164576 (624835), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

В отчетном 2008 году предприятие по инвестиционной деятельность проявило наименьшую активность, о чем говорят цифры:

- выручка от продажи основных средств и иных внеоборотных активов снизилось на 137 тыс. рублей (темп роста составил 18,45%);

- предприятие получило на 1 тыс. рублей меньше дивидендов, по сравнению с предыдущим годом, а величина процентов осталась неизменной – 5 тыс. рублей;

- предприятие занималось обновлением объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы более активно в предыдущем периоде, нежели в этом – величина денежных средств снизилась на 6475 тыс. руб.

В результате инвестиционной деятельности чистый денежный поток снизился на 6337 тыс. руб.

В отчетном периоде предприятие получило меньше денежных средств от заемщиков на 160689 тыс. рублей, что естественно отразилось на погашении задолженностей предприятия на 160515 тыс. рублей. Некоторую часть предприятие погасило за счет собственных средств.

В результате чистый денежный поток не имеет никаких значений.

В результате текущей, инвестиционной, финансовой деятельностей предприятие увеличило количество денежных средств к концу 2008 года – на 2305 тыс. рублей.

По результатам проведенного анализа, можно отметить, что в организации не наблюдается контроля по расходованию денежных средств со стороны руководителей, и, поэтому необходимо провести анализ по организации финансов на предприятии.

При анализе организационной структуры (приложение А) можно выделить следующие моменты.

Управление финансами на предприятии осуществляет в свою очередь главный бухгалтер.

Учет движения финансовых ресурсов осуществляется следующим образом:

1) наблюдается разделение на три основных отдела:

- учет промышленных товаров – 2 ед.;

- отдел по работе с ценными бумагами – 1 ед.;

- финансовый отдел – 3 ед.;

Причем учет продовольственных товаров и общепиту (синтетический учет) осуществляется отдельно одним бухгалтером.

Все расчеты с поставщиками ведет один бухгалтер.

Все вышеперечисленные специалисты подотчетны заместителю главного бухгалтера. А он в свою очередь – главному бухгалтеру.

Аналитический учет по комбинату общественному питанию осуществляется бухгалтером (1ед.), который подотчетен заместителю генерального директора по общепиту. Именно в этом месте можно отметить разрозненность движения денежных потоков, а именно он должен быть подотчетен заместителю главного бухгалтера.

На данный момент наблюдается учет финансовых ресурсов не ведется совместно с планированием, они работают как два разных отдела. Отсюда возникает несогласованность учет, контроля и планирования за движением финансовых ресурсов.

Поскольку эффективность работы предприятия неразрывно связана с рациональностью вложения средств в активы, необходимо провести в работе анализ его ликвидности и платежеспособности.

1.3 Оценка финансовой эффективности действующей стратегии организации

Оценка финансового состояния предприятия производится на основе финансовых показателей. Расчет финансовых коэффициентов представлен в приложении В. На основании расчетов по коэффициентам разрабатываются рекомендации для предприятия.

Таблица 6. Показатели финансовой устойчивости предприятия на 2008 год

Показатели	на начало года	на конец года	Изменения
			В абсолютной сумме	темп роста, %
1. Коэффициент автономности (финансовой независимости)	0,34	0,38	+0,04	111,8
2. Коэффициент финансовой устойчивости (удельный вес собственного капитала и долгосрочных займов в валюте баланса)	0,34	0,38	+0,04	111,8
3. Коэффициент отношения заемных и привлеченных средств к собственным	1,91	1,65	-0,26	86,4
4. Коэффициент маневренности	0,244	0,328	0,084	134,43
5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами	6,06	4,25	- 1,81	70,13
6. Коэффициент обеспеченности оборотных средств активов собственными средствами	8,84	6,04	- 2,8	68,33

По результатам расчетов можно отметить, что коэффициенты устойчивости находятся ниже нормы. Однако, к концу отчетного периода ситуация стала намного улучшаться. О чем свидетельствуют цифры:

- предприятие имеет низкий уровень финансовой независимости (норма не ниже 0,5). К концу отчетного периода увеличился на 4% - благоприятная тенденция.

- к концу отчетного периода коэффициент отношения заемных средств к собственным средствам снизился на 26% - благоприятная тенденция.

- коэффициент маневренности показывает, что на конец отчетного периода увеличился на 0,084 пункта. Это означает, что к концу года предприятие стало больше маневрировать собственными средствами в мобильной форме. Таким образом, предприятие имеет низкий удельный вес источников финансирования, которые оно может использовать в своей деятельности длительное время. В конце отчетного периода произошло незначительное снижение удельного веса этих источников.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Очень важно знать насколько предприятие платежеспособно и поэтому существуют коэффициенты, через которые это определяется. Расчеты приведены в таблице 7.

Таблица 7. Показатели платежеспособности предприятия за 2008 г.

У предприятия довольно низкий уровень текущей ликвидности (норма – более 2,0). И хотя он вырос на конец года (на 0,07 пункта), это ситуацию не улучшило, т.е. стоимость текущих активов не может покрыть всей стоимости текущих пассивов. У предприятия довольно низкий показатель платежеспособности.

У предприятия низкий коэффициент быстрой ликвидности. К тому же большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность. У предприятия очень низкий коэффициент абсолютной ликвидности (менее 1-го процента), т.е. предприятие каждый день может гасить менее одного процента своих обязательств.

Далее в таблице 8 оценим ликвидность баланса.

Таблица 8. Оценка ликвидности баланса за 2008 год

Наименование показателей	на начало года	на конец года	норматив коэффициента
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,128	1,198	не менее 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,113	0,166	не менее 0,1
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	X	0,6165	не менее 1
4. Коэффициент утраты платежеспособности	X	0,608	не менее 1

Так как коэффициент текущей ликвидности меньше 2, то стоимость текущих активов не может покрыть всей стоимости текущих пассивов. Т.е. у предприятия нет резервного запаса для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Другими словами, предприятие не защищено от любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванного непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.

Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1. Таким образом, коэффициент, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности меньше 1, что, свидетельствует утрате платежеспособности. Поэтому далее требуется разработка мероприятие по улучшению финансового состояния предприятия.

Расчет коэффициентов показал, что необходимо разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

На предприятии отсутствует четкий контроль и планирование по центрам финансовой ответственности. Поэтому необходимо в третьей главе разработать стратегию по улучшению финансовой работы на предприятии. Это позволяет осуществлять эффективный контроль путем деления ответственности на уровень отдельных структурных подразделений, проводить оперативный анализ производственных результатов и определять слабые места производства. Кроме того, этот способ даст возможность держать руководство организации в курсе того, на каких участках производства не удается достигнуть плановых показателей.

2. ПРОЕКТ МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ОРГАНИЗАЦИИ ОАО «ТЦ БАШКОРТОСТАН»

2.1 Цели финансового управления организации

ОАО ТЦ «Башкортостан» является крупным торговым предприятием по г.Уфе и РБ. Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Основной стратегической целью предприятия является расширение рынков сбыта и наращивание объемов реализуемой продукции для получения большего количества прибыли.

Для достижения основной стратегической цели предприятие должно осуществлять планирование в трех основных направлениях: управление финансами, управление планированием на предприятии и управление персоналом.

В области управления персоналом руководство предприятия планирует усовершенствовать систему мотивации персонала путем введения соревнования по отделам, и по результатам работы материально поощрять сотрудников в форме надбавок к заработной плате, путевками в курортные места РБ, вещевые вознаграждения и т.п.

В области управления финансами и планирования на предприятии руководство на ближайшую перспективу предусматривает следующие мероприятия:

- усовершенствовать политику в области управления запасов товарно-материальных ценностей путем минимизации текущих затрат;

- с целью усиления контроля по расходованию денежных средств на предприятии необходимо создать финансовую службу, где будут сосредоточены отделы, отвечающие за учет и планирование движения финансовых ресурсов предприятия путем реорганизации финансового и экономического отделов, бухгалтерии.

2.2 Мероприятия по совершенствованию планирования и организации финансовой деятельности

2.2.1 Совершенствование формирования запасов товарно-материальных ценностей

Управление запасами – сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового менеджера переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга.

Под управлением запасами подразумевается обеспечение непрерывности реализации товаров с наименьшим размером запасов. Это означает, что товарные запасы должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме.

В современных условиях, когда предприятие находится на полном самофинансировании, правильное определение потребности имеет особое значение.

Характеристики

Список файлов курсовой работы