006 06 DIPLOM_Kiashko (1190422), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

Договор финансирования под уступку денежного требования способен владеть правом обратного требования (с регрессом) и быть без данного права.

При факторинге с регрессом риски получает поставщик: он выплачивает финансовому агенту финансы, если потребитель не реализует свои обязательства. А при факторинге без регресса получение долга с потребителя – обязанность финансового агента.

В договоре факторинга следует определять объем комиссионного вознаграждения финансового агента. Чаще всего, вознаграждение варьируется от 0,75% до 5% от суммы взятой задолженности. Объем комиссионных находится под воздействием определенных условий:

• сроков предоставляемой поставщиком рассрочки выплаты своим потребителям (чем длиннее отрезок времени, тем больше риск не возврата денежных средств и, посредством этого, тем больше комиссионное вознаграждение);

• вида деятельности сотрудника (клиента) и вида деятельности его потребителя (должника);

• присутствие факторов, которые дают сомнение о выплате потребителем утвержденных требований.

Пункт 10 Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), утвержденного приказом Минфина Российской Федерации от 06.05.99 г. №33н, определяет затраты, которые связаны с выплатой услуг, которые оказывали кредитные организации к прочим операционным затратам.

Посредством этого, в бухгалтерском учете организации–продавца (клиента) объем комиссионного вознаграждения финансового агента учитывается на счете прибылей и убытков.

Если договор факторинга подписан без регресса, то сотрудник тут же списывает с баланса всю сумму дебиторской задолженности.

Если договор факторинга подписан с регрессом, то продавец учитывает на своем балансе дебиторскую задолженность до того момента, пока потребитель не выплатит задолженность финансовому агенту. Сумма, которую финансовый агент выплатит продавцу, считается краткосрочным кредитом.

После того как потребитель выплатит задолженность финансовому агенту, продавец списывает дебиторскую задолженность и сразу же понижает личные обязательства перед финансовым агентом.

Если потребитель не выплачивает денежные средства, то поставщик выплачивает финансовому агенту сумму долга и лично пробует вернуть денежные средства с потребителя.

На ИП Олемской В.А., менее рискованно реализовывать факторинг без регресса. Способность инкассирования дебиторской задолженности, то есть взыскание денежных средств по неоплаченным требованиям и счетам–фактурам, очень подходит для данной организации, так как присутствует угроза временной нехватки ликвидных средств и не приобретения дохода из-за неплатежеспособности потребителей.

3.2 Оценка эффективности предложений по улучшению финансового положения ИП Олемской В.А.

Расчет финансового итога при сравнительном анализе способов предложения скидки клиентам даст возможность найти более точный метод, способствующий обрести максимальный доход для качественной и бесперебойной деятельности организации. Данный расчет представлен в Таблице 3.2

При этом следует иметь ввиду, что:

• инфляционное повышение стоимости – в среднем 1,5% в месяц;

• договорной период выплаты – 1,5 месяца;

• при выплате сразу в момент покупки в начале месяца скидка – 2%;

• банковский процент по краткосрочному кредиту – 25% в год

Таблица 3.2 – Расчет финансового результата при сравнительной оценке вариантов краткосрочного финансирования

Показатели	Представление скидки покупателю (руб.)	Получение кредита для покрытия потребности в денежных средствах (руб.)
Индекс цен	1,01	1,01
Потери от скидки с каждой 1000 рублей	20	–
Потери от инфляции с каждой 1000 рублей	–	1000 ∙ (1–1,01) ∙2= 20
Оплата процентов	–	1000 ∙ 0,3 / 12 = 25
Финансовый результат	980 – 20 = 960	990 – 20 – 25 = 955

Как показал расчет, при предоставлении скидки организация может получить доход больше, чем при предоставлении покупателю товарного кредита в виде отсрочки платежа на один месяц и получении собственного краткосрочного кредита в банке для покрытия своей потребности в денежных средствах. Такая акция привлечет дополнительный поток покупателей, в результате чего однодневный товарооборот увеличится.

Кроме того, значительно снизятся запасы готовой продукции, что позволит улучшить показатели оборачиваемости оборотного капитала.

Рассчитаем эффективность использования кредитов, которые предоставляют поставщики материальных ресурсов. Рассмотрим данный вариант на следующем примере, при этом в качестве исходной информации будут следующие данные, представленные в таблице 3.3:

- скидка, предоставляемая поставщиком товаров при оплате в момент отгрузки – 4%;

- при отсутствии скидки поставщик предоставляет покупателю отсрочку платежа на 35 дней;

- при условии получения скидки за поставляемые товары покупатель для их оплаты берет в банке кредит под 25% годовых.

Таблица 3.3 – Расчет финансового результата при сравнительной оценке вариантов оплаты закупаемого товара

Показатели	Оплата со скидкой, (руб.)	Оплата без скидки, (руб.)
Оплата за материальные ресурсы	950	1000
Расходы по выплате процентов	950 ∙ 0,3 ∙ 45 / 360 = 35,63	–
Итого	985,63	1000

Как показал расчет, предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Таким образом, ИП Олемской В.А. принимает решение о получении краткосрочного кредита, поскольку этот вариант оказывается более выгодным, а система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.

Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий по снижению затрат и увеличению прибыли ИП Олемской В.А. Сокращение затрат на оплату труда возможно при сокращении рабочего времени обслуживающего персонала, т.е. персонала, обслуживающего неиспользуемые основные средства. Затраты на оплату труда обслуживающего персонала составляют примерно 30% от общей суммы затрат на оплату труда, т.е. они равны 1042,3 тыс. руб. в год. Если сократить рабочий день обслуживающего персонала на 50%, то затраты на оплату труда обслуживающего персонала сократятся на 50% и составят 521,15тыс. руб. Так же сократятся отчисления на социальные нужды, что составит 188,7 тыс. руб.

Сокращение управленческих расходов возможно при сокращении премиального фонда административно–управленческого персонала. Премиальный фонд административно-управленческого персонала составляет 50% от общей суммы управленческих расходов, т.е. 485 тыс. руб. Если сократить премиальный фонд административно-управленческого персонала на 20% (на 97тыс.руб.), то управленческие расходы сократятся и составят 388 тыс. руб.

На увеличение прибыли может оказать влияние процедура сдачи в аренду неиспользуемых основных средств. В основном 40% от общего фонда основных средств не используется. Соответственно, фонд неиспользуемых основных средств равен 128 тыс. руб. Если сдать в аренду весь фонд неиспользуемых основных средств под 5% арендной платы в месяц, то ежемесячная прибыль предприятия увеличится на 6,4 тыс. руб. Таким образом, ежегодная прибыль предприятия увеличится на 76,8 тыс. руб.

Поскольку на предприятии присутствуют запасы сырья и материалов (92тыс. руб.), можно предложить продать 50% всех запасов с уценкой в 10%. Таким образом, предприятие избавится от избыточного количества сырья и получит доход в сумме 41,4 тыс. руб.

Сделаем обобщения по изменениям, которые принесут предприятию предложенные решения по уменьшению затрат и увеличению прибыли. Допустим, что предоставление покупателям скидки (2%) повлечет за собой увеличение объема продаж на 15% по сравнению с 2016 годом. Что составит 2172,06тыс. руб. (1927 тыс. руб. – скидка 2% + увеличение объема продаж на 15%). Сокращение рабочего времени обслуживающего персонала на 50% приведет к сокращению себестоимости на 521,15 тыс. руб. Сокращение премиального фонда административно–управленческого персонала на 20% приведет к сокращению управленческих расходов на 97 тыс. руб. Сдача в аренду неиспользуемых основных средств повлечет за собой увеличение прочих доходов на 76,8 тыс. руб. На основе вышеперечисленных данных по изменениям составим прогнозный баланс и прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Рассмотрим изменение некоторых финансовых показателей на основе прогнозных данных представленных в таблице 3.4.

Таблица 3.4 – Оценка прогнозных показателей финансового состояния ИП Олемской В.А. на конец 2016г.

Наименование показателя	На конец 2016 г.	Прогнозируемое значение показателя	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,053	0,20	+ 0,147
Коэффициент текущей ликвидности	0,24	1,5	+ 1,26
Коэффициент капитализации	–1,27	0,2	+ 1,24
Коэффициент финансовой независимости (U3)	–3,72	0,5	+ 4,22
Коэффициент финансирования (U4)	–0,79	1	+ 1,79
Коэффициент финансовой устойчивости(U5)	–3,15	0,85	+ 4,0
Чистая рентабельность, %	–0,28	12	+ 12,28
Экономическая рентабельность, %	–1,29	2,6	+ 3,89
Рентабельность собственного капитала, %	–1,23	6,0	+ 7,23
Рентабельность перманентного капитала, %	–1,45	2,7	+ 4,15

Таким образом, предложенные мероприятия значительно улучшают финансовое состояние ИП Олемской В.А., так как наблюдается положительная тенденция улучшения показателей. Тем не менее предприятию следует провести более детальный анализ на основании внутренней финансовой отчетности с использованием аналитических показателей для выявления дополнительных резервов по снижению затрат и увеличению рентабельности продаж и валовой рентабельности, так как только благодаря анализу бухгалтерской отчетности эта задача не выполнима.

Заключение

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса [34, с.573]

Характеристики

Список файлов ВКР