Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Доля основных средств в 2006 году уменьшилась с 27,14% до 23,45%, а в 2007 году увеличилась до 24,30%.

Таблица 4 – Структура активов ООО «Профинвестстрой»

3.1.1 Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов (основного капитала) ООО «Профинвестстрой»

Внеоборотные активы, или основной капитал – это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т. д. [15, с. 452].

Из табл. 5 видно, что за анализируемые периоды сумма основного капитала увеличилась с 603 тыс. руб. до 716 тыс. руб.

Из внеоборотных активов исчез показатель незавершенное строительство. Это говорит о завершении строительства, наладки и установки оборудования.

Также из табл. 5 видно, что ООО «Профинвестстрой» не делает долгосрочных финансовых вложений и не имеет нематериальных активов. Основную часть внеоборотных активов составляют основные средства. Их доля в 2005 году составляла 95,36% внеоборотных активов, в 2006 и в 2007 годах их доля увеличилась до 100%.

Таблица 5 – Состав и динамика основного капитала ООО «Профинвестстрой»

Так как основную часть основного капитала составляют основные средства необходимо более детально изучить их степень физического и морального износа, движение и техническое состояние. Для этого рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент обновления (К_обн), характеризующий долю новых основных средств в общей стоимости на конец года:

- коэффициент выбытия (К_в), характеризующий долю выбывших основных средств в общей стоимости на начало периода:

- коэффициент прироста (К_пр):

- коэффициент износа (К_изн):

- коэффициент годности (К_г):

Расчет данных коэффициентов приведен в табл. 6.

По данным табл. 6 можно сделать вывод о том, что коэффициент годности основных средств уменьшился с 0,906 в 2005 году до 0,758 в 2007 году, а коэффициент износа наоборот увеличился с 0,094 до 0,242. Но коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, как и коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости.

Для более детальной характеристики рассматривают коэффициенты обновления, выбытия и прироста. Коэффициент обновления увеличился с 2005 года по 2007 год почти втрое (с 0,165 до 0,430). Коэффициент прироста снизился с 0,189 в 2005 году до 0,168 в 2007 году. Это говорит о замедлении обновления основных средств и ускорении тенденции выбытия основных средств.

Таблица 6 – Данные о движении и техническом состоянии основных средств ООО «Профинвестстрой»

Можно сделать вывод о том, что за анализируемые года техническое состояние основных средств несколько улучшилось за счет более интенсивного обновления, превышения обновления над выбытием основных средств.

3.1.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО «Профинвестстрой»

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. По характеру участия в операционном процессе различают оборотные активы, находящиеся в сфере производства (запасы) и в сфере обращения (дебиторская задолженность, денежная наличность). В зависимости от степени риска вложения капитала различают оборотные активы:

• с минимальным риском вложений (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

• с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительных долгов, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство);

• с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые запасы, не пользующаяся спросом готовая продукция).

В табл. 7 приведен анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО «Профинвестстрой». По данным табл. 7 можно сделать вывод о том, что увеличилась общая сумма оборотных средств с 1516 тыс. руб. в 2005 году до 2229 тыс. руб. в 2007 году. Это может свидетельствовать о росте мобильности имущества. Значительно увеличилась сумма и удельный вес дебиторской задолженности (982 тыс. руб. в 2005 году и 1639 тыс. руб. в 2007 году).

Увеличение дебиторской задолженности, а также отсутствие просроченной дебиторской задолженности говорит об увеличении объема продаж, так как на предприятии применяется кассовый метод. В 2006 году произошло абсолютное увеличение оборотных активов, находящихся как в сфере обращения, так и в сфере производства. Но доля оборотных средств в сфере производства уменьшилась на 4,29%. В 2007 году произошло резкое уменьшение оборотных активов, находящихся в сфере производство, как абсолютное, так и относительное. Это вызвано уменьшением запасов.

В 2007 году произошло значительное увеличение доли остатков денежных средств в составе оборотных активов ООО «Профинвестстрой». Она увеличилась с 0,07% в 2005 году до 0,54% в 2006 году и до 9,02% в 2007 году. Для более полного понимания произошедших изменений в структуре оборотных активов можно проанализировать каждый вид оборотных активов в отдельности.

Таблица 7 – Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО «Профинвестстрой»

3.1.3 Проверка правильности размещения имущества ООО «Профинвестстрой»

Заключительным этапом имущественного анализа является проверка правильности размещения имущества организации. С этой целью проверяют соотношения:

• внеоборотных активов с источниками их формирования;

• оборотных активов с источниками их формирования;

• материальных запасов с источниками их формирования.

Для проверки этих соотношений следует исходить из равенства актива и пассива баланса:

где ВОА – внеоборотные активы,

ОА – оборотные активы,

СК – собственный капитал,

ДП – долгосрочные пассивы,

КП – краткосрочные пассивы.

Внеоборотные активы должны формироваться в основном за счет собственного капитала и частично за счет долгосрочных пассивов. Часть общей величины собственного капитала направляется на формирование оборотного капитала – собственный оборотный капитал (СОС). Нормативное значение этого показателя – 10% к оборотному капиталу. Остальная часть направляется на формирование внеоборотных активов.

Источниками покрытия оборотного капитала являются собственный оборотный капитал и краткосрочные пассивы. Материальные запасы (МЗ) формируются за счет собственного оборотного капитала, краткосрочных заемных средств (КЗС) и кредиторской задолженности (КЗ).

Исходя из изложенных предпосылок, при правильном размещении имущества организации должны наблюдаться следующие соотношения:

1. ВА=(СК-СОС)+ДП (3.1.7),

2. ОА=СОС+КП (3.1.8),

3. МЗ=СОС+КЗ+КЗС (3.1.9)

или

ВА=СК-10%ОА+ДП,

ОА=10%ОА+КП,

МЗ=10%ОА+КЗ+КЗС [16, с.320-321].

Расчет соотношений по балансу 2005 года:

1) ,

2) ,

3) .

Расчет соотношений по балансу 2006 года:

1) ,

2) ,

3) .

Расчет соотношений по балансу 2007 года:

1) ,

2) ,

3) .

Как видно из расчета, все соотношения в 2005, 2006 и 2007 году нарушены. Это говорит о том, что имеет мест неправильное размещение имущества и ухудшение финансового состояния ООО «Профинвестстрой». С целью более детальной оценки имущества организации в дополнение к указанным расчетам может быть определен темп прироста реальных активов, который характеризует прирост реально существующего собственного имущества организации и финансовых вложений по их действительной стоимости. Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных средств и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества.

Темп прироста определяется как соотношение:

где Т- темп прироста реальных активов, %,

С_к, С_н – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальным активам, использования прибыли, соответственно на начало и конец года, тыс. руб.,

З_к, З_н – запасы и затраты, соответственно на начало и конец года, тыс. руб.,

Д_к, Д_н – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использования заемных средств, тыс. руб.

Расчетные значения по годам составляют:

В 2005 и в 2007 году интенсивность наращивания имущества была отрицательной, прирост реально существующего собственного имущества ООО «Профинвестстрой» был отрицательным, т. е. наблюдалось не наращивание, а уменьшение реальных активов. В 2006 году наблюдалось наращивание реальных активов, темп прироста которых составил 20,31%.

3.2 Анализ показателей оборачиваемости ООО «Профинвестстрой»

Деловая активность – это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе. Деловую активность предприятия можно представить как систему количественных и качественных критериев. Качественные критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей. Количественные критерии определяются рядом показателей, которые делятся на две группы:

1. общие показатели оборачиваемости;

2. показатели управления активами.

К общим показателям оборачиваемости относятся следующие коэффициенты:

- коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи) показывает эффективность использования имущества. Рассчитывается следующим образом:

Данный коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала предприятия);

- коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств отражает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (материальных и денежных). Это коэффициент равен:

- фондоотдача показывает эффективность использования основных средств и рассчитывает следующим образом:

- коэффициент отдачи собственного капитала отражает скорость оборота собственного капитала. Для нахождения данного показателя используют формулу (3.2.4):

Также данный коэффициент показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

К показателям управления активами можно отнести следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости материальных средств – это число оборотов запасов и затрат за анализируемый период:

- коэффициент оборачиваемости денежных средств отражает скорость оборота денежных средств и рассчитывается по следующей формуле:

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Для его расчета используется формула (3.2.7):

- срок оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – это расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации:

- срок оборачиваемости кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятию по текущим обязательствам. Он рассчитывается по формуле (3.2.10):

Характеристики

Список файлов курсовой работы