105117 (590915), страница 11

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 11)

Остаток непогашенной дебиторской задолженности на конец 2008 года в сумме 3506 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование клиентов и прочих дебиторов. Такое состояние требует необходимости уделить внимание управлению этим элементом оборотных активов, поскольку:

• поступления денежных средств от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на ОАО «Автоматика».

• получение реальных издержек и выгод от принимаемых кредитных решений может использоваться как инструмент повышения оборачиваемости текущих активов.

С целью снижения величины дебиторской задолженности необходимо проводить анализ ее состояния. Для оценки эффективности и сбалансированности политики кредита и предоставления скидок; определить области, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов. Все это создаст базу для создания резерва по сомнительным долгам; позволит сделать прогноз поступлений средств. В таблице 12 приведены данные о дебиторской задолженности ОАО «Автоматика». Из приведенной аналитической таблицы видно, что на счетах трех основных дебиторов сконцентрировано около 62,6% от всей суммы задолженности. Юридическому отделу ОАО «Автоматика» предложено активизировать работу по взысканию дебиторской задолженности с недобросовестных плательщиков.

В таблице 12 приведена обобщающая информация о расходовании денежных средств по основной деятельности на предприятии ОАО «Автоматика» в 2008 году.

Таблица 12. Реестр длительности дебиторской задолженности ОАО «Автоматика» по состоянию на 31 декабря 2008 года (тыс. руб.)

№ п/п	Наименование дебитора	0–30 дней	30–60 дней	60–90 дней	Свыше 90 дней	Всего	Доля, %
1	ЗАО «Россгаз»	1050	-	-	120	1170	33,4
2	ООО «Призма-Н»	-	320	-	320	640	18,3
3	ООО «Дельта-Строй»	-	-	215	168	383	10,9
	Проч. дебиторы	338	30	45	900	1313	37,4
	Итого, тыс. р.	1388	350	260	1508	3506	100%
	Доля, %	39,6%	10,0%	7,4%	43,0%	100%

Для прогнозирования сумм остатков дебиторской задолженности проведем оценку вероятности безнадежных долгов в группах по срокам возникновения задолженности. На основе накопленной статистики (см. Таблицу 13) проведена градация задолженности по срокам возникновения.

Таблица 13. Классификация дебиторской задолженности ООО «Автоматика» по срокам возникновения

Классификация дебиторов по срокам возникновения	Сумма дебит задолж-ти, т.р.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, т.р.	Реальная величина задол-ти, т.р.
0–30 дней	1388	39,6%	0,025	34,71	1353,29
30–60 дней	350	10,0%	0,100	35,00	315,00
60–90 дней	260	7,4%	0,200	52,00	208,00
Свыше 90 дней	1508	43,0%	0,350	527,80	980,20
Итого	3506,00	100%	0,20	649,51	2856,49

По данным проведенного анализа можно предположить, что предприятие не дополучит 649,51 тыс. руб. или 18,5% от общей суммы дебиторской задолженности. Следовательно, в объеме этой суммы необходимо сформировать резерв по сомнительным долгам.

Несвоевременность расчетов покупателей за полученные товары (услуги) тормозит работу руководства ОАО «Автоматика», направленную на устранение причин способствовавших созданию на предприятии кризисной ситуации, которая ставит ОАО «Автоматика» на грань банкротства.

С целью уменьшения величины дебиторской задолженности, необходимо эффективное управление дебиторской задолженностью, в частности, внедрение на предприятии «Положения о работе с дебиторской задолженностью».

Положение создает возможность установления порядка работы с дебиторской задолженностью, направленного на своевременное выявление дебиторской задолженности и ее погашение.

3.3 Мероприятия по оптимизации финансовых потоков ОАО «Автоматика»

Проанализировав финансовое состояние предприятия, сделан вывод, что в организации нет устойчивости, и на предприятии преобладает относительный дефицит денежных средств. Для поддержания относительной стабильности финансовых потоков, необходима разработка мероприятий, направленных на эффективное использование финансовых средств.

Анализ состояния управления финансовыми потоками на предприятии ОАО «Автоматика» показал, что на предприятии практически отсутствует система управления финансовыми потоками.

Как следствие этого проявляется снижение деловой активности, показателей рентабельности деятельности предприятия.

Улучшению финансового состояния предприятия ОАО «Автоматика» и совершенствованию управления финансовыми потоками ООО «Автоматика будут способствовать мероприятия, которые позволят: рассчитать оптимальный остаток денежных средств, усовершенствовать разработку финансовых планов.

Таблица 14. Анализ расходования денежных средств по основной деятельности

Показатели	Сумма денежных средств, тыс. руб.
	2007	2008	изменение за период
1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	3367	2985	–382
2. Оплата труда	2688	3119	431
3. Выплата процентов	144	12	–132
4. Расчёты по налогам и сборам	1095	1039	–56
5. Расчёты с внебюджетными фондами	847	977	130
6. Прочие расходы	1447	968	–479
Итого	9588	9100	–488

Из таблицы 14 ясно видна структура расходования денежных средств по основной деятельности по годам.

В 2007 году основная статья денежных выплат предприятия (свыше 35%) – оплата приобретенных товаров, работ, услуг. 28% расходов занимают выплаты по оплате труда. Налоговые выплаты составляют 11% всех платежей, еще около 9% составляли платежи внебюджетным фондам. Остаток по прочим расходам составляет 15.

За 2008 год достаточно высокими темпами возросли суммы оплаты труда – на 16%. Примерно на такую же величину – 15,3%, соответственно, увеличились выплаты внебюджетным фондам. Произошло снижение затрат на материальные ресурсы на 11,3%, падение прочих расходов почти на треть.

В 2008 году сформировалась следующая структура денежных платежей:

-34,3% – оплата труда (очевидно, ее постоянный характер не позволил снизить расходы по данной статье);

-33% составили расходы на оплату материалов, сырья, работ, услуг и т.п.

– без изменения доля налоговых выплат – 11,4%,

– платежи социального характера (ЕСН), доля которых увеличилась с ростом заработной платы, составили 10,7%;

-10,7% – прочие расходы.

Таким образом, мы видим, что структура денежных платежей по основной деятельности в 2008 году сместилась в пользу расходов на оплату труда и внебюджетных платежей.

Обобщающая информация об анализе движения денежных средств косвенным методом ОАО «Автоматика» за 2008 год приведена в таблице 15.

По данным, приведенным в таблице 15 можно выявить основные скорректированные данные изменения денежных средств ОАО «Автоматика» по видам деятельности за 2008 год:

– по текущей деятельности: – 1194 тыс. руб.;

– в результате поступления инвестиций: – 777 тыс. руб.;

– от финансовой деятельности: + 1945 тыс. руб.

в результате общее изменение денежных средств составило: – 26 тыс. руб.

В результате анализа движения денежных средств можно сделать следующие выводы:

– основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств явилось резкое увеличение объема незавершенного производства (956 тыс. руб.);

увеличение дебиторской задолженности (246 тыс. руб.);

увеличение краткосрочных финансовых вложений (83 тыс. руб.);

снижение кредиторской задолженности (369 тыс. руб.) (повлекшее отток денежных средств);

– дополнительный приток денежных средств за счет текущей деятельности обеспечен увеличением объема готовой продукции (122 тыс. руб.).

– полученная чистая прибыль в сумме 221 тыс. руб. практически вся направлена на финансирование возросших оборотных активов.

– финансирование инвестиционной деятельности осуществлялось в основном за счет привлечения долгосрочных заемных средств.

Таблица 15. Анализ финансовых потоков предприятия за 2008 год косвенным методом

Показатели	Сумма, тыс. руб.
Текущая деятельность
Чистая прибыль	221
Износ	41
Доходы от участия в других организациях	21
Изменение производственных запасов (плюс НДС по приобрет. ценностям)	31
Изменение объема незавершенного производства	– 956
Изменение расходов будущих периодов	24
Изменение объема готовой продукции	122
Изменение дебиторской задолженности	– 246
Изменение кредиторской задолженности	– 369
Краткосрочные вложения	– 83
Изменения доходов будущих периодов	0
Итого денежных средств от текущей деятельности	– 1194
Инвестиционная деятельность
Поступления	4170
Платежи	4947
Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	– 777
Финансовая деятельность
Приток (кредиты и займы)	10496
Отток (возврат кредитов)	8551
Итого денежных средств от финансовой деятельности	1945
Изменения денежных средств	– 26

Данные таблиц 14 и 15 содержат ценную управленческую информацию, которая способствует разработке мероприятий направленных на выход ОАО «Автоматика» из кризисного состояния. С ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценить возможность дополнительных инвестиций. Располагая информацией о движении финансовых потоков на предприятии, есть возможность более обоснованно подойти к разработке политики получения дополнительной прибыли.

Характеристики

Список файлов ВКР