902

(2004 г) =92258-0=92258

4. Величина платежного избытка (недостатка) - А4-П4

(2003 г) =79090-178544=-99454

(2004 г) =86870-212453=-125583

Таблица 2.3.9.1.

Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.

Ликвидность организации характеризуется способностью ее активов превращаться в денежные средства с целью погашения обязательств по мере наступления их сроков. Баланс предприятия считается ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

A1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

Все активы предприятия по степени ликвидности объединяются в следующие группы:

наиболее ликвидные активы (денежные средства и долгосрочные финансовые вложения)

быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и запасы)

трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и НДС по приобретенным ценностям)

медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев и запасы)

Пассивы организации по мере наступления сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, задолженность учредителями по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства).

долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы).

постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов).

Оценка ликвидности по состоянию на 2003 г.:

3791<35720

23752>10271

117902>92258

79090<178544

Из выше представленных выражений видно, что баланс в 2003 г. не ликвиден, так как не выполняется первое неравенство.

Оценка ликвидности по состоянию на к2004 г.:

19294>16838

31270>399

92258>0

86870<212453

Данный анализ говорит о том, что баланс в 2004 г. ликвиден.

Определим показатели платежеспособности предприятия.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - А1/(П1+П2)

(2003 г) =3791/(35720+10271) =0,08

(2004 г) =19294/(16838+399) =1,11

2. Коэффициент промежуточной ликвидности - (А1+А2) /(П1+П2)

(2003 г) =(3791+23752) /(35720+10271) =0,59

(2004 г) =(19294+31270) /(16838+399) =2,93

2. Коэффициент текущей ликвидности - (А1+А2+А3) /(П1+П2)

(2003 г) =(3791+23752+117902) /(35720+10271) =3,16

(2004 г) =(19294+31270+92258) /(16838+399) =8,28

Таблица 2.3.9.2.

Показатели платежеспособности предприятия, тыс. руб.

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактические значения		Изменение
				2003 г.	2004 г.
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/П1+П2	0,2-0,5	0,08	1,11		1,03
2.	Коэффициент промежуточной ликвидности	А1+А2/П1+П2	>=1	0,59	2,93		2,34
3.	Коэффициент текущей ликвидности	А1+А2+А3/П1+П2	>=2	3,16	8,28		5,12

Платежеспособность предприятия - это наличие у него средств достаточных для уплаты долгов по краткосрочным обязательствам и единовременного осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Они отражают возможности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. В динамике этот показатель изменился на 1,03. Показатели за 2003 г. и 2004 г. не соответствуют нормативному значению. В 2003 г. краткосрочная задолженность не погашается за счет наиболее ликвидных оборотных активов.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. В течение анализируемого периода этот показатель повысился с 0,59 до 2,93, нормативное значение этого показателя не менее 1. В 2003 г. это показатель в действительности составляет лишь половину нормы. Это свидетельствует, что предприятие не может погасить даже половину обязательств за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. А в 2004 г. предприятие за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов погашает краткосрочную задолженность, так как этот показатель равен 2,93.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышает его краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента должен быть не менее 2, в нашем случае он в 2003 г. составляет 3,16, а в 2004 г.8,28, и эти показатели выше нормального уровня, что говорит о состоятельности предприятия отвечать полностью по своим обязательствам.

2.3.10 Анализ сильных и слабых сторон предприятия

Итогом анализа среды предприятия ОАО "БелАЦИ" является таблица угроз и возможностей (таблица 2.3.10.2), сильных и слабых сторон предприятия (таблица 2.3.10.1). После проведения внутреннего обследования, выявления сильных и слабых сторон и взвешивания факторов по степени важности, те, которые могут подождать, и те, на которые можно опираться, чтобы воспользоваться возможностями во внешней среде.

Таблица 2.3.10.1.

Сильные и слабые стороны предприятия

Таблица 2.3.10.2.

Угрозы и возможности, сильные и слабые стороны

Таблица 2.3.10.3.

Сводная таблица сильных и слабых сторон, возможностей и угроз

Из SWOT - анализа (таблица 2.3.10.3) видим, что слабыми сторонами предприятия являются высокие издержки, устаревшая технология изготовления продукции, зависимость от поставщиков, возможности снижения издержек не используются, не очень высокая мотивация труда. В основе, этого лежит: экономическая нестабильность, слабая законодательная база, высокие налоги. Противовесом выступают возможности: повышение имиджа фирмы, обновление и модернизация оборудования, выход на новые рынки, заинтересованность партнеров в сотрудничестве, развитие сервисных услуг.

2.3.11 Анализ сильных и слабых сторон предприятия

Из проведенного анализа видно, что потенциал на предприятии ОАО "БелАЦИ" лучше всего развит в производственной и организационной сферах. Потенциалы маркетинга и финансового планирования находятся на втором месте, а на предпоследнем месте кадровый потенциал. Технология на предприятии развита очень плохо, о чем свидетельствует последнее место.

2.3.12 Анализ ведения бухгалтерского учета

Ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет директор организации. Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией организации, возглавляемой главным бухгалтером ОАО "БелАЦИ". Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и предоставлению в бухгалтерскую службу документов и сведений обязательны для всех работников организации. Без подписи главного бухгалтера документы не принимаются к исполнению, за исключением случаев, когда имеется письменное распоряжение генерального директора организации.

Характеристики

Список файлов курсовой работы