102926 (615075), страница 12
Текст из файла (страница 12)
Х – исходное значение показателя;
х – негативное предельное значение показателя.
2) Уменьшение годового объема заказов на 10%.
Таблица 6.7
Объем продаж цемента по годам c учетом уменьшения годового объема заказов на 10%
| Показатель | Годы реализации проекта | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| Объем выпуска, тыс.т. | 1782 | 2025 | 2232 | 2340 | 2475 |
| Цена за ед., руб. | 2580 | 2700 | 2950 | 3200 | 3470 |
| Объем продаж, тыс. руб. | 4597,6 | 5467,5 | 6584,4 | 7488 | 8588,25 |
Также необходимо рассчитать потребность в ресурсах на производственную программу (таблица 6.8).
Таблица 6.8
Потребность в ресурсах на производственную программу
| Ресурсы (на весь объем) | 2007 год на весь объём, руб. | 2008 год на весь объём, руб. | 2009 год на весь объём, руб. | 2010 год на весь объём, руб. | 2011 год на весь объём, руб. |
| 1. Сырье и основные материалы | 303599,3 | 327746,3 | 361249,2 | 378729 | 400578,8 |
| 2. Мелющие тела | 9159,48 | 9882 | 10892,16 | 11419,2 | 12078 |
| 3. Топливо | 375146,6 | 404979,8 | 446377,7 | 467976,6 | 494975,3 |
| 4. Воздух | 30596,94 | 33027,75 | 36403,92 | 38165,4 | 40367,25 |
| 5. Электроэнергия | 129604,9 | 139907,3 | 154208,9 | 161670,6 | 170997,8 |
| Итого | 848107,3 | 915543 | 1009132 | 1057961 | 1118997 |
Рассчитаем потребность предприятия в инвестициях в оборотный капитал:
Инвестиции в ОбК = Потребность в ресурсах / Коэф-т оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости запасов = 10,42
Инвестиции в ОбК на 2007 г. = (915543-848107,3)/ 10,42 = 6471,76 руб.
Таблица 6.9
Потребность в инвестициях
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2010 год | 2011 год |
| Затраты на прединвестиционные исследования,тыс. руб. | 2 | - | - | - | - |
| Приобретение оборудования, тыс. руб. | 8980 | - | - | - | - |
| Инвестиции в оборотный капитал, тыс. руб. | 6,47 | 8,98 | 4,69 | 5,86 | - |
| Итого: | 8988,47 | 8,98 | 4,69 | 5,86 | - |
Для реализации мероприятия необходимо взять кредит. Сумма кредита составляет 10574,67 тыс. руб. под 15% годовых. Рассчитаем полное погашение кредита и сумму процентов за него (табл. 6.10).
Таблица 6.10
Возврат кредита и суммы процентов за кредит, тыс. руб.
| Показатели, тыс. руб. | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2010 год | 2011 год |
| Кредит | 10574,67 | ||||
| Возврат кредита | 2643,67 | 2643,67 | 2643,67 | 2643,67 | |
| Остаток на начало года | 10574,67 | 10574,67 | 7931,00 | 5287,33 | 2643,67 |
| Сумма процентов за кредит | 1586,20 | 1586,20 | 1189,65 | 793,10 | 396,55 |
Полные годовые издержки представим в таблице 6.11.
Таблица 6.11
Полные годовые издержки
| Статьи издержек | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2010 год | 2011 год |
| Сырье и основные материалы | 303599,3 | 327746 | 361249 | 378729 | 400579 |
| Мелющие тела | 9159,48 | 9882 | 10892,2 | 11419,2 | 12078 |
| Топливо | 375146,6 | 404980 | 446378 | 467977 | 494975 |
| Воздух | 30596,94 | 33027,8 | 36403,9 | 38165,4 | 40367,3 |
| Электроэнергия | 129604,9 | 139907 | 154209 | 161671 | 170998 |
| Основная зарплата | 40397,94 | 45906,75 | 50599,44 | 53047,8 | 56108,25 |
| Отчисления на соцстрах | 21847,32 | 24826,5 | 27364,32 | 28688,4 | 30343,5 |
| РСЭО | 128938 | 129536 | 129536 | 129536 | 129536 |
| Цеховые расходы | 43956 | 43956 | 43956 | 43956 | 43956 |
| Общезаводские расходы | 125096 | 125096 | 125096 | 125096 | 125096 |
| Внепроизводственные расходы | 5684,58 | 6459,75 | 7120,08 | 7464,6 | 7895,25 |
| Полная себестоимость | 1214027 | 1291324 | 1392804 | 1445750 | 1511932 |
Таблица 6.12
Денежные потоки по трем видам деятельности
| Денежные потоки | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| 1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти | -10574,67 | ||||
| 1.1. Покупка оборудования | 8980,00 | ||||
| 1.2. Прирост оборотных средств | 6,47 | ||||
| 1.3. Проценты по первому году | 1586,20 | ||||
| 1.4. Прединвестиционная деятельность | 2,00 | ||||
| 2.Денежный поток от финансовой деят-ти | 10574,67 | -2643,67 | -2643,67 | -2643,67 | -2643,67 |
| 2.1.Сумма кредита | 10574,67 | ||||
| 2.2.Возврат кредита | 2643,67 | 2643,67 | 2643,67 | 2643,67 | |
| 3.Денежный поток от операционной деят-ти | 0 | 2567,04 | 3640,14 | 4588,01 | 5675,29 |
| 3.1.Доход от продаж | 5467,50 | 6584,40 | 7488,00 | 8588,25 | |
| 3.1.1.Объем продаж | 2025 | 2232 | 2340 | 2475 | |
| 3.1.2.Цена за единицу продукции | 2700,00 | 2950,00 | 3200,00 | 3470,00 | |
| 3.2.Полная себестоимость | 1291,32 | 1392,80 | 1445,75 | 1511,93 | |
| 3.2.1.Амортизация | 598,66 | 598,66 | 598,66 | 598,66 | |
| 3.3.Проценты за кредит | 1586,20 | 1189,65 | 793,10 | 396,55 | |
| 3.3.Прибыль до налогообложения | 2589,98 | 4001,95 | 5249,15 | 6679,77 | |
| 3.4.Налог на прибыль(24%) | 621,60 | 960,47 | 1259,80 | 1603,14 | |
| 3.5.Чистая прибыль | 1968,38 | 3041,48 | 3989,35 | 5076,63 | |
| 4. ЧДП(1+3) | -10574,67 | 2567,04 | 3640,14 | 4588,01 | 5675,29 |
| 5. Коэффициент дисконтирования (20%) | 1,00 | 0,83 | 0,69 | 0,58 | 0,48 |
| 6.ЧТДС(5*6) | -10574,67 | 2130,65 | 2511,70 | 2661,05 | 2724,14 |
| 7.ЧТДС нарастающим итогом. | -10574,67 | -8444,02 | -5932,32 | -3271,28 | -547,14 |
Определим предельное негативное значение анализируемого показателя.
Таблица 6.13
Денежные потоки по трем видам деятельности
| Денежные потоки | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| 1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти | -10575,89 | ||||
| 1.1. Покупка оборудования | 8980,00 | ||||
| 1.2. Прирост оборотных средств | 7,51 | ||||
| 1.3. Проценты по первому году | 1586,38 | ||||
| 1.4. Прединвестиционная деятельность | 2,00 | ||||
| 2.Денежный поток от финансовой деят-ти | 10575,89 | -2643,97 | -2643,97 | -2643,97 | -2643,97 |
| 2.1.Сумма кредита | 10575,89 | ||||
| 2.2.Возврат кредита | 2643,97 | 2643,97 | 2643,97 | 2643,97 | |
| 2.3. Остаток на начало года | 10575,89 | 7931,92 | 5287,95 | 2643,97 | |
| 3.Денежный поток от операционной деят-ти | 2709,99 | 3842,31 | 4835,49 | 5981,42 | |
| 3.1.Доход от продаж | 5697,54 | 6903,59 | 7872,64 | 9057,39 | |
| 3.1.1.Объем продаж | 2110,20 | 2340,20 | 2460,20 | 2610,20 | |
| 3.1.2.Цена за единицу продукции | 2700 | 2950 | 3200 | 3470 | |
| 3.2.Полная себестоимость | 1333,09 | 1445,85 | 1504,68 | 1578,21 | |
| 3.2.1.Амортизация | 598,66 | 598,66 | 598,66 | 598,66 | |
| 3.3.Проценты за кредит | 1586,38 | 1189,79 | 793,19 | 396,60 | |
| 3.3.Прибыль до налогообложения | 2778,06 | 4267,95 | 5574,77 | 7082,59 | |
| 3.4.Налог на прибыль(24%) | 666,74 | 1024,31 | 1337,95 | 1699,82 | |
| 3.5.Чистая прибыль | 2111,33 | 3243,65 | 4236,83 | 5382,76 | |
| 4. ЧДП(1+3) | -10575,89 | 2709,99 | 3842,31 | 4835,49 | 5981,42 |
| 5. Коэффициент дисконтирования (20%) | 1 | 0,83 | 0,69 | 0,58 | 0,48 |
| 6.ЧТДС(5*6) | -10575,89 | 2249,29 | 2651,19 | 2804,58 | 2871,08 |
| 7.ЧТДС нарастающим итогом. | -10575,89 | -8326,60 | -5675,41 | -2870,83 | 0,25 |
| Объем продаж в 2007 году | 1840,2 |
Уровень устойчивости и чувствительности инновационного проекта определим как относительное отклонение в процентах:
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
