диплом (1208404), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Данные изменения привели к недостатку собственных оборотных средств в обществе, в 2014 году он составил 20762 тыс. рублей, в 2015 – 19512 тыс. рублей, а в 2016 году – 25068 тыс. рублей.
Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, такой же как и недостаток собственных оборотных средств.
Положительное изменение в 2015 году на 1241 тыс. рублей, а в 2016 году отрицательное на 5556 тыс. рублей. Так же образовался и недостаток общей величины основных источников формирования запасов, в 2014 году на 12558 тыс. рублей, в 2015 году на 14862 тыс. рублей, а в 2016 году на 20418 тыс. рублей.
С помощью представленных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Существует четыре типа финансовой устойчивости.
1. Абсолютная финансовая устойчивость соответствует следующим требованиям:
ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель S = (1; 1; 1).
2. Нормальная устойчивость финансового состояния организации, гарантирующая ее платежеспособность, характеризуется условием:
ФС < 0; ФД > 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель S = (0; 1; 1).
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, определяется при условии:
ФС < 0; ФД < 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель S = (0; 0; 1).
4. Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства , поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Соблюдается следующее условие:
ФС < 0; ФД < 0; ФО < 0.
Трехкомпонентный показатель S = (0; 0; 0).
По данным таблицы 3 можно сделать вывод, что ООО «Ресурс» находится в кризисном финансовом состоянии в 2014-2016 годах из-за недостатка собственных оборотных средств, недостатка собственных источников, формирования запасов, излишка краткосрочных источников которые можно было перевести в долгосрочные. [28]
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости ООО «Ресурс» за 2014-2016 года, рассчитаем относительные показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости. [19]
Результаты оценки представлены в таблице 4.
Таблица 4 – Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Ресурс»
| Показатель | Расчетная формула | Значение, доли | Изменения показателя 2015 | Изменения показателя 2016 | Рекомендуемое значение | ||||||
| 2014 | 2015 | 2016 | Абс. доли | Относ. % | Абс. доли | Относ. % | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||
| 1.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами КСОС |
| -0,64 | -1,71 | -1,87 | -1,07 | -167,19 | -0,16 | -9,36 | > 0,1 | ||
| 2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами КОМЗ |
| -0,73 | -2,44 | -3,61 | -1,71 | -234,25 | -1,17 | -47,95 | 0,6-0,8 | ||
| 3.Коэффициент маневренности собственного капитала КМ |
| 1,04 | 1,15 | 7 | 0,11 | 10,58 | 5,85 | 508,7 | 0,2-0,5 | ||
| 4.Индекс постоянного актива КП |
| -0,35 | -0,15 | -6 | 0,2 | -57,14 | -5,85 | -3900 | 0,5-0,8 | ||
| 5.Коэффициент реальной стоимости имущества КРСИ |
| 0,9 | 0,76 | 0,82 | -0,14 | -15,55 | 0,06 | 7,89 | > 0,5 | ||
| 6.Коэффициент автономии КА |
| -0,41 | -1,21 | -0,1 | -0,8 | -195,12 | 1,11 | 91,73 | 0,4 - 0,6 | ||
| 7.Коэффициент финансовой зависимости КФЗ |
| -2,46 | -0,83 | -9,74 | 1,63 | 66,26 | -8,91 | -1073,5 | 0,4 – 0,6 | ||
| 8.Коэффициент концентрации заемного капитала ККЗК |
| 1,41 | 2,21 | 1,1 | 0,8 | 56,74 | -1,11 | -50,23 | <0,5 | ||
| 9. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КСЗС оэффициент соотношения заемног и собственного капитала |
| -3,46 | -1,83 | -10,74 | 1,63 | 47,11 | -8,91 | -486,89 | < 1 | ||
| 10.Коэффициент финансирования КФ |
| -0,29 | -0,55 | -0,09 | 0,84 | -89,64 | 0,46 | 83,64 | > 1 | ||
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами отражает долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах предприятия. Норматив коэффициента должен быть больше 0,1, но у исследуемого общества, значение этого коэффициента отрицательное во всех исследуемых годах, в 2014 году – 0,64, в 2015 году – 1,71, в 2016 году – 1,87. Это говорит о том что все оборотные, а так же часть внеоборотных активов созданы за счет кредитов и различных займов.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Норматив этого коэффициента должен изменяться в пределах 0,6-0,8, т.е. 60-80% запасов компании должны формироваться из собственных источников. Значение этого коэффициента так же как и у предыдущего отрицательный в трех годах, в 2014 году – 0,73, в 2015 году – 2,44, в 2016 году – 3,61. Это говорит о том, что собственные источники в формировании запасов участия не принимают.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает финансовую устойчивость и отражает долю собственных средств, используемых для финансирования деятельности предприятия. Норматив коэффициента должен колебаться в радиусе 0,2-0,5. В 2014 году ООО «Ресурс» коэффициент составляет 1,04, в 2015 году - 1,15, в 2016 году – 7. Не в одном году, значение коэффициента соответственно не совпадает с нормативом. Такие высокие показатели, способствуют сделать вывод, что предприятие финансово зависимо и что у него высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами.
Индекс постоянного актива показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия. Он характеризует удельный вес иммобилизованных средств в собственном капитале. Рекомендуемое значение коэффициента от 0,5 до 0,8.
В данном случае значение показателя, полностью за анализируемый период отрицательное, в 2014 году – 0,35, в 2015 году – 0,15, в 2016 году – 6. В совокупности, это свидетельствует о том, что с каждым годом направлении собственных источников на покрытие внеоборотных активов все меньше и меньше.
Коэффициент реальной стоимости имущества характеризует производственный потенциал предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства, отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия. Значение данного коэффициента в анализируемом периоде, варьируется, но полностью превышает рекомендованное значение больше 0,5. В 2014 году – 0,9, в 2015 году – 0,76, в 2016 году – 0,82. Это значит о том, что происходит рост реальных активов обеспечивающих производственную деятельность.
Коэффициент автономии показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Этот коэффициент так же как и первые отрицательные и не совпадает с рекомендуемым значение от 0,4 до 0,6 в трех годах, но есть положительная тенденция в 2016 году увеличением на 1,11. А именно в 2014 году – 0,41, в 2015 году – 1,21, в 2016 – 0,1. Это означает о том, что организация финансово зависима от заемных источников финансирования.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла организация на 1 рубль собственного капитала. Коэффициент не совпадает с рекомендуемым значением от 0,4 до 0,6, и получился отрицательный во всех годах, в 2014 году – 2,46, в 2015 году – 0,83, в 2016 году – 9,74. По результатам видно, что в 2015 году была положительная тенденция к финансовой независимости, но 2016 году она уменьшилась в разы, а именно на 8,91. Это говорит о том, что в 2016 году общество на много больше стала зависимее чем в предыдущих.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, фактически, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. Величина этого коэффициента получилась такая, в 2014 году – 1,41, в 2015 году – 2,21, в 2016 году – 1,1. Видно что этот коэффициент снижается в 2016 году на 1,11, по сравнению с 2015 году. Это свидетельствует о том, что пока долговая нагрузка на предприятие огромная, так как рекомендуемое значение меньше 0,5.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько приходится заемных средств на 1 рубль собственных средств. Уровень данного коэффициента отрицательный, и это свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в получении новых кредитов. А именно в 2014 году – 3,46, в 2015 году – 1,83, в 2016 году – 10,74. Плюс ко всему в 2016 году величина показателя снизилась еще на 8,91, это сигнализирует от том, что в 2016 году стал еще больше недостаток собственных средств.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
