3455 (600086), страница 8
Текст из файла (страница 8)
Средняя ставка по срочным депозитам корпоративных клиентов сохранилась на уровне 2008 года. В итоге средняя стоимость привлечения средств в 2009 году увеличилась всего на 10 б.п. — до 5,0%.
Процентные расходы по субординированному долгу
Рост процентных расходов Группы и стоимости субординированных займов в 2009 году был обусловлен получением Сбербанком в конце 2008 года субординированного кредита от Банка России в размере 500 млрд. руб.
Процентные расходы по привлеченным средствам банков
Процентные расходы по привлеченным средствам банков выросли за счет увеличения средних остатков и значительного роста средней стоимости, данных средств Группы с 4,2 до 7,0%, вызванного привлечением больших объемов средств на межбанковском рынке в I квартале 2009 года под высокие процентные ставки в связи с необходимостью поддержания ликвидности Группы.
Чистый процентный доход
В 2009 году Группа заработала 502,7 млрд. руб. чистых процентных доходов, что выше аналогичного показателя 2008 года на 32,9%. В таблице ниже представлены значения доходности активов и стоимости обязательств, а также показатели процентного спреда и процентной маржи за 2008 и 2009 годы.
Таблица 19. Доходность активов и стоимость обязательств
| Показатели | 2009 | 2008 | ||||
| Среднее значение за год, млн. руб | Процент-ные доходы/расходы, млн. руб | Средняя доходность/стоимость, % | Среднее значение за год, млн. руб | Процент-ные доходы/расходы, млн. руб | Средняя доходность/стоимость, % | |
| Итого активов, генерирующих процентные доходы | 6450157 | 814962 | 12,6 | 5289956 | 619952 | 11,7 |
| Итого обязательств, генерирующих процентные расходы | 5914340 | 312245 | 5,3 | 4872072 | 241795 | 5,0 |
| Чистый процентный доход | 502717 | 378157 | ||||
| Чистый процентный спред | 7,3 | 6,7 | ||||
| Чистая процентная маржа | 7,8 | 7,1 | ||||
Рост средней доходности активов, генерирующих процентные доходы, превысил рост средней стоимости обязательств Группы в 2009 году, что отразилось на увеличении показателя чистого процентного спреда на 60 б.п. — до 7,3%. Темп прироста чистого процентного дохода в 2009 году превысил темп прироста активов, генерирующих процентные доходы, и чистая процентная маржа за соответствующий период возросла на 70 б.п. - до уровня 7,8%. В третьем и четвертом кварталах 2009 года наблюдалась тенденция по снижению процентного спреда вследствие опережающего снижения доходности активов, отражающего рыночные тенденции на финансовых рынках и борьбу за качественную клиентскую базу.
В таблице ниже представлен факторный анализ изменения процентных доходов и расходов в 2009 году по сравнению с 2008 годом, построенный на влиянии двух факторов:
-
изменение среднегодовых остатков по статьям Отчета о финансовом положении;
-
изменение средних процентных ставок.
Таблица 20. Анализ изменения процентных доходов и расходов
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рост чистого процентного дохода в 2009 году на 42,2% был вызван ростом объема операций Группы и на 57,8% — изменением процентных ставок. Рост процентных доходов был обусловлен фактором процентной ставки на 41,2%, в то время как вклад данного фактора в рост процентных расходов составил всего 11,9%.
Финансовый результат от операций с ценными бумагами
Улучшение ситуации на финансовых рынках в 2009 году позволило Группе получить доход от операций с ценными бумагами в размере 77,2 млрд. руб., 36,5 млрд. руб. из которых были отражены в Отчете о прибылях и убытках, а 40,7 млрд. руб. — в Отчете о совокупных доходах. В 2008 году совокупные убытки Группы от операций с ценными бумагами составили 79,8 млрд. руб., 37,3 млрд. руб. из которых были отнесены на счета прибылей и убытков.
Основная часть инвестиций Группы в ценные бумаги представлена портфелем инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи. Наиболее существенным фактором роста торговых доходов от операций с ценными бумагами в 2009 году является снижение рыночной доходности облигаций, связанное со стабилизаций экономической обстановки, что повышает стоимость портфеля долговых ценных бумаг, которые составляют 96,2% совокупных инвестиций Группы в ценные бумаги.
Таблица 21. Финансовый результат от операций с ценными бумагами
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
Чистые комиссионные доходы
Комиссионные доходы Группы в 2009 году выросли на 17,2% и составили 105,7 млрд. руб. Основная сумма комиссионных доходов Группы традиционно приходится на расчетно-кассовое обслуживание юридических и физических лиц.
Таблица 22. Комиссионные доходы
| Показатели | 2009, млн. руб | 2008, млн. руб | Изменение, % |
| Комиссионные доходы | 105723 | 90246 | 17,2 |
| Расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц | 36922 | 33299 | 10,9 |
| Расчетно-кассовое обслуживание физических лиц | 34416 | 29471 | 16,8 |
| Операции с пластиковыми картами | 17684 | 14576 | 21,3 |
| Операции с иностранной валютой | 7889 | 5987 | 31,8 |
| Инкассация | 4145 | 3713 | 11,6 |
| Гарантии выданные | 1863 | 1175 | 58,6 |
| Операции с ценными бумагами | 1403 | 1152 | 21,8 |
| Прочее | 1401 | 873 | 60,5 |
| Комиссионные расходы | 4634 | 4052 | 14,4 |
| Чистые комиссионные доходы | 101089 | 86194 | 17,3 |
Наиболее крупная статья комиссионных доходов в части расчетно-кассового обслуживания юридических лиц — кассовое обслуживание счетов, физических лиц — денежные переводы. Одновременно Группа активно развивает прочие направления получения комиссионного вознаграждения (операции с пластиковыми картами, иностранной валютой, с ценными бумагами), что позволяет диверсифицировать структуру комиссионных доходов.
Доходы по операциям с иностранной валютой
За 2009 год Группа получила отрицательный финансовый результат от операций с валютными производными финансовыми инструментами в размере 12,1 млрд. руб. Указанные убытки вызваны расходами по операциям «валютный своп», которые Группа использует для управления ликвидностью.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
