diplom_dor_26_06 (1204070), страница 7

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

В 2016 г. по сравнению с 2015 г. отмечалось увеличение удельного веса долгосрочного заемного капитала на 0,3%, что свидетельствует о расширении масштабов инвестиционной деятельности.

В 2016 г. по сравнению с 2015 г. отмечалось снижение удельного веса краткосрочного заемного капитала на 5,8%, что является положительной тенденцией, так как именно краткосрочные источники зачастую требуют немедленного погашения и большие их размеры могут привести к неплатежеспособности.

На последнюю отчетную дату в структуре заемного капитала преобладают долгосрочные источники, что является положительной тенденцией, так как они не требуют наличия наиболее ликвидных активов для поддержания платежеспособности организации.

Особо следует рассмотреть краткосрочные заемные средства и кредиторскую задолженность. На последнюю отчетную дату удельный вес краткосрочных заемных средств составляет 100 %.Удельный вес данного источника относительно невысок. На последнюю отчетную дату удельный вес кредиторской задолженности составляет 14,3 %. Удельный вес данного источника относительно невысок, т.е. организация не имеет проблем с кредиторами.

На следующем шаге выполним анализ ликвидности баланса (степень покрытия обязательств организации ее активами). Для этого сгруппируем активы баланса по степени ликвидности, а пассивы по срочности исполнения обязательств. Группировка представлена в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Покрытие обязательств ООО «Петройл» активами в 2014-2016 гг., тыс. руб.

Актив	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Пассив	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Платежный излишек (недостаток)
								2014 г.	2015 г.	2016 г.
А1	3246	19543	6731	П1	24646	42845	37773	-21400	-23302	-31042
А2	119026	95081	87117	П2	41000	35000	27219	78026	60081	59898
А3	65575	73114	97349	П3	6590	7447	8505	58985	65667	88844
А4	60271	68733	73397	П4	175882	171179	191097	115611	102446	117700
Итого	248118	256471	264594	Итого	248118	256471	264594	-	-	-

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс организации считается абсолютно ликвидным, а предприятие абсолютно платежеспособным, если выполняются следующие условия: A1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Фактические соотношения на начало анализируемого периода:

(3246) А1<П1(24646)

(119026) А2>П2(41000)

(65575) А3>П3(6590)

(60271) А4<П4(175882)

Из сопоставленных данных мы видим следующее, что на начало года не достигались условия абсолютной ликвидности.

Фактические соотношения на конец анализируемого периода:

(6731) А1>П1(37773)

(87117) А2>П2(27219)

(97349) А3>П3(8505)

(73397) А4<П4(191097)

На конец 2016 года, как мы видим , все условия соблюдены, значит можно сделать вывод, что текущие активы превышают внешние обязательства предприятия. Предприятие имеет собственные оборотные средства. И соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Выполняем расчет относительных коэффициентов ликвидности и платежеспособности, который представлен в таблице 2.7

Таблица 2.7

Относительные коэффициенты ликвидности и платежеспособности

ООО «Петройл» в 2014-2016 гг.

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Абсолютное отклонение
				2016/ 2015	2015/ 2014
Коэффициент текущей ликвидности, норма 1-2	2,9	2,4	2,9	0,5	-0,5
Коэффициент быстрой ликвидности, норма 0,7	1,9	1,5	1,4	-0,1	-0,4
Коэффициент абсолютной ликвидности, норма >0,2	0,0	0,3	0,1	-0,2	0,3
Общий показатель ликвидности баланса, норма>1	1,7	1,4	1,5	0,1	-0,3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, норма >0,1	0,6	0,5	0,6	0,1	-0,1
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,5	0,7	0,8	0,1	0,2

По представленным в таблице 2.7 данным, можно сделать следующие выводы:

Предприятие, при условии своевременного расчета с дебиторами, благоприятной конъюнктуре рынка, в перспективе обладает ликвидностью, более того, платежные способности предприятия к концу анализируемого периода повышаются, о чем свидетельствует рост показателей ликвидности в 2016 году по сравнению с 2015 годом.

В 2016 году мы наблюдаем снижение коэффициента быстрой ликвидности на 0,1, в 2015 году отмечаем снижение показателя на 0,4.Исходя из полученных данных можно сделать вывод, что у предприятия финансовое положение соответствует нормальному, для того, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства и избежать риск потери платежеспособности.

Из расчетных значений коэффициента абсолютной ликвидности следует, что предприятие на протяжении 2014 – 2016 гг. не имело текущей платежной способности.

Также из данных таблицы 2.7 мы наблюдаем , что общий показатель ликвидности баланса отражает устойчивую финансовую способность предприятия для погашения всех краткосрочных и долгосрочных обязательств. В 2016 году значение показателя составило 1,5 ,что является нормативным.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 2016 год составило 0,6. В анализируемом периоде видим, что на 2016 год произошло увеличение значения показателя на 0,1 , а в предыдущем году замечаем снижение на 0,1. Это является положительной тенденцией, т.к. значение данного показателя находится в пределах нормативного значения. Можно сделать вывод, что у организации достаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Оптимальной (рекомендуемой) величиной коэффициента считается значение, равное 0,5 (К_мн = 0,5).

Как мы видим, в 2016 году коэффициент маневренности составил 0,8. Он превышает оптимальную величину коэффициента, что может свидетельствовать о снижении финансовой независимости , за счёт увеличения долгосрочных обязательств.

Таким образом, оценка ликвидности и платежеспособности предприятия позволяют достаточно точно определить финансовую устойчивость организации и ее перспективы на будущее. Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия представляет собой важную часть финансового анализа, направленную на исследование обеспеченности предприятия ликвидными средствами и готовности своевременного исполнения платёжных обязательств.

В целом за 2016 год показатели ликвидности предприятия возросли, и можно говорить о том, что предприятие ООО «Петройл» в рассматриваемый период является платежеспособным.

Перейдем к анализу финансовой устойчивости, который позволяет оценить финансовую стабильность организации в долгосрочном периоде. Оценка финансовой устойчивости по абсолютным показателям представлена в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

ООО «Петройл» в 2014-2016 гг., тыс. руб.

Показатель	Год			Абсолютное отклонение
	2014	2015	2016	2016/ 2015	2015/ 2014
Наличие собственных оборотных средств	115611	102446	117700	15254	-13165
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	122201	109893	126205	16312	-12308
Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат	187847	187738	191197	3459	-109
Запасы и затраты	64598	72218	96256	24038	7620
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	51013	30228	21444	-8784	-20785
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	57603	37675	29949	-7726	-19928
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	123249	115520	94941	-20579	-7729
Тип финансовой устойчивости	1; 1; 1	1; 1; 1	1; 1; 1
	абсолютная финансовая устойчивость	абсолютная финансовая устойчивость	абсолютная финансовая устойчивость

Исходя из табличных данных делаем вывод, что в рамках анализируемого периода предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Выполним расчет величины чистых активов ООО «Петройл» в таблице 2.9

Характеристики

Список файлов ВКР