160176 (622958), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

где - внеоборотные активы (итог I раздела актива баланса);

- запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие активы (из II раздела актива баланса);

-денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность (из II раздела актива баланса);

– капитал и резервы (итог III раздела пассива баланса);

- долгосрочные обязательства (итог IV раздела пассива баланса);

- краткосрочные займы и кредиты (из V раздела пассива баланса);

- кредиторская задолженность и прочие пассивы (итог V раздела пассива баланса за минусом ).

Устойчивость финансового состояния предприятия определяет соотношение запасов и затрат и величины собственных и заемных источников их формирования.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, рассчитываемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность средствами определенных источников (собственных, кредитных и других заемных), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются следующие показатели:

• наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:

,

где - собственные оборотные средства;

_н = 3364,2 – 3520,7 = -156,5,

_к= 6293 – 5328,6 = 964,4.

• наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:

,

где - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;

_н = (3364,2 + 0) – 3520,7 = -156,5,

_к = (6293,0 + 0) – 5328,6 = 964,4.

• общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:

,

где - общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

_{н =} (3364,2 + 0) – 3520,7 + 2667,5 = 2511,

_{к =} (6293,0 + 0) – 5328,6 + 9456,7 = 10421,1.

Трем показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств:

,

где - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

_н = -156,5 – 3745,4 = -3901,9

_к = 964,4 – 3094,1 = -2129,7

• излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

,

где - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

_н = -156,5 –3745,4 = -3901,9

_к = 964,4 –3094,1 = -2129,7

• излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

,

где - излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

_н = 2511 –3745,4 = -1234,4

_н = 10421,1 –3094,1 = 7327

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:

,

где функция определяется следующим образом:

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Оно задается следующими условиями:

Показатель типа ситуации ;

К концу рассматриваемого периода предприятие перешло в неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет источников, ослабляющих финансовую напряженность (временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и др.), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства). Оно задается условиями:

Показатель типа ситуации ;

Наряду с оптимизацией структуры пассивов в ситуациях, задаваемых последними двумя условиями, устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года следующих статей материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров. Это задачи внутреннего финансового анализа.

Для анализа финансовой устойчивости используется таблица 5.

Таблица 5. – Анализ финансовой устойчивости

Показатели		Усл. обозн.		На начало периода	На конец периода		Изменения за период
1. Капитал и резервы				3364,2	6293,0		2928,8
2. Внеоборотные активы				3520,7	5328,6		1807,9
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2)				-156,5	964,4		1120,9
4. Долгосрочные обязательства				-	-		-
5. Наличие собственных и долгосроч-ных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4)				-156,5	964,4		1120,9
6. Краткосрочные обязательства				2667,5	9456,7		6789,2
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 + стр. 6)				2511	10421,1		7910,1
8. Общая величина запасов и затрат				3745,4	3094,1		-651,3
9. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)				-3901,9	-2129,7		1772,2
10. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 – стр. 8)				-3901,9	-2129,7		1772,2
11. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 – стр. 8)				-1234,4	7327		7910,1
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации			(0; 0; 0)			(0; 0; 1)

3. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

АЗ. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса за исключением статей, вошедших в первые две группы, а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса.

Характеристики

Список файлов курсовой работы