Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

8. Разработка механизма ускоренного судебного разбирательства с предприятиями-заемщиками, не способными погасить полученный банковский кредит, их банкротство и передача имущества во временное управление по рекомендации банков-кредиторов.

9. Разработка и принятие механизма принудительной продажи контрольных пакетов акций банков, не обеспечивающих соблюдение пруденциальных нормативов и создающих угрозу ликвидности всей банковской системы. Это позволит ускорить процедуры смены собственника у неэффективных банков без их банкротства и социальных потрясений, привлечение более профессионального менеджмента и снижение доли проблемных банков в банковской системе.

10. Инициирование создания союза коммерческих банков, который примет на себя солидарную ответственность за финансовое состояние банков-членов данного союза, вплоть до учреждения специальной негосударственной компании, страхующей депозитные риски вкладчиков и кредиторов «банков-союзников», с одной стороны, и предоставления рекомендации органу, осуществляющему надзор за банками, о принудительной продаже контрольного пакета акций банков, испытывающих финансовые проблемы, с другой стороны. Это должно предотвратить неожиданные банкротства банков.

11. Выделение из состава Национального банка служб, ведающих надзором за коммерческими банками, и создание из них самостоятельного органа. Это даст возможность разделить функции лицензирования, регулирования и надзора за состоянием банковской системы и повысит ее прозрачность.

12. Переход к расчету всех пруденциальных нормативов, исходя из собственного капитала банков, а не их уставных капиталов, что позволит отказаться от искусственного привлечения новых акционеров и повысить капитализацию уже выпущенных акций и их рыночную стоимость.

13. Привлечение на территорию страны филиалов надежных иностранных банков, поощрение их участия в капитале уже действующих белорусских банков, в том числе через выпуск американских и европейских депозитарных расписок. Это позволит привлечь дополнительные средства в банковскую систему и повысить конкуренцию между коммерческими банками.

14. Переход к международным стандартам финансовой отчетности для белорусских банков с целью их скорейшей адаптации к мировым финансовым рынкам и получения соответствующих банковских рейтингов.

15. Обеспечение необходимого алгоритма действий для получения Беларусью кредитного рейтинга, а коммерческими банками - соответствующего банковского рейтинга. У банков, не имеющих соответствующего общепризнанного международного рейтинга, будут ограничены валютные лицензии. Кроме того, у банков, не имеющих внутреннего национального рейтинга, будет ограничена внутренняя лицензия по работе с населением.

16. Пересмотр всего действующего банковского законодательства страны в направлении:

• четкого разграничения правомочий субъектов денежно-кредитных отношений;

• конкуренции субъектов денежно-кредитных отношений;

• главенства закона о регулировании денежно-кредитных отношений;

• рассмотрения спорных вопросов в судебном порядке;

• материальной, административной и иной ответственности любого субъекта, в том числе органов государственной власти и управления, за ущерб, причиненный неправомерными действиями;

• прозрачности взаимоотношений субъектов;

• информирования общественности о политике Банка Беларуси и состоянии кредитных учреждений.

Предложенные мероприятия направлены на финансовое укрепление белорусской банковской системы, придание ей динамичности, прозрачности и выход на мировые финансовые рынки в качестве полноправного их участника. В отличие от блока монетарной политики, их реализация не требует комплексности и может быть осуществлена в разные сроки по мере подготовки соответствующих экономических и политических условий.

2.2. Инфляция: сущность и регулирования

Исходя из принятых методологических посылок, задача анализа формулируется не как самоцель, а как совокупность оценок и выводов по ключевым вопросам с тем, чтобы получить реальный материал для построения антиинфляционной политики и механизмов ее реализации.

Для этого важно рассматривать:

• динамику инфляционных процессов;

• типы инфляции, их доминирование на различных временных этапах;

• основные (преобладающие) факторы, определяющие конкретные процессы инфляции и их соотношения;

• предпринятые меры антиинфляционной политики с оценкой их конструктивности (и пригодности к дальнейшему применению), степени адаптации государственных и других структур к специфике данного конкретного процесса инфляции и умения «управлять» им.

Условно можно выделить несколько этапов развития инфляционных процессов, которые отличались как видами и формами проявления инфляции, так и преобладанием отдельных инфлятогенных факторов.

Первый этап (1990 - 1991 гг.) отличался (особенно в 1990 г. и первом квартале 1991 г.) преимущественно подавленной формой инфляции. В этот период товарное покрытие имели только 16 коп. из рубля. Вместе с тем потребительские цены в 1990 г. выросли только на 5%, а в 1991 г. - примерно в 2 раза. В 1991 г. рост цен осуществлялся по-прежнему в основном посредством их одноразовых пересмотров со стороны государства. Более высокий рост цен (открытая форма инфляции) имел место на колхозном и «черном» рынках, в коммерческой торговле. Только незначительная часть цен была либерализована.

Основными факторами инфляции и товарного дефицита являлись колоссальный дефицит союзного бюджета и проводимая денежная эмиссия. При этом макроэкономическая политика и ценовое регулирование в этот период осуществлялись на уровне Союза, возможности республики в этом плане были достаточно ограниченными.

Второй этап (1992 - 1994 гг.) характеризовался высоким уровнем инфляции, связанной с переводом подавленной инфляции в открытую в условиях либерализации цен и проведения экспансионистской денежно-кредитной политики. Одновременно на отдельные виды продукции (ряд потребительских товаров, нефтепродукты и др.) и услуг (жилищно-коммунальные, пассажирский транспорт) существовали субсидируемые цены, т.е. поддерживалась подавленная форма инфляции. Среднегодовой индекс потребительских цен составил в 1992 г. 11 раз, в 1993 г. - 13, а в 1994г. - 23 раза.

Инфляция в 1992 — 1994 гг. во многом определялась объективными причинами. Прежде всего, это следствие ранее накопленного инфляционного потенциала и разбалансированности экономики еще перед освобождением цен, а также «шока», который испытала национальная экономика (особенно промышленность) после освобождения цен.

Кроме того, в 1992 - 1994 гг. в стране использовалась экспансионистская концепция государственного регулирования, которая характеризовалась относительно мягкой денежно-кредитной и бюджетной политикой.

Важное влияние на инфляцию оказывало эмиссионное покрытие дефицита бюджета посредством кредитов Национального банка.

Существенно влияла на инфляцию политика обменного курса, который был чрезмерно девальвирован. В этих условиях постоянно действовал кумулятивный эффект, когда население и субъекты хозяйствования стремились как можно быстрее избавиться от национальных денежных средств, в частности, перевести последние в валюту.

Неадекватной сложившейся ситуации являлась политика доходов, которая в основном сводилась к индексации заработной платы.

На третьем этапе (с 1995 г.) макроэкономическая политика претерпела изменения, что позволило существенно замедлить инфляционные процессы в стране. Если прирост потребительских цен за январь-апрель 1995 г. составил 156%, то за оставшиеся восемь месяцев -только 35%. В 1996 г. прирост потребительских цен снизился до 39% (или 2,6% в среднем за месяц).

Существенного замедления роста инфляции удалось добиться за счет изменения денежно-кредитной политики (ограничение денежно-кредитной массы, положительные процентные ставки) и стабилизации обменного курса. В то же время уровень налогообложения практически остался без изменений.

В 2002 г. произошло усиление инфляционных процессов. Если в предыдущие годы рост цен сопровождался падением производства, то в настоящее время экономическому росту сопутствует активизация инфляционных процессов. В области денежно-кредитного регулирования перешли к практике отрицательных процентных ставок, усилению государственного влияния на регулирование цен.

Существенное влияние на развитие инфляционных процессов в РБ в 2002 г. продолжало оказывать увеличение цен, прежде всего на поставляемые из России топливно-энергетические ресурсы, интенсивное наращивание денежной массы, девальвация белорусского рубля.

Наибольшее влияние на сдерживание инфляции в 2002 г. оказало усиление государственного воздействия на процессы ценообразования.

Вместе с тем практика усиления государственного регулирования цен привела к ряду отрицательных последствий, среди которых - накопленный и нереализованный инфляционный потенциал у производителей. Навес инфляции издержек составил 15 - 17 %.

Оценка инфляционного потенциала со стороны спроса также свидетельствует об его увеличении с 13% в январе до 21 % в ноябре.

Общая цель экономической политики определена Указом Президента Республики Беларусь, утвердившего взаимоувязанный комплекс целевых параметров «Прогноза социально-экономического развития Республики Беларусь на 2003 год». Важнейшие из них - обеспечение устойчивости экономического роста, начавшегося в 1996 г., его здоровой (инновационно-инвестиционной и неинфляционной) основы и социальной направленности. Среднемесячный темп инфляции в 2003 г. предусмотрен в размере не более 2%.

Проведенный в НИЭИ анализ реальных процессов инфляции позволяет определить основные инфлятогенные факторы, некоторые их причинно-следственные цепочки, а также наметить главные концептуальные направления антиинфляционной политики на 1998 г. по степени их прогнозируемой важности. Это:

• повышение роли политики (внешней и внутренней) нашего государства в экономической сфере, политических факторов и структур, включая

• обеспечение доверия населения, всех конструктивных сил и движений трудящихся к антиинфляционному (в том числе) курсу правительства;

• как результат снижение инфляционных ожиданий у населения;

• противодействие инфляции в сфере денежного обращения, включая макропроцессы

• ограничения влияния монетарных факторов инфляции;

• оптимизации денежно-кредитной системы;

• перестройки налоговой системы;

• регулирования, таким образом, спросовых ограничений и динамики общего уровня цен; противодействие инфляционной уязвимости ценообразования, включая микропроцессы

• ограничения издержек на уровне субъектов хозяйствования, ресурсосбережения;

• финансового оздоровления, регулирования рентабельности предприятий (в том числе борьбы с убыточностью);

• государственного регулирования цен на социально значимые и др. товары и услуги;

• использования максимума резервов для роста объемов производства, создания рабочих мест и занятости;

• структурное регулирование спроса и предложения, рынков товаров и услуг, включая государственное регулирование монополий, экспорта, импорта, закупочных цен, уровня рентабельности и т.д.;

• противодействие «импортируемой» инфляции, включая внешнеполитическое и внешнеэкономическое обеспечение новых рынков, встречных товарных потоков и услуг в страны, ввозящие продукцию в Республику Беларусь;

• выбор и отладка инструментов реализации антиинфляционной политики с учетом переходной специфики экономики страны, конкретно складывающейся экономической среды, как полученной по «наследству» (разрыв связей, недогрузка мощностей, неплатежи получателей и т.п.), так и по результатам действий в 2003 г. (своих и наших партнеров) с прогнозной оценкой их на 2004 г.

Указанные шесть направлений, конечно, не исчерпывают всей их совокупности, имеющей отношение к явлениям инфляции, но они, на наш взгляд, важны именно в 1998 г.

Непременным условием действенности и эффективности реализации указанных антиинфляционных задач является комплексность и взаимоувязанность их осуществления. Речь идет о комплексной программе, включающей инструменты всех видов макро- и микроэкономической политики, в частности, денежно-кредитной, налогово-бюджетной, ценовой, доходов и расходов населения, структурной, инвестиционной, инновационной, социальной и других, об инструментах, адекватных природе задачи и нацеленных на удержание инфляции в определенных пределах.

В результате ежегодного выполнения такой программы в рамках параметров Прогноза социально-экономического развития РБ каждое министерство, госкомитет, облисполком, концерн, производственное предприятие или финансовое учреждение будет осуществлять планомерную, целенаправленную антиинфляционную деятельность по конкретным количественным показателям для каждой сферы, отрасли, региона в конкретных временных отрезках.

Естественно, что особая роль в организации этой работы в стране принадлежит правительству и центральным экономическим ведомствам прежде всего на макроэкономическом уровне. Здесь весьма важен круг проблем, рассмотренных в Генеральной схеме управления народным хозяйством (концепция которой утверждена правительством в 1996 г.). Они касаются разделения функций, полномочий, сфер ведения, определения областей деятельности, где то или иное министерство является головным координатором, и т.п. В Генсхеме предложены механизмы системной координации и управления, которые вполне могут использоваться в проведении антиинфляционной политики в Республике Беларусь. Но собственно механизмы регулирования инфляции специфичны, что требует адекватных подходов к их построению.

3. Основные направления совершенствования финансовых ресурсов в условиях РБ

3.1. Развитие финансовых ресурсов Республики Беларусь на современном этапе

Поддержание плавной, предсказуемой динамики обменного курса белорусского рубля является приоритетной задачей денежно-кредитной политики в 2002 году. Официальный обменный курс белорусского рубля за январь-сентябрь 2002 года снизился к российскому рублю на 12,7 процентов (или на 1,3 в среднем за месяц), к доллару США на 18 процентов (или на 1,9 процента в среднем за месяц) и соответственно составил на конец периода 58,95 и 1 865 рублей.

Ситуация на рынке наличной иностранной валюты в январе-сентябре 2002 года характеризовалась превышением спроса населения на иностранную валюту над ее предложением. Чистый спрос на иностранную валюту в январе-сентябре составил 370 миллионов долларов США, что 1,2 раза выше по сравнению с аналогичным периодом 2001 года.

Вместе с тем, ситуация на рынке наличной иностранной валюты улучшилась. Чистый среднемесячный спрос на иностранную валюту со стороны населения стал снижаться. Если по итогам января-июля 2002 года он составлял 48 миллионов долларов США, то в августе уже 35 миллионов долларов США, в сентябре – 1,5 миллиона долларов США.

Характеристики

Список файлов курсовой работы