162106 (623747), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Позиковий капітал підприємства представлений лише кредиторською заборгованістю, сума якої на 2007 рік збільшилась на 45,2 тис. грн. і склала 218,2 тис. грн. Темп її зростання склав 126,13%.
У 2006 році структура пасивів була задовільною: питома вага власного капіталу складала 66,68%. Але на 2007 рік внаслідок скорочення власного капіталу його питома вага зменшилась на 13,97 процентних пункти і склала 52,71%. Це негативна тенденція, тому що для забезпечення фінансової автономності частка власного капіталу не повинна опускатися нижче 50%.
Для глибокого аналізу процесів формування капіталу підприємства та оцінки ефективності його фінансової політики доцільно вивчати окремо джерела формування необоротних та оборотних активів.
Результати оцінки джерел необоротних активів наведено у табл. 2.7.
Таблиця 2.7 – Аналіз джерел довгострокових і нематеріальних активів
| Довгострокові і нематеріальні активи | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період |
| 1. Довгострокові активи (ДА) | 439,2 | 428,0 | -11,2 | 1. Довгострокові фінансові зобов'язання | 0 | 0 | 0,0 |
| 2. Нематеріальні активи | 0 | 0 | 0,0 | 2. Власні засоби | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| 3. Разом довгострокових і нематеріальних активів (ДНМА) | 439,2 | 428,0 | -11,2 | 2.1. Використані на покриття довгострокових нематеріальних активів (ДНМА - ДФЗ) | 439,2 | 428,0 | -11,2 |
| 3. Разом (р.1+р2.1) | 439,2 | 428,0 | -11,2 | ||||
| 4. Власні джерела, використані на покриття оборотних активів (р2 - р.2.1) | -93,0 | -184,8 | -91,8 |
Як видно з розрахунки, власних джерел не вистачає для покриття необоротних активів підприємства, тому власні оборотні засоби мають від’ємне значення (відповідно –93,0 та –184,8 тис. грн на 2006 та 2007 роки), яке протягом року зросло майже удвічі.
Розглянемо відповідність необоротних активів джерелам їхнього покриття (табл. 2.8).
Таблиця 2.8 – Аналіз відповідності довгострокових і нематеріальних активів джерелам їхнього покриття, тис. грн.
| Довгострокові і нематеріальні активи | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Незавершене будівництво | 0,0 | 24,2 | 24,2 | 1. Довгострокові фінансові зобов'язання | 0 | 0 | 0,0 |
| Основні засоби | 439,2 | 403,8 | -35,4 | 1.1. Кредити банків | 0 | 0,0 | 0 |
| Довгострокові фінансові інвестиції | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1.2. Інші довгострокові зобов'язання | 0 | 0 | 0,0 |
| Інші необоротні активи | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 2. Власні джерела, використані на покриття довгострокових і нематеріальних активів | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| Нематеріальні активи | 0,0 | 0,0 | 0,0 | Всього | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Відстрочені податкові активи | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||
| Всього | 439,2 | 403,8 | -35,4 |
З розрахунків видно, що величина джерел фінансування недостатня для покриття величини необоротних активів, що негативно позначається на фінансовій стійкості підприємства.
Важливим напрямком аналізу є вивчення джерел фінансування оборотних активів. Використовуються дані фінансової звітності, на підставі яких складено табл. 2.9.
Таблиця 2.9 – Аналіз джерел оборотних коштів, тис. грн.
| Довгострокові і нематеріальні активи | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за період |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Запаси і витрати | 40,6 | 14,6 | -26 | 1. Власні джерела | 346,2 | 243,2 | -103,0 |
| 1.1. Виробничі запаси | 37,4 | 13 | -24,4 | 1.1. Використані на покриття довгострокових і нематеріальних активів | 439,2 | 428,0 | -11,2 |
| 1.2. Незавершене виробництво | 0 | 0 | 0 | 1.2. Використані на покриття оборотних активів | -97,0 | -184,8 | -91,8 |
| 1.3. Готова продукція | 0 | 0 | 0 | 2. Короткострокові зобов’язання | 173,0 | 218,2 | 45,2 |
| 1.4. Товари | 3,2 | 1,6 | -1,6 | 2.1. Короткострокові кредити банків | 0 | 0 | 0,0 |
| 2. Грошові кошти, розрахунки та інші активи | 25,2 | 18,8 | -6,4 | 2.2. Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | 0 | 0 | 0,0 |
| 2.1. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 20,8 | 7,2 | -13,6 | 2.3. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 132,8 | 195,0 | 62,2 |
| 2.2. Дебіторська заборгованість за розрахун-ками | 2 | 6 | 4 | 2.4. Векселі видані | 0 | 0 | 0,0 |
| 2.3. Інша поточ-на дебіторська заборгованість та інші оборот-ні активи | 2,4 | 0 | -2,4 | 2.5. Поточні зобов’язання за розрахунками та інші пасиви | 40,2 | 23,2 | -17,0 |
| 2.4. Поточні фінансові інвестиції | 0 | 0 | 0 | Разом | 519,2 | 461,4 | -57,8 |
| 2.5. Грошові кошти | 0,0 | 5,6 | 5,6 | ||||
| Довгострокові і нематеріальні активи | На початок року | На кінець року | Зміни за звітний період | Джерела покриття довгострокових і нематеріальних активів | На початок року | На кінець року | Зміни за звітний період |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 2.6. Векселі отримані | 0,0 | 0 | 0 | ||||
| Разом | 65,8 | 33,4 | -32,4 |
За результатами аналізу, можна зробити висновок, що величина джерел значно більша за величину оборотних активів, значить залишок джерел використовується для формування необоротних активів.
Доцільно вивчити склад, структуру та зміни кредиторської заборгованості, для чого побудовано табл. 2.10.
Таблиця 2.10 – Аналіз складу і структури кредиторської заборгованості і поточних зобов'язань за розрахунками
| Заборгованість і зобов'язання | 2006 рік | 2007 рік | Зміни за звітний період | ||||||
| Сума, тис. грн. | Питома ва-га, % | Сума, тис. грн. | Питома ва-га, % | Сума, тис. грн. | Структури, % п. | ||||
| 1. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 132,8 | 76,76 | 195,0 | 89,37 | 62,2 | 12,60 | |||
| 2. Поточні зобов'язання за розрахунками | 40,2 | 23,24 | 23,2 | 10,63 | -17,0 | -12,60 | |||
| 2.1. За авансами отриманими | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |||
| 2.2. З бюджетом | 0,8 | 0,46 | 1,6 | 0,73 | 0,8 | 0,27 | |||
| 2.3. З позабюджетних платежів | 0,6 | 0,35 | 0 | 0,00 | -0,6 | -0,35 | |||
| 2.4. Зі страхування | 10,8 | 6,24 | 6,8 | 3,12 | -4 | -3,13 | |||
| 2.5. З оплати праці | 28 | 16,18 | 14,8 | 6,78 | -13,2 | -9,40 | |||
| 2.6. З учасниками | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |||
| 2.7. Зі внутрішніх розрахунків | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |||
| 3. Векселі видані | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | |||
| Разом | 173,0 | 100,00 | 218,2 | 100,00 | 45,2 | 0,00 | |||
Як видно, сума кредиторської заборгованості заборгованості зросла на 45,2 тис. грн., при цьму на 12,6% п. збільшилась питома вага кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, а частка поточних зобов’язань за розрахунвами відповідно зменшилась.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
