82103 (589636), страница 9

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 9)

6. Характеристика сторін, які беруть участь у проекті :

• заказчик – створюванний ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн Інтер’єрів” ;

- виконавець - приватне підприємство “Інформаційні та технологічні системи”

а) Передінвестиційна фаза проекту – бізнес-план проекту та оцінка інвестиційної привабливості

Економічне обґрунтування обраної інноваційної стратегії або Бізнес-план інноваційного проекту – це план розвитку нового підрозділу ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн Інтер’єрів”, необхідного для освоєння нових сфер діяльності фірми. Основними цілями бізнес-плану є :

1. визначення ступеня життєздатності і майбутньої стійкості нового центру, зниження ризику підприємницької діяльності;

2. конкретизація перспектив бізнесу;

3. залучення уваги й інтересу потенційних інвесторів фірми, а також споживачів і постачальників;

Бізнес-план складається, якщо підприємство має недолік власних фінансо-вих ресурсів для виконання того чи іншого проекту, і це змушує його звертатися до інвесторів чи у банк за кредитом. Якість, обґрунтованість, переконливість матеріалів і розрахунків, що містяться в бізнес-плані, мають першочергове значення для рішення питання про джерела фінансування.

Головним інструментом розробки бізнес-плану є кошторисне планування. Кошторис – це форма планового розрахунку, що визначає докладну програму дій підприємства на майбутній період і включає розрахунок обсягів витрат і потреби в ресурсах шляхом множення норм витрати ресурсів на планований обсяг еконо-мічного показника (продаж, випуск продукції, обсяг послуг і т.п.).

У Додатку Ж наведені матеріали кошторисних розрахунків бізнес-плану ВАТ “Класс-Дизайн Інтер’єрів” зі створення комп'ютерного центру ЦТТР по забезпеченню приймання та передачі заказів і діалоговому макетуванню дизайну проект-заказів клієнтами по мережі Інтернет .

Розраховані кошториси витрат та планових доходів, планова ціна за послуги центра, як посередника розрахована як функція кількості клієнтів, що приймають участь у проекті.

б)Змістовний опис вхідних умов інноваційного проекту

1. Інвестиції в інноваційний проект та умови їх оплати:

1.1 Отримані кошти інвесторів – акціонерів від розміщення акцій ВАТ на уму 680 000 доларів США при умові виплати акціонерам 20 % що-річних від номінала акцій та викупу у них акцій по номіналу рівними долями з кінця 3-го року, сплата дивідендів (в валюті) – щорічно;

1. Випущені та куплені облігації на суму 1 000 000 грн. ( 25 % від статутного фонду) з купонним доходом по 25 % щорічних, починаючи з кінця другого року, та викупом облігацій наприкінці 5 року;

2. Власникам ТОВ “Класс-Лайн” повинні бути виплачені дивіденди з прибутку від інноваційного проекту у розмірах - за 4 рік впровадження 1 000 000 грн., за 5 рік впровадження – 2 000 000 грн., як компенсація за авансові витрати на розробку дослідної системи у сумі 1 200 000 грн.;

1.4 Розрахункова девальвація національної валюти відносно долара США становить 5 % на рік.

2. Норма доходу на інвестований капітал становить 25 % річних ( 20 % - річний процент дивідендів + 5 % девальвація національної валюти).

3. Додаткові умови :

5.1 Тривалість життєвого циклу інноваційного проекту – 5 років ;

5.2 Амортизація обчислюється рівними частками протягом терміну служби(щорічними порціями);

4. Планові обсяги реалізації (кількість клієнтів, які приймають участь у експлуатації системи та оплачують абонентні послуги) наведені в табл.3.1:

Таблиця 3.1 Показники планових обсягів реалізації послуг проекту ВАТ “Класс-Дизайн”

5. Планові витрати (згідно кошторисним розрахункам бізнес-проекту):

Таблиця 3.2 Планові витрати проекту ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн”

3.2.2 Аналіз інвестиційної привабливості та фінансової ефективності впровадження мультимедійного проекту “Інтернет-дизайн інтер’єру” в ТОВ “Класс-Лайн”

Результати розрахунків з інвесторами інноваційного проекту наведені в табл.3.3 – “Результати інвестиційної діяльності”, в якій занесені результати інвестиційних потоків на підприємство (із знаком “–“), та результати повернення інвестицій на протязі 5 років .

Таблиця 3.3. Результати інвестицій в інноваційний проект ЦТТР ВАТ “Класс- Дизайн

Таблиця 3.4 Результати розрахунків амортизації в інноваційному проекті ВАТ «Класс-Дизайн»

Таблиця 3.5 Результати операційної діяльності проекту ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн

№	Показники				Значення показників на t - кроку діяльності
п/п			0 рік		1 рік		2 рік	3 рік	4 рік	5 рік		Сума 5 років
	Розрахунок валового доходу( курс валюти на 0 рік = 5,3 грн./ 1 $)
	Курс валюти, грн./ 1 $	5,3		5,57		5,84	6,14	6,44	6,76
1	Обсяг продажу, один.			1000		5000	8000	10000	15000		0
2	Ціна продажу(без ПДВ) грн./один.(в місяць)			81,49		68,45	71,87	75,47	79,24		0
3	Виручка от продажу, грн.(за 12 місяців)			977850		4106970	6899710	9055868,9	14262993		0
			Розрахунок валових витрат ( для оподаткування)
5	Виробничі валові витрати, грн.			-1665045		-1748297	-1835712	-1927498	-2023873		0
6	Проценти по облігаціях, грн.			0		-250000	-250000	-250000	-250000		0
8	Амортизація ОФ та НМА, грн.			-698577		-600539	-526876	-471500,1	-429846		0
9	Відсотки по процент-них акціях ВАТ,грн.			-756840		-794682	-834416	-584091,3	-306648		0
			Розрахунок балансового прибутку для оподаткування
10	Балансовий прибуток, грн.			-2142612		713451,6	3452705	5822779,8	11252627		19098952
11	Податки (25%) на прибуток, грн.			0		-214035	-1035812	-1746834	-3375788		-6372469,1
12	Проектований чистий прибуток(для нарахування дивідендів), грн.			-2142612		499416,1	2416894	4075945,8	7876839		12726483
			Розрахунок чистого операційного доходу ( + фонд амортизації)
13	Чистий доход від опе-рацій (чистий прибу-ток + амортизація),грн.			-1444035		1099955	2943770	4547446	8306685		15453821,1

В табл. 3.5 приведені результати розрахунку операційної діяльності підпри-ємства на основі вхідних даних та Закону України “Про оподаткування прибутку підприємств” у розділі віднесення до валових затрат [4]:

• сум виплачених процентів за кредити та процентний дохід по облігаціях ( (вихідний грошовий потік);

Таблиця 3.6 Результати фінансової діяльності проекту ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн”

№			Значення показників на t - кроку діяльності
п/п	Показники	0 рік	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік		5 рік
		Розрахунки динаміки капіталізованого власного капіталу
1	Інвестиції оборотного капіталу, грн.	1297839	0	0	0	0		0
2	Прибуток до капіталізації, грн.	0	-2142612	499416	2416894	4075946		7876839
3	Виплата дивідендів, грн.	0	0	0	0	-1000000		-2000000
4	Власний капітал з капіталізацією прибутку, грн.	1297839	-844773	-345357	2071537	5147483		11024322
Розрахунки динаміки запозичення та амортизаційного повернення коштів
6	Довгострокові акції+облігац, грн.	4604000	0	0	0	0		0
7	Амортизація, грн.	0	698577	600539	526876	471500		429846
8	Погашення заборгова-ності по акціях, грн.	0	0	0	-1390694	-1460228		-2533240
		Результати фінансової діяльності
10	Потік реальних грошей, грн.	1297839	-1444035	1099955	1553076	2087218		3773445
11	Сальдо реальних грошей, грн.	0	-146196	953759	2506835	4594053		8367499
12	Сальдо накопичених реальних грошей, грн.	0	-1444035	-344080	1208997	3296214		8367499

За результатами розрахунків інвестиційної та операційної діяльностей підприємства (табл. 3.4 – 3.5) розраховуємо результати фінансової діяльності підприємства та грошові потоки.

Характеристики

Список файлов ВКР