Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 42)

В настоящее время выдаваемые Агентством контракты ежегодно обеспечивают приток прямых инвестиций в размере, превышающем 2,5 млрд. долл., что позволяет развивающимся странам создавать около 10 тысяч дополнительных рабочих мест. Общее число выданных ею контрактов (около 200) обеспечило на сегодняшний день покрытие на сумму более 2 млрд. долл. Членами МАГИ являются 132 страны.

Региональные международные кредитно-финансовые институты

Появление этих институтов связано с ускорившимся в 60-е гг. распадом мировой колониальной системы, с расширением регионального сотрудничества и экономической интеграции развивающихся стран.

Наиболее представительными региональными международными кредитно-финансовые институтами являются Межамериканский банк развития (МаБР – учрежден в 1959 году), Европейский инвестиционный банк (ЕИБ – в 1958 году), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР – в 1991 году), Африканский банк развития (АфБР – в 1964 году) и Азиатский банк развития (АзБР – в 1966 году).

Представленные Региональные международные кредитно-финансовые институты имеют сходные цели, осуществляют однотипные операции, сотрудничество между собой и с другими международными институтами. Развивающиеся страны-участницы получают их финансовую поддержку для реализации преимущественно инфраструктурных проектов, а также на развитие предприятий добывающей и обрабатывающей отраслей.

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ)

ЕИБ учрежден в 1958 году странами – членами ЕС.

Целями создания Банка провозглашались долгосрочное (20–25 лет) финансирование слабо развитых регионов, осуществление совместных проектов стран-участниц, совершенствование отраслевой производственной структуры европейских государств, а также льготное (до 30–40 лет) кредитование ассоциированных участников.

Совет управляющих, состоящий из министров финансов стран-участниц, и Директорат–президент и несколько его заместителей возглавляют Банк. Такие страны, как ФРГ, Франция, Англия и Италия обладают наибольшей долей уставного капитала, составляющего примерно 15 млрд. ЭКЮ. Размер резервного капитала превышает 10% уставного фонда.

ЕИБ привлекает средства на европейском и международных рынках капитала, осуществляя систематическую эмиссию облигаций, номинал которых выражается в долларах США, марках ФРГ и других валютах. Развитие энергетики, транспорта, телекоммуникаций – основные направления вложений Банка.

В последние годы Банк как агент Европейского Союза за счет специальных фондов осуществляет кредитование инфраструктурных проектов, в частности развитие энергетики. Мелкие и средние смешанные компании при этом получают ресурсы от определенных кредитных учреждений стран-участниц, которым Банк предоставляет финансовую поддержку.

Помимо этого ЕИБ на льготных условиях финансирует развивающиеся страны–ассоциированные члены ЕС.

Кроме ЕИБ в рамках ЕС и Европейской валютной системы (ЕВС) действуют и другие, менее масштабные кредитно-финансовые организации, в том числе Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) и Европейский денежный фонд сотрудничества (ЕДФС). Эти организации выполняют возложенные на них учредителями функции и решают свои задачи.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)

ЕБРР учрежден в 1991 году для содействия странам Центральной и Восточной Европы, в том числе СНГ, в становлении рыночной экономики.

Учредителями Банка в настоящее время являются 60 государств, включая все европейские страны, РФ, ряд стран других регионов мира (США, Японию) и такие организации, как ЕС и ЕИБ. Уставный капитал составляет 20 млрд. ЭКЮ.

Штаб-квартира ЕБРР расположена в Лондоне, а 28 представительств – во всех странах - операций (кроме Армении). В отличие от других стран, РФ имеет четыре представительства: центральное – в Москве и региональные–в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Владивостоке.

Совет управляющих во главе с председателем и двумя заместителями руководит Банком и состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц и представителей от ЕС и ЕИБ.

ЕБРР взаимодействует со многими международными институтами и в первую очередь с Группой ВБ. Он привлекает к участию в осуществлении различных проектов также частные национальные коммерческие банки, инвестиционные фонды и другие кредитно-финансовые учреждения. Качеству финансируемых проектов и прежде всего очевидности и реальности экономических выгод для страны от их реализации Банк традиционно уделяет пристальное внимание.

Основными функциями ЕБРР являются:

• прямое финансирование, т.е. предоставление кредитов на реализацию конкретных проектов;

• инвестирование средств в акционерные капиталы, а также гарантирование размещения акций государственных и частных предприятий:

• предоставление гарантий для содействия заемщикам в получении доступа к источникам капитала;

• финансирование с помощью посредников мелких и средних предприятий.

К числу операционных приоритетов Банка относятся: развитие частного сектора, охват всех стран-операций, работа с финансовыми посредниками, вложения в акционерные капиталы. Кроме того, он стремится обеспечивать экологически чистое и устойчивое развитие экономики стран-операций, в том числе путем повышения эффективности энергоиспользования.

В своей деятельности Банк придерживается следующих основных принципов:

• ограничение объема финансирования пределами 35% общих издержек по каждому проекту;

• требование к другим, в частности промышленным инвесторам, приобретения контрольных пакетов акций или достаточных прав на управление предприятиями;

• предоставление на проекты частного сектора не более двух третей суммы заимствуемых средств и не менее одной трети акционерного капитала;

• требование к другим участникам софинансирования выделения дополнительных средств;

• непредоставление средств инвесторам для приобретения уже выпущенных или вновь выпускаемых акций;

• необязательность денежной формы доли местного участника проекта.

Минимальная сумма прямых кредитов ЕБРР для предприятий составляет 5 млн. ЭКЮ, однако он находит возможности для работы с мелкими и средними предприятиями. Срочность кредитов обычно составляет 5–10 лет, а в исключительных случаях (инфраструктурные проекты) – до 15 лет. Плата за кредит устанавливается с маржей, превышающей ставку ЛИБОР.

ЕБРР осуществляет финансирование в РФ по следующим направлениям:

• программа развития финансовых учреждений (ПРФУ);

• создание Региональных фондов венчурного капитала (РФВК);

• учреждение Фонда поддержки малых предприятий России (ФПМП);

• вложения в инвестиционные фонды и акционерные капиталы банков.

Программа развития финансовых учреждений осуществляется в сотрудничестве с Правительством РФ и ВБ. Для поддержки программы ЕБРР предоставил кредит в размере 100 млн. долл., а ВБ–200 млн. долл. Цель программы –содействие укреплению группы из 39 российских коммерческих банков, которые в будущем должны сыграть ключевую роль в перестройке экономики страны.

В рамках ПРФУ реализуется Проект поддержки предприятий, в соответствии с которым при посредничестве Минфина РФ через часть упомянутых выше российских коммерческих банков осуществляется кредитование структурной перестройки средних и крупных предприятий частного сектора.

Региональные фонды венчурного капитала начали создаваться в РФ с 1994 года и в настоящее время в отдельных регионах страны действуют 11 таких фондов. Каждому из них (кроме одного) ЕБРР предоставил капитал в размере 30 млн. долл. на содействие структурной реорганизации отобранных для этого предприятий.

Фонд поддержки малых предприятий создан ЕБРР при участии отдельных европейских стран и других доноров. Половину общего капитала, составляющего 300 млн. долл., предоставил Банк. Фонд предназначен для выдачи на коммерческой основе малых и микрокредитов (до 125 тыс. долл.) через ряд российских банков, расположенных по всей стране.

Вложения в инвестиционные фонды также являются одним из направлений деятельности ЕБРР в России. В настоящее время Банку принадлежит часть средств семи инвестиционных фондов, осуществляющих вложения в частные, в том числе совместные, предприятия.

Российский инвестиционный фонд "Фрамлингтон", например, производит вложения в капиталы малых и средних предприятий экспортных и других быстро растущих отраслей экономики в размере от 0,5 до 4 млн. долл.

Инвестиционный фонд New Europe East, вкладывающий средства в ценные бумаги высокоэффективных компаний, расположенных в Центральной и Восточной Европе и имеющих сильных западных партнеров, инвестирует не более 40 млн. долл. в одно предприятие.

Контрольные вопросы:

1. Назовите основные Международные валютно-кредитные и финансовые организации

2. Какие функции характеризуют деятельность международных валютно-кредитных и финансовых организаций?

деньги бюджетный ценный бумага кредит

РАЗДЕЛ 3. Кредит

Тема 13. Банковская система РФ

1. Структура кредитной системы РФ

Кредитная система РФ включает в себя Банк России , кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Кредитная организация - юридическое лицо , которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ ( Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Федеральным законом. Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности , открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «о банках… ». Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Иностранный банк – банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

Современная банковская система является двухуровневой. Первый уровень - Центральный банк РФ; второй уровень – коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.

Для современной банковской системы характерны две фундаментальные особенности; во-первых, эта система — регулируемая (причем наряду с саморегулированием в условиях функционирования третьего типа кредитных отношений имеет место централизованное регулирование со стороны центрального банка), а во-вторых, рыночная (конечным результатом деятельности кредитных институтов является реализации банковских услуг на рынке в условиях усиливающейся конкуренции).

Банковская система состоит из двух видов банков: эмиссионных и неэмиссионных. Эмиссионным банком является Центральный банк РФ и его территориальные представительства, обладающий эмиссионным правом. Неэмиссионные банки - это банки выполняющие операции в соответствии с лицензией Банка России. Первые центральные банки возникли более 300 лет назад. Первым эмиссионным банком считается созданный в 1694 г. БАНК АНГЛИИ.

Центральный банк, обеспечивает централизованное регулирование банковской системы, его месте (банковской системе, используемых им инструментах денежно-кредитной политики, а также о функционировании Центрального банка Российской Федерации (Банка России).

Центральные банки могут быть: государственными, акционерными, иметь смешанную форму собственности на капитал. Т.е. часть капитала центрального банка принадлежит государству, а часть находится в руках юридических и/или физических лиц. Так, например, 55% капитала Банка Японии принадлежит государству, а 45 % частным лицам; в Австрии 50% капитала принадлежит государству, а 50 % - собственность физических и юридических лиц-резидентов. В большинстве случаев капитал центрального банка полностью принадлежит государству (Банк Англии, Франции, Дании, России и др.).

Государственный банк РОССИ был учреждён в 1860 г. на базе учреждённых ещё при Екатерине 11 ассигнационного и заёмного государственных банков. В систему Центрального банка РФ входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчётно-кассовые центры (РКЦ), вычислительные центры, учебные заведения, хранилище, а также другие предприятия, организации и учреждения в том числе.

Высший орган БАНКА РОССИ – СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ. Это коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности БАНКА РОССИ и управляющий ею.

Функции Центрального банка РФ

Центральный банк РФ является главным банком государства. Он независим от распорядительных и исполнительных органов власти . ЦБ РФ – экономически самостоятельное учреждение . Он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов . Банк России выполняет следующие функции :

1. Разрабатывает и проводит единую государственную денежно- кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля;

2. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

3. является кредитором последней инстанции для кредитных организаций и организует систему рефинансирования банков;

4. устанавливает правила осуществления расчетов, проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;

5. осуществляет государственную регистрацию и лицензирование кредитных и аудиторских организаций;

6. надзор за деятельностью кредитных организаций и небанковских кредитных организаций;

7. осуществляет валютное регулирование и валютный контроль; другие функции.

8. Банк правительства, обслуживающий исполнение бюджета и управляющий государственным долгом;

Второй уровень банковской системы - коммерческие банки которые выполняют кредитно- расчетное обслуживание хозяйствующих субъектов. К банкам второго уровня также относятся специализированные и универсальные банки. Специализированные это ипотечные банки –кредитующие под залог недвижимости; инвестиционные банки – осуществляющие операции по выпуску и размещению корпоративных ценных бумаг. Универсальные это банки выполняющие широкий спектр банковских операций (современные отечественные банки выполняют до 200 банковских операций). Ко второму уровню банковской системы также относятся специальные финансово-кредитные институты т.е. организации в деятельности которых присутствуют одна или несколько банковских операций, на совершение которых требуется лицензия ЦБ РФ.

Инструменты денежно-кредитной политики

Важнейшей функцией центрального банка является денежно-кредитное регулирование. При этом помимо административных методов установление прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведение инспекций и ревизий, издание инструкций, сбор И обобщение отчетности и т.д. центральные банки располагают и экономическим инструментарием дли регулирования банковской сферы Наиболее важными из них являются:минимальные обязательные резервы;

• операции на открытом рынке пенных бумаг;

• станка рефинансирования.

Политика минимальных резервов

Характеристики

Список файлов книги