диплом (1208404), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. [46] Доли коэффициента получились следующие, отрицательные как в начале так и в конце, в 2014 году – 0,29, в 2015 году – 0,55, в 2016 году – 0,09. Прослеживается тенденция к приближению к рекомендуемому значению более 1. Но пока величина меньше 1, значит большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств.

Таким образом, по результатам исследования относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Ресурс» в 2014-2016 годах, можно сделать вывод, что данная организация является финансово не устойчивой, так как практически все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, не входят в нормативное значение.

Далее проведем анализ ликвидности баланса. Платежеспособность организации характеризуется ликвидностью баланса, под которой понимают способность организации своевременно выполнить свои обязательства по краткосрочным платежам.

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидации, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на группы:

- А1 – наиболее ликвидные активы: краткосрочные финансовые вложения и денежные средства;

- А2 – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы, товары отгруженные;

- А3 – медленно реализуемые активы: запасы и НДС по приобретенным ценностям (за вычетом товаров отгруженных), долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;

- А4 – труднореализуемые активы: внеоборотные активы (за вычетом долгосрочных финансовых вложений).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их погашения:

- П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

- П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность перед учредителями, прочие краткосрочные обязательства;

- П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;

- П4 – постоянные, или устойчивые пассивы: капитал и резервы. [4]

Сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву, чтобы определить степень ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Ресурс» в 2014-2016 годах.

Результаты представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Оценка ликвидности баланса ООО «Ресурс»

Неравенство А1≤П1 не выполняется в 2014 году, в 2015 году так и в 2016 году, что свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. В 2014 году это недостаток составил 18971 тыс. рублей, в 2015 году – 17179 тыс. рублей, а в 2016 году – 25442 тыс. рублей.

Неравенство А2≤П2 на ООО «Ресурс» не выполняется в 2014 и 2015 годах, недостаток составил в 2014 году – 2165 тыс. рублей, а в 2015 году – 2333 тыс. рублей. Но в 2016 году все нормализуется, то есть быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. В данном случае образуется излишек быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами, который в 2016 году составил 374 тыс. рублей.

Далее следует отметить, что медленно реализуемые активы ООО «Ресурс» (запасы) преобладают над долгосрочными пассивами в 2014 году на 12029 тыс. рублей, в 2015 году на 5671 тыс. рублей, в 2016 на 5436 тыс. рублей. Следовательно, неравенство А3≥П3 выполняется, что говорит о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

И, наконец, неравенство, А4≥П4 не выполняется на исследуемом объекте. Величина трудно реализуемых активов больше устойчивых пассивов в 2014 году на 8733 тыс. рублей, в 2015 году на 13841 тыс. рублей, в 2016 году на 19632 тыс. рублей. Это свидетельствует о том, что у предприятия не только отсутствует собственные оборотные средства, но и даже часть необоротных активов покрыто заемными средствами.

Итак, по данным таблицы 5 можно сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс ООО «Ресурс» в течении всего анализируемого периода не является абсолютно ликвидным, так как выполняется не все неравенства.

Абсолютная ликвидность баланса организации будет в том случае, когда выполниться условие:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Для того чтобы оценить платежеспособность ООО «Ресурс» за анализируемый период используют четыре основных показателя (коэффициента) ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами. [45] С помощью данных, представленных в таблице 5, проведем анализ коэффициентов ликвидности ООО «Ресурс» за 2014-2016 годы, результаты анализа сведем в таблицу 6.

Таблица 6 - Анализ и оценка ликвидности ООО «Ресурс»

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Этот коэффициент не дотягивает до рекомендуемого значения за весь анализируемый период, а именно в 2014 году – 0,61, в 2015 году – 0,37, в 2016 году – 0,35. Этого свидетельствует о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, сможет ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов: денежные средства, краткосрочная дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения. Значение коэффициента составляет в 2014 году – 0,07, в 2015 году – 0,11, в 2016

году – 0,17, с рекомендуемым значением от 0,8 до 1. То есть пока предприятие не сможет погасить свои долги с помощью высоколиквидных активов. Значение коэффициента не попадает под рекомендуемое значение, но прослеживается положительная динамика в 2015 году 57,14%, а в 2016 году 54,55%.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств. Значение коэффициента с каждым годом становится все меньше и меньше, а именно, в 2014 году – 0,017, в 2015 году – 0,004, в 2016 году – 0,0005, с рекомендуемым значением больше 0,2. Значение 0,2 говорит о том, что для поддержания нормативного уровня ликвидности предприятия величина денежных средств должна покрывать 20% от его обязательств. Другими словами минимум 20% от своих долгов предприятие должно покрывать деньгами. Соответственно ООО «Ресурс» из-за дефицита денежных средств в состоянии покрывать в 2014 году 1,7%, в 2015 году 0,4%, в 2016 году 0,05%.

Показатель общей ликвидности предприятия отражающий способность предприятия погашать все финансовые обязательства перед кредиторами за счет всех активов. Общий показатель ликвидности баланса ООО «Ресурс» не попадает под рекомендованное значение больше 1, в 2014 году он составил 0,22, в 2015 году – 0,15, в 2016 году так же 0,15, как видим показатель снизился на 0,7., соответственно нет возможности погашать обязательства за счет всех активов.

Характеристики

Список файлов ВКР