Важнина - ВКР (последняя версия, сентябрь) (1221952), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

- уменьшение суммы оборотных активов на 41660 тыс. руб. или на 3,66 % (в 2015 г.).

- уменьшение произошло в связи с уменьшением суммы краткосрочной дебиторской задолженности на 4,48% - в 2015 г., а также за счет уменьшения величины запасов на 96,83% в 2015 году по отношению к 2014 году это связано с уменьшением долгов покупателей и снижением запасов.

Наибольший удельный вес в активе баланса занимают внеоборотные активы. Их доля в 2014 году - 83,80%, в 2015 году - 84,10%, то есть в 2015 году доля оборотных активов составила 16%. Наибольший удельный вес в оборотных активах приходится на краткосрочную дебиторскую задолженность - 16%, которая не изменялась на протяжении анализируемого периода.

Из проведенного анализа можно сделать соответствующий вывод о том, что финансовая ситуация на предприятии в 2015 году улучшилась, так как покупателями была оплачена большая часть краткосрочной задолженности, что привела к уменьшению запасов на складах, потому что она была отгружена заказчику.

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности - одно из направлений анализа финансового состояния предприятия.

Баланс предприятия ТТК-ДВ приведен в приложении Д.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по активу и пассиву, группировка приведена в табл. 2.6.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия: А1 ≥П1; А2≥П2; А3≥П3.

Баланс предприятия ТТК-ДВ за период 2013 - 2015 гг. не является абсолютно ликвидным, так как:

В 2013 гг.:

- наиболее ликвидные активы (А1) меньше, чем наиболее срочные обязательства (П1) на 1818459 тыс. руб.;

- быстрореализуемые активы (А2) больше, чем краткосрочные пассивы (П2) на 1010756 тыс. руб.;

- медленнореализуемые активы (А3) больше, чем долгосрочные пассивы (П3) на 214030 тыс. руб.;

- труднореализуемые (А4) больше, чем собственный капитал и другие постоянные пассивы на 593673 тыс. руб.

По 2013 гг. выполняется только второе и третье неравенство. Это отражает тенденцию уменьшения текущей активности в последующих периодах, а также снижение ликвидности, т.е. предприятие ТТК-ДВ не сможет покрыть долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

В 2014 гг.:

- наиболее ликвидные активы (А1) меньше, чем наиболее срочные обязательства (П1) на 346283 тыс. руб.;

- быстро реализуемые активы (А2) больше, чем краткосрочные пассивы (П2) на 183038 тыс. руб.;

- медленно реализуемые активы (А3) меньше, чем долгосрочные пассивы (П3) на 358362 тыс. руб.;

- труднореализуемые (А4) больше, чем собственный капитал и другие постоянные пассивы на 521647 тыс. руб.

По 2014 гг. выполняется только второе неравенство. Это отражает снижение текущей активности, а также общей ликвидности.

В 2015 гг.

- наиболее ликвидные активы (А1) меньше, чем наиболее срочные обязательства (П1) на 266340 тыс. руб.;

- быстро реализуемые активы (А2) больше, чем краткосрочные пассивы (П2) на 174844 тыс. руб.;

- медленно реализуемые активы (А3) больше, чем долгосрочные пассивы (П3) на 367896 тыс. руб.;

- труднореализуемые (А4) больше, чем собственный капитал и другие постоянные пассивы на 459392 тыс. руб.

В 2015 гг. выполняется только второе неравенство, поэтому предприятие в 2015 гг. в следующем периоде не сможет покрыть не только долгосрочные, но и краткосрочные обязательства.

Таблица 2.5 - Группировка активов ТТК-ДВ по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты, тыс. руб.

Группа активов	Группировка активов баланса	Строки актива баланса	Сумма, тыс. руб.			Группа пассивов		Группировка пассива баланса		Строки пассива баланса		Сумма, тыс. руб.
			2013 г.	2014 г.	2015 г.							2013 г.	2014 г.	2015 г.
А1	Наиболее ликвидные активы	Строки 250+260	4421	995	107		П1		Наиболее срочные обязательства		Строка 620		1822880	347278	266447
	% к итогу		0, 20	0,10	0,00				% к итогу				68, 20	30,60	24,40
А2	Быстрореали-зуемые активы	Строки 230+ +240+270	1010756	183038	174844		П2		Краткосрочные обязательства		Строки 610+630+ +660		-	-	-
	% к итогу		37,80	16,10	16,00				% к итогу				-	-	-
А3	Медленно-реализуемые активы	Строки 210+220	619322	158	5		П3		Долгосрочные обязательства		Строка 590		405292	358520	367901
	% к итогу		23, 20	0,10	0,00				% к итогу				15, 20	31,60	33,60
А4	Труднореали-зуемые активы	Строка 190	1038967	952567	920102		П4		Собственный капитал и другие постоянные пассивы		Строки 490+640+ +650		445294	430920	460710
	% к итогу		38,80	83,70	84,00				% к итогу				16,60	37,80	42,00
Итого	Валюта баланса	Строка 300	2673466	1136718	1095058		Валюта баланса		Валюта баланса		Строка 700		2673466	1136718	1095058
			100,00	100,00	100,00								100,00	100,00	100,00

Существенное отклонение значений коэффициентов ликвидности от рекомендуемых в меньшую сторону свидетельствует об ухудшении финансового состояния, и требует от руководства предприятия принятия срочных мер для нормализации финансового состояния.

Динамика финансовых коэффициентов ликвидности предприятия ТТК-ДВ за период 2013 - 2015 гг. приведена в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Динамика показателя ликвидности предприятия ТТК-ДВ за период 2013 - 2015 гг., тыс. руб.

Показатели	2013	2014	Абсолютное изменение	2015	Абсолютное изменение	Нормативное значение
Коэффициент общей ликвидности	0,358	0, 204	-0,154	0,233	0,029	Более 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,003	-	0,001	-0,002	≥0,2-0,25
Промежуточный коэффициент быстрого покрытия	0,557	0,530	-0,027	0,657	0,127	≥0,9-1
Коэффициент текущей ликвидности	0,897	0,531	-0,366	0,657	0,126	≥2

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- коэффициент общей ликвидности (К_{общ. л.)}

К_{общ. л} = (А1+0,5*А2+0,3*А3) / (П1+0,5*П2+0,3П3) (2.9)

- коэффициент абсолютной ликвидности (К_{абс. л.)}

К_{абс. л.} = А1/ (П1 + П2) (2.10)

- промежуточный коэффициент быстрого покрытия (К_{пр. покр.)}

К_{пр. покр.} = (А1+А2) / (П1+П2) (2.11)

- коэффициент текущей ликвидности (К_{т. л.)}

К_{т. л} = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.12)

где (А1+А2+А3) - текущие (оборотные) активы;

(П1+П2) - текущие обязательства.

На предприятии ТТК-ДВ:

- коэффициент общей ликвидности в 2014 году уменьшился на 0,154, а в 2015 году увеличился на 0,029, но его значение так и не приблизилось к нормальному, т.е. не стало больше 1, что связано с низкой способностью предприятия рассчитаться с дебиторами и с задолженностью в перспективе.

- коэффициент абсолютной ликвидности равный 0,001 уменьшился на 0,002 по сравнению с 2015 г., но не достиг нормативного значения;

- промежуточный коэффициент быстрого покрытия равный 0,657 в 2015 году увеличился на 0,127 по сравнению с 2014 г., т.е. у предприятия появились некоторые возможности погасить краткосрочные обязательства за счет наличных денежных средств;

- коэффициент текущей ликвидности равный 0,657 увеличился на 0,126 по сравнению с 2015 г., не достигая нормативного значения, поэтому предприятие ТТК-ДВ не сможет покрыть полностью краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Таким образом, в целом за отчетный период уменьшение дебиторской задолженности привело к уменьшению запасов на складах предприятия.

Анализ подтверждает улучшение финансового состояния ТТК-ДВ, а также уменьшения краткосрочной кредиторской задолженности и уменьшения затрат на производство продукции на 356747 тыс. руб., которые были покрыты полностью.

Характеристики

Список файлов ВКР