176791 (583193), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

а) С точки зрения изучения их структуры;

б) с точки зрения возможности их погашения за счет текущих активов.

Считается допустимым наличие краткосрочных обязательств в размере 40% от валюты баланса. В базовом периоде сумма краткосрочных обязательств составляла 50691 тысяч рублей, что составляет 83.95% от валюты баланса. Данный показатель к отчетному периоду увеличивался в абсолютном значении на 103431 тысячи рублей, но уменьшался в относительном значении на 8.73% и в отчетном периоде составлял 154122 тысячи рублей, что составляет 75.21% от валюты баланса. Таким образом темп роста краткосрочных обязательств составил 304.04%, а темп прироста 204.04%. Высокая доля заемных средств в источниках может являться одной из причин финансовой неустойчивости и свидетельствует об усилении финансовых рисков предприятия.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Таким образом, предприятию необходимо серьезно отнестись к увеличению кредиторской задолженности и стараться вовремя ее погасить.

Далее рассмотрим структуру краткосрочных обязательств. В их составе можно выделить 2 статьи: кредиторская задолженность и прочие краткосрочные задолженности. Относительно всех краткосрочных обязательств, кредиторская задолженность занимает 99.39% в базовом периоде и 95.23% в отчетном, что составило уменьшение на 4.16% в относительном выражении, что в абсолютном выражении составило изменение этой статьи с 50382 тысяч рублей до 146764 соответственно, таким образом увеличившись на 96382 тысячи рублей. Наибольшую долю в них составляет кредиторская задолженность поставщиков и подрядчиков, как в базовом, так и в отчетном периоде. К отчетному периоду она возрастает на 7.12% с 44339 тысяч рублей до 139609 тысячи рублей. При такой большой доле, не имеет смысла анализировать остальные статьи краткосрочных обязательств. Из ее структуры видно, что влияние поставщиков и подрядчиков на структуру источников формирования имущества предприятия велико и необходимо от этого избавляться.

Чтобы установить, может ли предприятие расплатиться по своим обязательствам, необходимо рассчитать величину оборотного капитала предприятия:

ОК = ТА – КО,

где ОК – оборотный капитал;

ТА – текущие активы;

КО – краткосрочные обязательства.

В базовом периоде оборотный капитал равен -256 тысяч рублей, а отчетном периоде 34132 тысячи рублей. Дефицит оборотного капитала в базовом периоде вызывает потребность в дополнительных займах, что усиливает зависимость от внешнего финансирования и ведет к снижению финансовой устойчивости предприятия. Положительная величина оборотного капитала говорит о том, что предприятие способно погасить свои текущие обязательства и у него еще останутся деньги для осуществления производственного процесса.

Исходя из всего выше сказанного можно сделать вывод о том, что хоть и состав и структура собственного капитала является малоэффективной и имеется очень большая зависимость от заемных средств. К отчетному периоду ситуация на предприятии улучшилась, о чем говорит рост ряда показателей в динамике.

Анализ платежеспособности организации

Баланс предприятия является неликвидным, но для уточнения необходимо дополнять его расчетами показателей платежеспособности.

Платежеспособность – это возможность предприятия своевременно и в полном размере расплатиться по своим обязательствам за счет оборотных активов, срок превращения в деньги которых соответствует сроку погашения денежных обязательств. Понятие платежеспособности тесно связано с понятием ликвидности различных видов имущества. Ликвидность – это способность того или иного вида актива превращаться в денежную форму в короткие сроки и без потери рыночной стоимости.

Для оценки платежеспособности все активы предприятия необходимо делить на группы, кроме того все обязательства предприятия тоже различаются между собой по срокам наступления их оплаты. Все обязательства так же делят на группы в зависимости от срочности их погашения.

Баланс считается ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:

а) Высоколиквидные активы (ВЛА) больше наиболее срочных обязательств (НСО);

б) Быстрореализуемые активы (БРА) больше краткосрочных обязательств (КО);

в) Легкореализуемые активы (ЛРА) больше долгосрочных обязательств (ДО);

г) Труднореализуемые активы (ТРА) меньше постоянных пассивов (ПП).

На анализируемом предприятии и в отчетном периоде, и в базисном соблюдается соотношение в) и не соблюдается соотношение а). В базовом периоде соблюдается г), но не соблюдается б). В отчетном периоде ситуация с соотношениями г) и б) строго противоположная. Таким образом, структура баланса стала более ликвидной в отчетном периоде, чем в базовом, так как увеличивается доля ликвидных активов.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитаем относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Таблица 1 – Горизонтальный анализ коэффициентов платежеспособности

Платежеспособность	период		изменение
	базисный	отчетный	абсолютное	темп роста	темп прироста
К абсолютной ликвидности, %	8,59	1,78	-6,81	20,72	-79,28
К промежуточной ликвидности, %	19,92	85,79	65,87	430,69	330,69
К текущей ликвидности	0,99	1,22	0,23	122,77	22,77
норма прибыли на вложенный капитал	1,0687	0,0147	-1,05	1,38	-98,62

С помощью коэффициента абсолютной ликвидности оценим срочную платежеспособность предприятия. В базовом периоде он равен 8.59%, то есть предприятие в базовом периоде могло погасить 8.59% своих краткосрочных обязательств. Нормативом же для российских предприятий значение данного коэффициента является 20%, то есть значение довольно низко. С другой стороны искусство финансового управления состоит в том, чтобы держать на денежных счетах лишь минимально необходимую сумму денег, при которых можно было бы погасить наиболее срочные обязательства. В отчетном значение коэффициента абсолютной ликвидности еще меньше – всего 1.78%, что свидетельствует о недостаточной платежеспособности предприятия. Данные горизонтального анализа для данного показателя таковы: абсолютное уменьшение на 6.81%, темп роста составил 20.72%, темп прироста: -79.28%.

Следующим показателем в анализе будет коэффициент промежуточной ликвидности. В базовом периоде он равен 19.92%. Он отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативом данного значения является 80%, то есть в базовом периоде предприятие обладало малыми платежными возможностями, но в отчетном периоде значение данного коэффициента превысило норматив и составило 85.79%. Таким образом, положительный рост в динамике данного показателя свидетельствует об улучшении платежных способностей предприятия в отчетном периоде. Данные горизонтального анализа для данного показателя таковы: абсолютное изменение на 65.87, темп роста: 430.69%, темп прироста: 330.69%.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку платежеспособности предприятия и показывает, на сколько процентов текущие активы могут покрыть его текущие обязательства. При помощи данного коэффициента оценивают платежные возможности предприятия при условиях своевременных расчетов с дебиторами при реализации продукции. В базовом периоде он составлял всего 0.995, что даже по российским меркам очень мало. При нормативе 2, текущих активов должно хватать для расчета по краткосрочным обязательствам и для покрытия производственных расходов. В базовом периоде предприятию не хватает средств даже на производство, хоть и совсем малую часть. В отчетном периоде при коэффициенте 1.22 можно сказать об улучшении ситуации. Значит, предприятие уже может само обеспечить себя средствами для производства и погасить часть своих краткосрочных обязательств при своевременных расчетах с дебиторами. Данные горизонтального анализа для данного показателя таковы: абсолютное изменение на 0.23, темп роста: 122.77%, темп прироста: 22.77%.

Коэффициент привлечения средств показывает, какая часть текущих активов формируется за счет заемного и привлеченного капитала. В базовом периоде значение показателя равно 1.01, что слегка превышает нормативное значение 1, то есть предприятие испытывает трудности при формировании своих текущих активов и вынужденно привлекать внешние средства. В отчетном периоде при показателе 0.82 можно сказать, что предприятие некоторую часть своих текущих активов финансирует из внутренних источников. Таким образом, рост коэффициента привлечения средств в динамике свидетельствует об улучшении платежеспособности. Данные горизонтального анализа для данного показателя таковы: абсолютное уменьшение показателя на 0.19, темп роста: 81.46%, темп прироста: -18.54%.

Рассчитаем норму прибыли на вложенный капитал или так называемую рентабельность имущества. В базовом периоде значение в 1.07 говорит нам о том, что на каждый рубль вложенного имущество мы получаем 1.07 рубля прибыли. Однако в отчетном периоде данное значение опускается до 0.015, что является серьезным ухудшением показателем платежеспособности. Данные горизонтального анализа для данного показателя таковы: абсолютное уменьшение на 1.05, темп роста: 1.38%, темп прироста: -98.62%.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно. Проанализировав выше сказанное, можно сказать, что в целом к отчетному периоду предприятие улучшило свои показатели платежеспособности, но в общем, она осталась на довольно низком уровне. В качестве основной причины неудовлетворительной платежеспособности предприятия можно выделить нерациональную структуру оборотных активов и несвоевременные поступления платежей по долгам дебиторов.

Анализ эффективности использования основных средств организации

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование.

Начнем анализ с изучения объема основных средств, их динамики и структуры.

Таблица 2 – Анализ наличия основных фондов предприятия

Вид основных средств	Базовый период			Отчетный период		Изменение
	т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%
Здания		5710	43,84	7120	33,78	1410	-10,06
Сооружения		29	0,22	29	0,14	0	-0,09
Машины и оборудование		4044	31,05	6397	30,35	2353	-0,70
Транспортные средства		2048	15,72	6350	30,13	4302	14,41
Производственный и хозяйственный инвентарь		1194	9,17	1180	5,60	-14	-3,57
Итого		13025	100,00	21076	100,00	8051	0,00
в т.ч.
производственные		8986	68,99	17037	80,84	8051	11,85
непроизводственные		4039	31,01	4039	19,16	0	-11,85

Структура основных средств показывает нам об увеличении доли производственных фондов, в основном за счет увеличения доли транспортных средств и принятие на баланс новых производственных мощностей и площадей.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма №5). Для этого рассчитаем следующие показатели:

коэффициент выбытия основных производственных фондов, равен значению 0.0845.

коэффициент износа основных средств в базовом периоде равен 0.24, а в отчетном 0.21.

коэффициент годности основных производственных фондов в базовом периоде равен 0.76, а в отчетном 0.79.

Характеристики

Список файлов ответов (шпаргалок)