графический материал (1196810), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Таблица 4 – Анализ финансовой устойчивости РАО ЭС Востока по относительным показателям
2017
35Д
Цхе М.Э.
ДР 38.05.01 35Д
Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
| Наименование коэффициента | 31.12.2013 | 31.12.2014 | 31.12.2015 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 23,51 | 47,88 | 6,21 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 54,75 | 56,31 | 7,51 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 54,77 | 56,33 | 7,53 |
| Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования | 0,98 | 0,98 | 0,87 |
| Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | 28,36 | -2,33 |
Таблица 6 – Погашенные выпуски рублевых облигаций РАО ЕЭС
| Наименование выпуска | Государственный | Дата государственной | Дата размещения | Дата погашения | Номинальный | Купон-ный |
| РАО ЕЭС-1в1т-об | 4-01-00034-A | 20.11.1999 | 20.12.1999 | 20.12.2002 | 982 187 000 | 5 |
| РАО ЕЭС-1в2т-об | 4-01-00034-A | 14.01.2000 | 14.02.2000 | 14.02.2003 | 2 017 813 000 | 5 |
| РАО ЕЭС-2-об | 4-02-00034-A | 22.09.2002 | 22.10.2002 | 21.10.2005 | 3 000 000 000 | 15 |
Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
Таблица 6 – Погашенные выпуски рублевых облигаций РАО ЕЭС
Лист 4
35Д
2017
Цхе М.Э.
ДР 38.05.01 35Д
Таблица 7 – Итоги последних размещений государственных облигаций
| Дата | Облигация | Размещено, по номиналу | Размещено, часть, % | Доходность, % |
| 03.05.2016 | ГСО-36006-ППС | 40 000 000 000 RUB | 100 | 8.27 |
| 25.04.2016 | ОФЗ-25080-ПД | 6 452 000 000 RUB | 18.43 | 7.59 |
| 18.04.2016 | ОФЗ-26208-ПД | 6 818 962 000 RUB | 68.18 | 7.78 |
| 11.04.2016 | ОФЗ-26205-ПД | 4 574 999 000 RUB | 12.78 | 8.00 |
Рисунок 2 – Рентабельность (доходность), %
Таблица 8 – Расходы на проведение эмиссии облигаций
| Статья расходов | Величина | Примечание |
| Налог на эмиссию, % | 0,2 | Разовый, от объема |
| Листинг на бирже, руб. | 111 000 | Разовый |
| Комиссия биржи за размещение | 208 тыс. руб. + 0,005% от размера превышения объема выпуска над 1 млрд. руб., но не более 300 тыс. руб. | Разовый |
| Услуги депозитария (НДЦ), % | 0,03 | Разовый, от объема |
| Услуги платежного агента (НДЦ), % | 0,03 | Разовый, от объема |
| Раскрытие информации на этапах эмиссии | 100 000 | Разовый |
| PR-мероприятия и прочие расходы, % | 0,01 | Разовый, от объема |
| Выплата купона, % | 9,91 | От объема эмиссии |
Таблица 7 – Итоги последних размещений государственных облигаций
Рисунок 2 – Рентабельность (доходность), %
Таблица 8 – Расходы на проведение эмиссии облигаций
35Д
Цхе М.Э.
Лист 5
2017
ДР 38.05.01 35Д
Таблица 9 – Типы финансовой устойчивости предприятия
| Тип финансовой устойчивости | Трехмерная модель | Источники финансирования запасов | Краткая характеристика финансовой устойчивости |
| 1. Абсолютная финансовая устойчивость | М = (1, 1, 1) | Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) | Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев) |
| 2. Нормальная финансовая устойчивость | М = (0, 1, 1) | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы | Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности |
| 3. Неустойчивое финансовое состояние | М = (0, 0, 1) | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы | Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности |
| 4. Кризисное (критическое) финансовое состояние | М = (0, 0, 0) | — | Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства |
Таблица 10 – Относительные показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Способ расчета | Показатель | Интерпретация показателя |
| 1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн) | Кфн = СК/ВБ, где СК— собственный капитал; ВБ — валюта баланса | Кфн = 0,75 | Рекомендуемое значение показателя выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой незаввеимости предприятия от внешних источников |
| Кз= ЗK/CK, где ЗК — заемный капитал; СК— собственный капитал | Кз= 0,27 | Рекомендуемое значение показателя — 0,67 |
| Кфин.=CK/ЗK | Кфин.= 3,66 | Рекомендуемое значение ≥ 1,0 указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств |
| 4. Коэффициент финансовой напряженности (Кфнапр) | Кфнапр = ЗК/ВБ, где ЗК— заемный капитал, ВБ — валюта баланса | Кфнапр = 0,21 | Не более 0,5 (50%). Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних источников финансирования |
Таблица 9 – Типы финансовой устойчивости предприятия
Таблица 10 – Относительные показатели финансовой устойчивости
2017
Цхе М.Э.
Лист 6
35Д
ДР 38.05.01 35Д
Рисунок 3 – Структура системы информационно-аналитического обеспечения в области международного сотрудничества в сфере ТЭК
Рисунок 3 – Структура системы информационно-аналитического обеспечения в области международного сотрудничества в сфере ТЭК
Лист 7
35Д
Цхе М.Э.
2017
ДР 38.05.01 35Д
Рисунок 4 – Реализация информационно-аналитической системы «Международное сотрудничество в сфере ТЭК»
Рисунок 4 – Реализация информационно-аналитической системы «Международное сотрудничество в сфере ТЭК»
Лист 8
35Д
Цхе М.Э.
2017
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
