175741 (626516), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Это означает, что рост балансовой прибыли на 687 тыс. руб. или 7,34% привел к повышению рентабельности продаж на 2,67%

3.1.3 Выводы

Общее влияние обоих факторов определяется:

 Р продаж =  Р продаж реал. +  Р продаж _БП (46)

 Р продаж = – 4,21 + 2,67 = – 1,54%

или

 Р продаж =  Р продажфакт. – Р продаж баз. (47)

 Р продаж = 38,97 – 40,51 = – 1,54%

Поскольку результат обоими способами получен одинаковый, значит расчет влияния факторов выполнен верно.

В результате произведенного анализа выявлено, что рост балансовой прибыли способствовал росту рентабельности продаж на 2,67%. Однако рост объёма реализации продукции оказал понижающее воздействие на рентабельность продаж, поэтому она уменьшилась на 4,21%.

Так как отрицательное влияние увеличения реализации оказалось больше, чем повышающее влияние роста прибыли, поскольку темп роста прибыли отстаёт от темпа роста реализации (7,34% < 11,6%), то фактическая рентабельность продаж снизилась по сравнению с предыдущим годом на 1,54%.

Необходимо провести факторный анализ рентабельности продукции для выявления причин такого явления. Вероятно негативное влияние оказало превышение фактической средней себестоимости против базисной. Рост реализации более высокими темпами, чем рост балансовой прибыли является резервом повышения рентабельности продаж.

3.2 Факторный анализ общей рентабельности

Рентабельность общехозяйственной деятельности или рентабельность капитала рассчитывается по формуле [5, с 28]:

k з = S об / V реал (49)

Вторая часть ф. 48 является факторной моделью анализа рентабельности общехозяйственной деятельности. Таким образом, факторами, влияющими на величину рентабельности капитала являются:

1. изменение капиталоёмкости основного капитала;

2. изменение коэффициента загрузки оборотных средств;

3. изменение рентабельности оборота.

Поскольку модель смешанного типа, то анализ выполняем способом цепных подстановок. За базу сравнения принимаем фактические данные предыдущего года. Данные для расчета сводим в таблицу 5.

Таблица 5. Исходные показатели для факторного анализа общей рентабельности предприятия

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное отклонение
Прибыль от реализации продукции (Пр), тыс. руб.	9300	10000	700
Средняя стоимость основного капитала (S осн), тыс. руб.	16200	17400	1200
Средняя стоимость оборотного капитала (S об), тыс. руб.	9820	10250	430
Средняя стоимость всего капитала (S), тыс. руб	26020	27650	1630
Объём реализованной продукции (V реал), тыс. руб.	23100	25780	2680
Рентабельность оборота (Р об), %	40,26	38,79	– 1,47
Капиталоёмкость основных средств (k е = S осн / V реал), руб.	0,701	0,675	– 0,026
Коэффициент загрузки оборотных средств (k з = S об / V реал), руб	0,425	0,398	– 0,027
Рентабельность общехозяйственной деятельности (капитала) предприятия (Р ОХД), %	35,74	36,17	0,43

3.2.1 Влияние изменения капиталоёмкости основного капитала

Определяем влияние на прирост общей рентабельности капиталоёмкости основных средств по формуле:

 Р_ОХД k е = Роб. баз. / (k е фак. + k з баз) – Р_ОХД баз (50)

 Р_ОХД k е = 40,26 / (0,675 + 0,425) – 35,74 = 0,86%

Снижение капиталоёмкости основных средств на 0,026 руб. привело к росту рентабельности на 0,86%.

3.2.2 Влияние изменения капиталоёмкости оборотного капитала

Определяем влияние на прирост общей рентабельности капиталоёмкости оборотных средств по формуле:

 Р_ОХД k з= Роб. баз./(k е фак. + k з факт) – Роб. баз (k е фак. + k з баз) (51)

 Р_ОХД k е_з = 40,26 / (0,675 +0,398) – 40,26/ (0,675 + 0,425) = 0,92%

Снижение капиталоёмкости оборотных средств на 0,027 руб. привело к росту рентабельности на 0,92%.

3.2.3 Влияние изменения рентабельности оборота

Определяем влияние на прирост общей рентабельности оборота по формуле:

 Р_{ОХД Р об} = Р_ОХД факт – Роб. баз/(k е фак. + k з факт) (52)

 Р_{ОХД Роб} =36,17 – 40,26/ (0,675 +0,398) = – 1,35%

Снижение рентабельности оборота на 1,47% привело к снижению рентабельности общехозяйственной деятельности на 1,35%.

ПРОВЕРКА:

Общее влияние всех факторов определяется:

 Р _ОХД =  Р_ОХД k е +  Р_ОХД k з + Р_{ОХД Р об} (53)

 Р _ОХД = 0,86 + 0,92 – 1,35 = 0,43%

или

 Р _ОХД = Р _ОХД факт. –  Р _ОХД баз. (54)

 Р _ОХД = 36,17 – 35,74 = – 0,43%

Поскольку результат обоими способами получен одинаковый, значит расчет влияния факторов выполнен верно.

Отразим влияние факторов графически (рис. 5).

Рис. 5. Степень влияния факторов на отклонение общей рентабельности отчетного года по сравнению с предыдущим

3.2.4 Выводы

В результате произведенного анализа выявлено, что снижение капиталоёмкости основного капитала и коэффициента загрузки оборотных средств в отчетном году против предыдущего способствовало росту рентабельности капитала на 1,78% (0,86% + 0,92%.) Однако снижение рентабельности оборота оказало понижающее воздействие на общую рентабельность в размере 1,35%, поэтому она увеличилась в целом лишь на 0,43%.

Необходимо провести факторный анализ рентабельности оборота для выявления причин такого явления. Вероятно, негативное влияние оказало превышение фактической средней себестоимости против базисной. Таким образом, резервом повышения рентабельности капитала на 1,35% является рост рентабельности оборота. Предприятие, используя этот резерв, может довести рентабельность до 37,52% (36,17 + 1,35).

4. Анализ использования основного капитала

4.1 Общая оценка

Основными показателями эффективности использования основных средств являются:

1. Капиталоотдача

2. Капиталоёмкость

3. Рентабельность основного капитала.

Капиталоотдача определяется по формуле [5, с. 31]:

k_о = V пр / S осн (55)

где V пр – объём произведенной (товарной) продукции (дано);

S осн – средняя стоимость основного капитала (дано).

Капиталоёмкость определяется по формуле [5, с. 31]:

k_е = S осн / V пр (56)

Рентабельность основного капитала определяется по формуле [5, с. 31]:

Р осн = П / Sосн (57)

Где П – прибыль предприятия (табл. 1).

4.1.1 Динамика изменения показателей, характеризующих эффективность использования основного капитала

Рассмотрим изменение этих показателей в динамике за два года (табл. 6 и рис. 6, 7, 8).

Таблица 6. Динамика изменения основных показателей эффективности использования основных средств

Наименование	Предыдущий год	Отчетный год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1. Объём реализации продукции, тыс. руб	23100	25780	2680	111,60
2. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб	9300	10000	700	107,53
3. Средняя стоимость основных активов, тыс. руб	16200	17400	1200	107,41
4. Средняя стоимость активной части основного капитала, тыс. руб	11350	12450	1100	109,69
5. Капиталоотдача основных средств, руб	1,43	1,48	0,06	103,91
6. Капиталоотдача активной части основных фондов, руб.	2,04	2,07	0,03	101,74
7. Капиталоёмкость продукции, руб.	0,701	0,675	-0,026	96,24
8. Рентабельность основного капитала, %	81,94	80,32	-1,62	98,03
9. Удельный вес активной части в стоимости основного капитала	0,7006	0,7155	0,0149	102,13
10. Нормативно-чистая продукция, тыс. руб.	13200	13310	110,00	100,83
11. Капиталоотдача по нормативно-чистой продукции, руб.	0,815	0,765	-0,050	93,88

Рис. 6. Динамика изменения размера основного капитала предприятия

Рис. 7. Динамика капиталоотдачи основных средств и капиталоёмкости продукции предприятия за два года

Рис. 8. Динамика рентабельности основных средств предприятия за два года

4.1.2 Выводы

В отчетном году по сравнению с предыдущим, как видно из табл. 6, среднегодовая стоимость основного капитала увеличилась значительно (на 7,41%). При этом положительным является то, что темп роста активных основных фондов опережает темп роста основного капитала в целом (109,69 > 107,47%). Это способствует формированию оптимальной структуры основных средств.

Поскольку реализация продукции возросла большими темпами, чем размер основных активов (111,16 > 107,41%), то это способствовало росту общей капиталоотдачи на 0,06 руб. или на 3,91%. Вызывает беспокойство, что капиталоотдача активных основных фондов возросла меньшими темпами на 1,74%. В связи с этим необходимо провести факторный анализ изменения капиталоотдачи.

Капиталоёмкость продукции снизилась на 0,026 руб. или 3,76%, что отражает положительные изменения в использовании основных средств.

Характеристики

Список файлов курсовой работы