Диплом (1203083), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

– дизельное топливо, примерный расход которого составляет 5000 литров в месяц.

Транспортный налог рассчитывается исходя из лошадиных сил лесовоза. В нашем случае, у лесовоза 480 лошадиных сил, в таком случае ставка налога будет равняться 67 рублям за одну лошадиную силу.

Шины на лесовозе меняются по необходимости, примерно один раз в год.

В таблице 16 приведены постоянные затраты на один лесовоз в течение одного года.

Таблица 16 – Постоянные затраты

Таким образом, в таблице 17 подведем итог всех затрат на один лесовоз в год.

Таблица 17 – Сумма всех затрат на один лесовоз в год

Исходя из данных таблицы 17, мы можем сделать вывод, что содержание одного лесовоза в год составит 6949776,75 рублей. Содержание двух лесовозов обойдется предприятию примерно в 14 миллионов рублей в год.

Таким образом, упущенная выгода на данный момент составляет:

28256942,46 - 13899553,50 = 14357388,96 рублей.

Для того чтобы минимизировать риск упущенной выгоды и сэкономить более 14 миллионов рублей, предприятию необходимо в ближайшем времени приобрести 2 лесовоза в лизинг. Следовательно, эффект от данного мероприятия составит 14357388,96 рублей.

3.2 Разработка мероприятия по минимизации риска нарушения условий лизингового договора лизингополучателем

Риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем напрямую связан с погодными условиями, недостаточностью квалифицированных кадров, а так же с неплатежеспособностью заказчиков.

Существует две модели развития событий связанных с лизингом – оптимистическая модель и пессимистическая модель.

Суть оптимистической модели заключается в том, что лизингополучатель будет вовремя выплачивать лизингодателю суммы указанные в графике платежей, а в конце срока лизинга сможет заплатить выкупную сумму и переоформить транспортное средство на себя.

Такая модель наиболее вероятна, так как прежде чем лизингодатель заключит договор лизинга с лизингополучателем, он оценивает общее финансовое состояние лизингополучателя, финансово-экономическую состоятельность проекта, допустимость общего уровня рискованности проекта, а не полагается только на перепродажу оборудования.

Так как деятельность предприятия не может быть абсолютно стабильной, необходимо допускать наличие пессимистической модели. Смысл данной модели заключается в том, что в силу определенных обстоятельств, предприятие будет неспособно расплатиться по своим обязательствам. В данной ситуации существует два выхода:

– продление срока лизинга;

– расторжение договора лизинга.

Рассмотрим, какие последствия влекут за собой продление срока лизинга и расторжение договора лизинга.

1. Продление срока лизинга

Срок лизинга может быть продлен путем согласования сторонами условия о продлении срока лизинга и подписания соответствующего дополнительного соглашения. Стороны уведомляют друг друга о намерении продлить срок лизинга в письменной форме не позднее, чем за месяц до окончания срока лизинга.

В случае увеличения срока лизинга лизингодатель продлевает срок действия договора страхования. При этом страховые тарифы будут не менее чем на 20 % превышать страховые тарифы, действовавшие в течение срока действия договора страхования.

Лизингополучатель должен возместить все расходы лизингодателя, понесенные в связи с продлением сроков договора лизинга.

1. Расторжение договора лизинга

В случае если задолженность по лизинговым платежам составляет более 30 дней, лизингодатель вправе расторгнуть договор лизинга в одностороннем порядке.

Независимо от оснований прекращения договора лизинга, предмет лизинга и техническая документация должны быть возвращены лизингодателю в течение 15 дней с момента прекращения договора лизинга.

Все риски и расходы, связанные с возвратом предмета лизинга, в том числе расходы на страхование и транспортировку, несет лизингополучатель.

При возврате предмета лизинга, стороны производят расчет взаимных требований и определяют сальдо с учетом вида графика ежемесячных платежей по формуле:

С=(Ф+ПФ+УР+УВ) – (П-А+Ц), (9)

где Ф – финансирование (основной долг). Определяется как цена техники по договору купли-продажи за вычетом авансового платежа по договору лизинга.

ПФ – Плата за финансирование (доход лизингодателя). Плата за финансирование за каждый месяц срока лизинга указана в графике ежемесячных платежей.

УР – реальный ущерб лизингодателя (расходы на возврат, ремонт и реализацию предмета лизинга, услуги оценщика и т.д.) и санкции, установленные договором лизинга и законом (неустойка)

УВ – Упущенная выгода лизингодателя является платой за финансирование за будущий период, которая более не начисляется ввиду досрочного возврата. Упущенная выгода исчисляется с месяца, следующего за месяцем полного возврата финансирования.

П – уплаченные лизингополучателем платежи, другие денежные средства, уплаченные им в счет исполнения своих обязательств.

А – авансовый платеж по договору лизинга. Компенсируется лизингополучателю при расчете сальдо путем вычета из цены техники по договору купли-продажи, вследствие чего не возвращается лизингополучателю после расчета сальдо.

Ц – стоимость возвращенного предмета лизинга. Определяется как стоимость реализации предмета лизинга третьим лицам.

Если сальдо положительное, то лизингополучатель обязан возместить разницу лизингодателю, если сальдо отрицательное, то лизингодатель обязан возместить разницу лизингополучателю.

Рассчитаем сальдо, беря значение из таблиц пункта 3.1. Допустим, что предприятие не смогло платить лизинговые платежи последние 12 месяцем, тогда сальдо составит:

С = (7735000+ 548777,85+500000+ 990510,15)-(8439065-1365000+750000)= -4799777 рублей.

Отрицательная величина сальдо означает, что лизингодатель обязан возместить данную сумму лизингополучателю в сроки, установленные договором лизинга. В случае наличия у лизингополучателя задолженности по другим договорам лизинга, заключенным между лизингодателем и лизингополучателем, зачесть сальдо с обязательствами по другим договорам.

Для того чтобы снизить риск нарушения условий лизингового договора лизингополучателем, необходимо провести следующие мероприятия:

1. необходимо обновление автопарка дорожной техники, покупка еще одного бульдозера такого как Shantui SD22, а так же грейдера, которые позволят своевременно приводить дорогу в нормальное состояние, для того чтобы лесовозы и лесозаготовительная техника могла проехать;

2. также необходимо заблаговременное планирование на какой деляне будет производиться лесозаготовка в определенный период времени;

3. создание производственного плана как минимум на пол года вперед;

4. использование сторонних сервисных служб;

5. обучение нового персонала;

6. необходимо диверсифицировать направление бизнеса.

3.3 Рекомендации по нейтрализации прочих рисков

Как было отмечено в разделе 2.3 деятельность предприятия ООО «Дальтехнотрейд» сопряжена с группой рисков, в числе который к наиболее существенным были отнесены риск упущенной выгоды и нарушения условий лизингового договора лизингополучателем. Однако следует отметить присутствие иных (прочих) рисков, мероприятия по управлению которыми также целесообразно разработать и реализовать.

1. Риск ликвидности

Все коэффициенты ликвидности свидетельствуют о низкой платежеспособности предприятия и несут за собой риски неспособности предприятия погасить свои долговые обязательства быстрореализуемыми и высоколиквидными видами активов. Такое положение связанно с увеличением кредиторской задолженности и уменьшением денежных средств, но это не значит, что для повышения коэффициентов ликвидности необходимо сокращать кредиторскую задолженность и прочие текущие обязательства и наращивать величину оборотных активов. Это только приведет к тому, что компании придется отказаться от авансов покупателей, максимально ускорить платежи поставщикам, отказываясь даже от допускаемой поставщиками отсрочки платежей (все это относится к рекомендации сократить обязательства). Наращивать оборотные активы означает закупать запасы на много лет вперед, затоваривать склад готовой продукции, позволять покупателям не оплачивать дебиторскую задолженность, стараться выплачивать как можно большие авансы поставщикам. Перечисленные рекомендации вовсе не будут способствовать улучшению состояния компании.

Для увеличения коэффициента общей ликвидности и обеспечения минимально необходимой его величины требуется:

– обеспечивать доходность компании и ее положительную динамику;

– соблюдать финансовое правило: финансирование инвестиционной программы (вложений во внеоборотные активы) за счет долгосрочных, а не краткосрочных кредитов (короткие кредиты должны финансировать прирост оборотных активов, но не внеоборотных);

– осуществлять инвестиционные вложения в пределах получаемой прибыли и привлекаемых долгосрочных инвестиций с учетом состояния чистого оборотного капитала предыдущих периодов (с учетом того, превышает или нет фактический чистый оборотный капитал его минимально необходимую величину);

– стремиться к минимизации (разумной) запасов, т.е. наименее ликвидных оборотных активов.

1. Риск простоя техники.

Данный вид риска относится к группе технических рисков.

Большая часть основных средств на предприятии устарела и требует замены. Существует риск простоя техники из-за долгой поставки запасных частей и ГСМ на лесозаготовительный участок, что влечет за собой невыполнение плана и как следствие неполучение прибыли. Все это влияет на повышение инвестиционной активности. Предприятие берет в лизинг новую технику, соответственно увеличивается доля заемных средств.

Для минимизации этого риска, предприятие постепенно обновляет автопарк на лесозаготовительном участке путем приобретения новых лесозаготовительных машин в лизинг. Так в 2015 году был куплен Форвардер KOMATSU 865 8WD, лесовоз Scania и трал. В 2016 году был приобретен новый Харвестер KOMATSU 931. В дальнейшем предприятие планирует приобретение нового Форвардера Logset 12F.

Для избежания простоя лесозаготовительной техники из-за долгой поставки запасных частей необходимо провести следующие мероприятия:

1. создание охраняемого, постоянно обновляемого склада запасных частей на лесозаготовительном участке. Необходимость охраны склада обусловлена тем, чтобы запасные части не использовались не по назначению.

2. требуется регулярный выезд сторонней сервисной службы на технический осмотр техники с последующим составлением перечня необходимых запасных частей на ближайший месяц. Таким образом, имея своих механиков и подтверждающих информацию сторонней организации, мы исключаем человеческий фактор на ошибку.

3. необходима ежемесячная инвентаризация всех запасных частей, находящихся на лесозаготовительном участке.

4. необходимо, чтобы на лесозаготовительном участке постоянно присутствовал материально-ответственное лицо, которое будет отвечать за нецелевое использование товарно-материальных ценностей.

5. необходимо своевременно оценивать сроки доставки запасных частей из Швеции, основываясь на данных, полученных от механиков ООО «Дальтехнотрейд» и сторонней сервисной организации, так как некоторые детали могут изготавливаться более 1 месяца.

Во избежание простоя лесозаготовительной техники из-за долгой поставки ГСМ необходимо провести следующие мероприятия:

1. необходим точный анализ остатков ГСМ.

2. требуется поставить на все единицы техники, а так же емкости с топливом измерительные приборы. Тем самым можно получить точные данные по остаткам и расходам ГСМ на лесозаготовительном участке.

3. необходим поиск как минимум одного дополнительного контрагента, который может поставлять ГСМ на лесозаготовительный участок. Тем самым мы решаем проблему зависимости от единственного поставщика.

4. требуется ежедневный отчет по остаткам ГСМ на лесозаготовительном участке.

5. необходимо, чтобы на лесозаготовительном участке постоянно присутствовал материально-ответственное лицо, которое будет отвечать за нецелевое использование ГСМ.

6. для того чтобы устранить зависимость от поставщика и сэкономить денежные средства, которые расходуются на поставки ГСМ, предприятию необходимо приобрести собственный бензовоз.

1. Риск банкротства.

Чтобы получить достоверную информацию о реальной экономической ситуации на предприятии, необходимо использовать несколько моделей расчетов банкротства различных авторов.

Зарубежной и российской науке и практике известны различные методики количественной оценки вероятности банкротства, основанные на математической обработке статистических данных по обанкротившимся предприятиям и предприятиям, успешно функционирующим на рынке. Среди наиболее распространенных можно назвать модели, разработанные известными зарубежными экономистами Альтманом, Бивером, Лисом, Таффлером.

1. Двухфакторная модель Альтмана.

В этой модели учитываемым фактором риска является возможность необеспечения заемных средств собственными в будущем периоде.

Характеристики

Список файлов ВКР