18973 (586254), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Коефіцієнт покриття запасів. Розраховується співвіднесенням величини «нормальних» джерел покриття запасів і суми запасів. Якщо значення цього показника менше одиниці, то поточний фінансовий стан підприємства розглядається як хитливе.
Одна з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства - стабільність його діяльності у світлі довгострокової перспективи. Вона зв'язана з загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів і інвесторів.
Фінансова стійкість у довгостроковому плані характеризується, отже, співвідношенням власних і позикових засобів. Однак цей показник дає лише загальну оцінку фінансової стійкості. Тому у світовий і вітчизняну обліково-аналітичну практику розроблена система показників.
Коефіцієнт концентрації власного капіталу. Характеризує частку власників підприємства в загальній сумі засобів, авансованих у його діяльність. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більше фінансово стійко, стабільно і незалежно від зовнішніх кредитів підприємство. Доповненням до цього показника є коефіцієнт концентрації притягнутого (позикового) капіталу - їхня сума дорівнює 1 (або 100%).
Коефіцієнт фінансової залежності. Є зворотним до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Ріст цього показника в динаміку означає збільшення частки позикових засобів у фінансуванні підприємства. Якщо його значення знижується до одиниці (або 100%), це означає, що власники цілком фінансують своє підприємство.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу. Показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні кошти, а яка частина капіталізована. Значення цього показника можна відчутно варіювати в залежності від структури капіталу і галузевої приналежності підприємства.
Коефіцієнт структури довгострокових вкладень. Логіка розрахунку цього показника заснована на припущенні, що довгострокові позички і позики використовуються для фінансування основних засобів і інших капітальних вкладень. Коефіцієнт показує, яка частина основних засобів і інших позаоборотних активів профінансована зовнішніми інвесторами.
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових засобів. Характеризує структуру капіталу. Ріст цього показника в динаміку - негативна тенденція, що означає, що підприємство усе сильніше і сильніше залежить від зовнішніх інвесторів.
Коефіцієнт співвідношення власних і притягнутих засобів. Як і деякі з вищенаведених показників, цей коефіцієнт дає найбільш загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Він має досить просту інтерпретацію: його значення, наприклад, рівне 0,178, означає, що на кожен карбованець власних засобів, вкладених в активи підприємства, приходиться 17,8 коп. позикових засобів. Ріст показника в динаміку свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів, тобто про деяке зниження фінансової стійкості, і навпаки.
3.2 Методика аналізу основних показників фінансової звітності підприємства
З метою забезпечення однозначності підходів при оцінці фінансово-господарського стану підприємств, а також для своєчасного виявлення формування незадовільної структури балансу для здійснення випереджувальних заходів щодо запобігання банкрутству Міністерством економіки України наказом від 19.01.2006р. за №14 затверджено Методичні рекомендації щодо виявлення ознак неплатоспроможності підприємства та ознак дій з приховування банкрутства, фіктивного банкрутства чи доведення до банкрутства.
За зазначеним нормативним актом визначено єдиний підход до визначення основних показників економічної ефективності діяльності підприємства, що дає підстави для застосування зазаченої методики до аналізу фінансової звітності.
У відповідності до зазначеної Методики складові показників оцінки фінансово-господарського стану наведено в таблиці 3.1, формули розрахунку показників у таблиці 3.2:
Таблиця 3.1.
Складові показників оцінки фінансово-господарського стану за 2005-2007 роки, (тис.грн)
| Актив | Умовні позначення | Код рядка | Станом на 31.12.2005 | Станом на 31.12.2006 | Станом на 31.12.2007 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||||
| За даними Балансу | |||||||||||
| І. Необоротні активи | |||||||||||
| Нематеріальні активи: | |||||||||||
| залишкова вартість | 010 | 6,0 | 8,8 | 0,0 | |||||||
| первісна вартість | 011 | 80,2 | 96,9 | 96,9 | |||||||
| знос | 012 | 74,2 | 88,1 | 96,9 | |||||||
| Незавершене будівництво: | 020 | 2 142,3 | 1 791,6 | 1 289,3 | |||||||
| Основні засоби: | |||||||||||
| залишкова вартість | ВОЗ | 030 | 24 888,2 | 25 855,1 | 38 639,3 | ||||||
| первісна вартість | ПВОЗ(пп,кп) | 031 | 56 142,3 | 58 781,7 | 75 390,8 | ||||||
| знос | ЗОЗ | 032 | 31 254,1 | 32 926,6 | 36 751,5 | ||||||
| Довгострокові фінансові інвестиції: | |||||||||||
| які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | ДФІук | 040 | |||||||||
| інші фінансові інвестиції | ДФІін | 045 | |||||||||
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 050 | ||||||||||
| Відстрочені податкові активи | 060 | ||||||||||
| Інші необоротні активи | 070 | ||||||||||
| Усього за розділом І | НА | 080 | 27 036,5 | 27 655,5 | 39 928,6 | ||||||
| ІІ.Оборотні активи | |||||||||||
| Запаси: | |||||||||||
| виробничі запаси | 100 | 3 021,5 | 3 435,2 | 3 316,8 | |||||||
| тварини на вирощуванні і відгодівлі | 110 | ||||||||||
| незавершене виробництво | 120 | 1 245,3 | 1 033,9 | 769,7 | |||||||
| готова продукція | 130 | 15 241,0 | 1 682,5 | 1 791,6 | |||||||
| товари | 140 | 65,2 | 69,8 | 67,8 | |||||||
| Векселі одержані | 150 | ||||||||||
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||||||||||
| чиста реалізаційна вартість | 160 | 15 478,0 | 20 698,9 | 16 491,6 | |||||||
| первісна вартість | 161 | 15 478,0 | 20 698,9 | 16 491,6 | |||||||
| резерв сумнівних боргів | 162 | ||||||||||
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||||||||||
| з бюджетом | 170 | 516,2 | 429,4 | 777,1 | |||||||
| за виданими авансами | 180 | 398,7 | 402,2 | 357,4 | |||||||
| з нарахованих доходів | 190 | ||||||||||
| із внутрішніх розрахунків | 200 | ||||||||||
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | 3 567,1 | 3 978,7 | 578,5 | |||||||
| Поточні фінансові інвестиції | ПФІ | 220 | |||||||||
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||||||||||
| в національній валюті | 230 | 5,2 | 4,1 | 8,5 | |||||||
| в іноземній валюті | 240 | 125,6 | 130,9 | 0,1 | |||||||
| Інші оборотні активи | 250 | 1 024,3 | 1 104,9 | 454,4 | |||||||
| Усього за розділом II | ОА | 260 | 40 688,1 | 32 970,5 | 24 613,5 | ||||||
| III. Витрати майбутніх періодів | ВМП | 270 | 546,8 | 894,0 | 316,3 | ||||||
| БАЛАНС | Б | 280 | 68 271,4 | 61 520,0 | 64 858,4 | ||||||
| Пасив | Код рядка | Станом на 31.12.2005 | Станом на 31.12.2006 | Станом на 31.12.2007 | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||||
| І. Власний капітал | |||||||||||
| Статутний капітал | 300 | 4 162,4 | 4 162,4 | 4 162,4 | |||||||
| Пайовий капітал | 310 | ||||||||||
| Додатковий вкладений капітал | 320 | ||||||||||
| Інший додатковий капітал | 330 | 10 713,9 | 10 713,9 | 10 713,9 | |||||||
| Резервний капітал | 340 | 6 090,2 | 6 090,2 | 6 090,2 | |||||||
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | 6 104,0 | 5 907,1 | 1 904,0 | |||||||
| Неоплачений капітал | 360 | ||||||||||
| Вилучений капітал | 370 | ||||||||||
| Усього за розділом I | ВК | 380 | 27 070,5 | 26 873,6 | 22 870,5 | ||||||
| II. Забезпечення наступних витрат і платежів | |||||||||||
Продовження таблиці 3.1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||||
| Забезпечення виплат персоналу | 400 | ||||||||||
| Інші забезпечення | 410 | ||||||||||
| Цільове фінансування | 420 | ||||||||||
| Усього за розділом II | ЗНВП | 430 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||
| III. Довгострокові зобов’язання | |||||||||||
| Довгострокові кредити банків | 440 | 10 857,5 | 10 857,5 | 10 857,5 | |||||||
| Довгострокові фінансові зобов’язання | 450 | ||||||||||
| Відстрочені податкові зобов’язання | 460 | 254,1 | 330,8 | 183,8 | |||||||
| Інші довгострокові зобов’язання | 470 | ||||||||||
| Усього за розділом IІI | ДП | 480 | 11 111,6 | 11 188,3 | 11 041,3 | ||||||
| IV. Поточні зобов’язання | |||||||||||
| Короткострокові кредити банків | 500 | 500,0 | 4 707,8 | 14 479,4 | |||||||
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | 510 | ||||||||||
| Векселі видані | 520 | 54,7 | 183,7 | 93,4 | |||||||
| Кредиторська заборговааність за товари, роботи, послуги | 530 | 28 693,2 | 17 196,2 | 14 881,1 | |||||||
| Поточні зобов’язання за розрахунками: | |||||||||||
| з одержаних авансів | 540 | 1,2 | 8,1 | 8,1 | |||||||
| з бюджетом | 550 | 157,4 | 292,4 | 198,4 | |||||||
| з позабюджетних платежів | 560 | ||||||||||
| зі страхування | 570 | 125,3 | 301,6 | 388,5 | |||||||
| з оплати праці | 580 | 545,3 | 707,3 | 819,4 | |||||||
| з учасниками | 590 | ||||||||||
| із внутрішніх розрахунків | 600 | ||||||||||
| Інші поточні забов’язання | 610 | 12,2 | 61,0 | 78,3 | |||||||
| Усього за розділом IV | ПЗ | 620 | 30 089,3 | 23 458,1 | 30 946,6 | ||||||
| V. Доходи майбутніх періодів | ДМП | 630 | |||||||||
| БАЛАНС | 640 | 68 271,4 | 61 520,0 | 64 858,4 | |||||||
| проверка | проверка | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |||||||
| стр.380-стр.080 | ВОА | 34,0 | -781,9 | -17 058,1 | |||||||
| стр.230+стр.240 | ГК | 130,8 | 135,0 | 8,6 | |||||||
| стр.100+++++стр.140 | З | 19 573,0 | 6 221,4 | 5 945,9 | |||||||
| стр.380+стр.430-стр.360-стр.370+стр.480-стр.080+стр.500+стр.510+стр.520+стр.530+стр.540 | НДП | 40 394,7 | 32 502,2 | 23 445,2 | |||||||
| стр.480+стр.620 | ПК | 41 200,9 | 34 646,4 | 41 987,9 | |||||||
| стр.380(гр.3+гр.4)/2 | СРВК | 26 972,1 | 24 872,1 | 24 872,1 | |||||||
| сума стр.160,170,180,190,200,210(гр.3+гр.4)/2 | СДЗ | 22 734,6 | 21 856,9 | 21 856,9 | |||||||
| сума стр.100,110,120,130,140(гр.3+гр.4)/2 | СЗ | 12 897,2 | 6 083,7 | 6 083,7 | |||||||
| сума стр.500,510,520,530,540(гр.3+гр.4)/2 | СКЗ | 25 672,5 | 25 778,9 | 25 778,9 | |||||||
| стр.260-стр.620 | ФК | 10 598,8 | 9 512,4 | -6 333,1 | |||||||
| (Бнач+Бкон)/2 | 64 895,7 | 63 189,2 | 63 189,2 | ||||||||
| За даними звіту про фінансові результати | |||||||||||
| Стаття | Умовні позначення | Код рядка | Станом на 31.12.2005 | Станом на 31.12.2006 | Станом на 31.12.2007 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||||
| Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | ВР | 010 | 80 155,0 | 91 960,6 | 110 093,4 | ||||||
| Податок на додану вартість | 015 | 10 251,0 | 14 778,3 | 17 365,3 | |||||||
| Акцизний збір | 020 | ||||||||||
| 025 | |||||||||||
| Інші вирахування з доходу | 030 | ||||||||||
| Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 035 | 69 904,0 | 77 182,3 | 92 728,1 | |||||||
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | СР | 040 | 55 177,1 | 64 169,3 | 85 783,1 | ||||||
| Валовий: | |||||||||||
| прибуток | ВПЗ | 050 | 14 726,9 | 13 013,0 | 6 945,0 | ||||||
| збиток | 055 | ||||||||||
| Інші операційні доходи | 060 | 31 190,4 | 47 190,4 | 26 355,1 | |||||||
| Адміністративні витрати | АВ | 070 | 4 787,9 | 5 787,9 | 6 072,3 | ||||||
| Витрати на збут | ВЗ | 080 | 907,7 | 1 207,7 | 1 416,4 | ||||||
| Інші операційні витрати | 090 | 25 478,0 | 47 580,1 | 26 619,1 | |||||||
| Фінансові результати від операційної діяльності: | |||||||||||
| прибуток | 100 | 14 743,7 | 5 627,7 | -807,7 | |||||||
| збиток | 105 | ||||||||||
| Дохід від участі в капіталі | 110 | ||||||||||
| Інші фінансові доходи | 120 | 1,1 | 3,8 | 0,1 | |||||||
| Інші доходи | 130 | 235,1 | 298,4 | 351,7 | |||||||
| Фінансові витрати | 140 | 6 587,1 | 1 686,8 | 2 504,7 | |||||||
| Втрати від участі в капіталі | 150 | ||||||||||
| Інші витрати | 160 | 254,1 | 194,6 | 680,2 | |||||||
| Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: | |||||||||||
| прибуток | 170 | 8 138,7 | 4 048,5 | -3 640,8 | |||||||
| збиток | 175 | ||||||||||
| Податок на прибуток від звичайної діяльності | 180 | 2 034,7 | 1 209,9 | 362,3 | |||||||
| Фінансові результати від звичайної діяльності: | |||||||||||
| прибуток | ПЗЗД зп | 190 | 6 104,0 | 2 838,6 | -4 003,1 | ||||||
| збиток | 195 | ||||||||||
| Надзвичайні: | |||||||||||
| доходи | 200 | ||||||||||
| витрати | 205 | ||||||||||
| Податки з надзвичайного прибутку | 210 | ||||||||||
| Чистий: | |||||||||||
| прибуток | ЧП | 220 | 6 104,0 | 2 838,6 | -3 640,8 | ||||||
| збиток | ЧП | 225 | |||||||||
| стр.040+стр.070+стр.080+стр.090 | ЗВЗП | 86 350,7 | 118 745,0 | 119 890,9 | |||||||
| II. Елементи операційних витрат | |||||||||||
| Найменування показника | Код рядка | ||||||||||
| Матеріальні затрати | 230 | ||||||||||
| Витрати на оплату праці | 240 | ||||||||||
| Відрахування на соціальні заходи | 250 | ||||||||||
| Амортизація | А | 260 | |||||||||
| Інші операційні витрати | 270 | ||||||||||
| Разом | 280 | 55 177,1 | 64 169,3 | 85 783,1 | |||||||
3.3 Аналіз основних показників фінансової звітності ВАТ «Ізмаїльський целюлозно – картонний комбінат»
За методикою, наведеною у п.3.2. здійснено аналіз основних показників фінансової звітності ВАТ «Ізмаїльський целюлозно – картонний комбінат» (табл.3.2):
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
