164088 (624611), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Ликвидность активов баланса предприятия определяется на основе выявления типа ликвидности баланса и расчета финансовых коэффициентов. Ликвидность баланса определяется степенью покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 9 - Абсолютные показатели ликвидности баланса предприятия в 2007 году, тыс. руб.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | |
| на начало года | на конец года | ||||||
| 1 Быстрореализуемые активы (А1) | 1109 | 531 | 1 Наиболее срочные обязательства (П1) | 24299 | 44653 | -23190 | -44122 |
| 2 Среднереализуемые активы (А2) | 11306 | 24850 | 2 Краткосрочные обязательства (П2) | 10000 | 10000 | 1306 | 14850 |
| 3 Медленнореализуемые активы (А3) | 15730 | 38430 | 3Долгосрочные обязательства (П3) | - | - | 15730 | 38430 |
| 4 Труднореализуемые активы (А4) | 17641 | 16592 | 4 Постоянные (фиксированные) пассивы (П4) | 11487 | 25750 | 6154 | -9158 |
| Баланс | 45786 | 80403 | Баланс | 45786 | 80403 | ||
Где, А1 - денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;
А2 - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты + прочие оборотные активы;
А3 - запасы + дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты + НДС по приобретенным ценностям;
А4 - внеоборотные активы;
П1 - кредиторская задолженность + прочие краткосрочные обязательства;
П2 - краткосрочные кредиты и займы;
П3 - долгосрочные обязательства;
П4 - статьи раздела баланса "Капитал и резервы"
Баланс считается абсолютно ликвидным при условии: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Из данных Таблицы 9 следует, что на начало 2007 года А1 < П1; А2 > П2;
А3 > П3; А4 > П4, на конец года - А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. Из четвертого неравенства по данным на начало года следует, что у предприятия полностью отсутствуют собственные оборотные средства, что отрицательно характеризует его финансовое состояние. В конце года ситуация изменилась в лучшую сторону, ликвидность баланса в меньшей степени отличается от абсолютной. Исходя из полученных данных за 2007 и 2008 годы, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.
Из данных Таблицы 10 следует, что на начало 2008 года А1 < П1; А2 > П2;
А3 > П3; А4 < П4, а на конец года А1< П1; А2< П2; А3> П3; А4 < П4. Отсюда следует, что ликвидность баланса по данным на конец 2008 года в большей степени отличается от абсолютной ликвидности, чем на начало года. Из последнего неравенства следует наличие у предприятия собственных оборотных средств.
Поскольку показатели А1 < П1 с А2 < П2 из Таблицы 11, можно говорить об отсутствии текущей ликвидности, т.е. неплатежеспособности предприятия как на начало, так и на конец 2009 года. Поскольку А3 > П3, можно говорить о перспективном улучшении ликвидности баланса, т.е. о прогнозе платежеспособности предприятия.
Таблица 10 - Абсолютные показатели ликвидности баланса предприятия в 2008 году, тыс. руб.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток (+,-) | |
| на начало года | на конец года | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 Быстрореализуемые активы (А1) | 531 | 478 | 1 Наиболее срочные обязательства (П1) | 44653 | 48383 | -44122 | -47905 |
| 2 Среднереализуемые активы (А2) | 24850 | 26608 | Краткосрочные обязательства (П2) | 10000 | 48145 | 14850 | -21537 |
| Медленнореализуемые активы (А3) | 38340 | 94055 | 3 Долгосрочные обязательства (П3) | - | - | 38340 | 94055 |
| 4 Труднореализуемые активы (А4) | 16592 | 11810 | 4 Постоянные (фиксированные) пассивы (П4) | 25660 | 36423 | -9068 | -24613 |
| Баланс | 80313 | 132951 | Баланс | 80313 | 132951 | ||
Таблица 11 - Абсолютные показатели ликвидности баланса предприятия в 2009 году, тыс. руб.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток (+,-) | |
| на начало года | на конец года | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 Быстрореализуемые активы (А1) | 478 | 830 | 1 Наиболее срочные обязательства (П1) | 48383 | 9387 | -47905 | -8557 |
| 2 Среднереализуемые активы (А2) | 26608 | 21328 | Краткосрочные обязательства (П2) | 48145 | 133625 | -21537 | -112297 |
| Медленнореализуемые активы (А3) | 94055 | 148207 | 3 Долгосрочные обязательства (П3) | - | - | 94055 | 148207 |
| 4 Труднореализуемые активы (А4) | 11810 | 25445 | 4 Постоянные (фиксированные) пассивы (П4) | 36423 | 52798 | -24613 | -27353 |
| Баланс | 132951 | 195810 | Баланс | 132951 | 195810 | ||
Баланс 2009 года нельзя признать ликвидным, поскольку только два из соотношений групп активов и пассивов отвечают требованиям абсолютной ликвидности.
Более детальный анализ ликвидности можно провести при помощи расчета финансовых коэффициентов. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия приведены в Таблице 12.
Таблица 12 - Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия
| Наименование коэффициента | Рекомендуемое значение | Значение коэффициента | Изменение за 2007 г. (+,-) | Изменение за 2008 г. по сравнению с 2007 г.(+,-) | Изменение за 2009 г. по сравнению с 2008 г.(+,-) | ||||||
| на начало 2007 г. | на конец 2007 г. | на конец 2008 г. | на конец 2009 г. | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,7 | 0,03 | 0,01 | 0,005 | 0,006 | -0,02 | -0,005 | +0,001 | |||
| Коэффициент текущей ликвидности | >2 | 0,8 | 1,17 | 1,25 | 1, 19 | +0,37 | +0,08 | -0,06 | |||
| Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности | 0,7-1 | 0,36 | 0,46 | 0,28 | 0,15 | +0,10 | -0,18 | -0,13 | |||
| Коэффициент общей ликвидности | >1 | 0,39 | 0,49 | 0,50 | 0,73 | +0,10 | +0,01 | +0,23 | |||
| Коэффициент восстановления платежеспособности | >1 | 0,6 | 0,65 | 0,58 | |||||||
Коэффициент текущей ликвидности является основным показателем платежеспособности предприятия. Согласно представленным в Таблице 12 данным, коэффициент текущей ликвидности предприятия меньше нормативного значения, на начало года предприятие может покрыть 80% краткосрочных обязательств за счет всей суммы оборотных активов, а в конце года предприятие сможет покрыть свои краткосрочные обязательства в полном объеме, при условии своевременности расчетов с дебиторами, нормальной реализации готовой продукции, продажи в случае необходимости прочих элементов оборотных активов. У предприятия имеется небольшой резервный запас (17%) для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Коэффициент текущей ликвидности увеличился к концу года на 0,37, что является положительной динамикой. Коэффициент абсолютной ликвидности меньше рекомендуемого значения, при этом наблюдается небольшая отрицательная динамика при сравнении значений коэффициента на начало и конец 2007 года (уменьшение на 0,02). На начало 2007 года предприятие могло оплатить немедленно 3% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Коэффициент общей ликвидности и на начало, и на конец 2007 года меньше 1, что свидетельствует о неликвидности баланса предприятия. Коэффициенты абсолютной, быстрой, общей и текущей ликвидности меньше нормативов по данным 2007 - 2009 г.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
