ДИПЛОМ (1189980), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Следует подчеркнуть, что ряд ученых-экономистов, напри­мер М.Н. Крейнина, В.В. Ковалев, разделяют подход А.Д. Ше­ремета, М.И. Баканова и Е.В. Негашева к раскрытию сущности финансового состояния предприятия, его устойчивости и взаи­мосвязи между ними. Так, М.Н. Крейнина дает определение фи­нансового состояния, близкое позиции М.И. Баканова и A. Д. Шеремета, отмечая, что финансовое состояние служит важ­нейшей характеристикой экономической деятельности пред­приятия, раскрывающей конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, с его помощью оцени­вается, в какой степени гарантированы экономические интере­сы самого предприятия и его партнеров по финансовым и дру­гим отношениям [51].

Более последовательную позицию по этому вопросу занимает B. В. Ковалев. По его мнению, финансовое состояние характери­зуется имущественным и финансовым положением предприятия, результатами его хозяйственной деятельности, а также возможно­стями дальнейшего развития. Вместе с тем он рассматривает оценку финансовой устойчивости, как составную часть оценки финансового состояния предприятия.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства, поэтому финансовый анализ является существенным элементом при оценке финансового состояния [22].

В процессе осуществления предпринимательской деятельности перед руководством предприятий встает задача оценки финансового состояния своего предприятия, а также потенциальных и существующих партнеров по бизнесу. В каждом конкретном случае она решается по-разному, с привлечением гласных и негласных способов и приемов. Одним из гласных и действенных приемов является финансовый анализ, существенным достоинством является доступность исходной информации, которая является публичной.

Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений.

Содержание анализа вытекает из следующий функций:

- изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;

- контроль за выполнением планов и управленческих решений;

- контроль за экономным использованием ресурсов;

- поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики;

- оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности [23].

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение [17].

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач:

1) Основная стратегическая задача - увеличение активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса;

2) На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

3) Спрогнозировать возможные финансовые результаты, уровень экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заёмных ресурсов, разработать модель финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

4) Разработать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Проведение анализа финансового состояния следует проводить, руководствуясь определенными принципами [24]. Перечень основных принципов представлен в таблице 1.1

Таблица 1.1 - Основные принципы анализа финансового состояния предприятия

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Финансово-хозяйственную деятельность предприятия можно представить как непрерывный процесс привлечения разного рода ресурсов, объединения их в процессе производства для получения некоторого финансового результата [23].

Исходя из этого, можно выделить три укрупненные сферы применения анализа: ресурсы, производственный процесс, финансовые результаты. Любой из этих объектов может быть, во-первых, детализирован и, во-вторых, подвергнут различным видам аналитической обработки. Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если предприятие успешно производит продукцию или оказывает услуги, то это положительно влияет на его финансовое положение. Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами [43].

Крупный бизнес, несмотря на определенные негативные явления, развивается. Статистические данные говорят о том, что в Российской Федерации доля убыточных малых предприятий составляет около 35%, тогда как среди крупных и средних - 43%. В этом сказываются сложности крупного бизнеса. Главное условие для благополучного развития среднего и крупного предприятия - умение меняться в соответствии с обстоятельствами. Очевидно, что для этого необходимо постоянно анализировать текущее финансовое состояние предприятия, используя бухгалтерскую отчетность. Существуют методики, которые можно найти в официальных материалах. Однако, в силу различных обстоятельств, на практике они не применяются. Причинами могут быть или низкая компетентность руководителя, или неумение бухгалтера разобраться в том, что же повлияло на изменение явлений хозяйственной деятельности. Финансовый анализ необходим для дальнейшей успешной работы хозяйствующего субъекта. Только на основе данных такого анализа можно увидеть объективную картину финансового состояния предприятия, своевременно принять решение. Тем не менее, необходимо учитывать и особенности средних и крупных предприятий: большие размеры основных показателей (уставный капитал, прибыль, активы); трудности в получении финансовых ресурсов (кредиты); вид деятельности; низкий профессионализм руководителей [46].

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (обязательствами). Названные сведения представлены в бухгалтерском балансе. На основе строк бухгалтерского баланса возможно рассчитать систему показателей, достаточно полно характеризующих финансовое состояние предприятия: имущественное положение; ликвидность; финансовая устойчивость; деловая активность; эффективность деятельности. В большинстве случаев можно применять лишь метод сравнения, вертикальный и горизонтальный виды анализа. Изменение показателей за ряд отчетных периодов дает полную картину. Некоторые относительные показатели (коэффициенты) нужно сравнить с нормальными значениями. В частности, речь идет о коэффициентах ликвидности. При этом необходимо учитывать вид деятельности предприятия [20]. Например, общий коэффициент ликвидности рассчитывается как соотношение оборотных активов и краткосрочных долгов предприятия. Он показывает платежеспособность предприятия на перспективу. Считается, что его нормальное значение – 2 и более. Если на балансе предприятия числятся остатки товарно-материальных ценностей на большую сумму, значение коэффициента будет высоким. Но, важно рассмотреть состав запасов. Не всегда они полностью используются в производстве. Могут иметься неходовые, залежалые запасы. И, наоборот, значение общего коэффициента ликвидности может быть низким. Причина в том, что основная деятельность такого предприятия не связана с производством материалоемкой продукции, в оборотных активах запасы сырья и материалов, а также незавершенное производство отсутствуют. Поэтому, при изучении кредитоспособности предприятия данному коэффициенту не придают значение.

Расчет многих показателей основан на наличии собственных оборотных средств. Собственные оборотные средства или собственный капитал в обороте можно определить путем вычитания из суммы постоянного капитала (капитал и резервы + долгосрочные пассивы) суммы внеоборотных активов. Полученное значение может быть положительным, то есть предприятие использует в обороте собственный капитал. В экономической литературе указано, что его достаточная доля - 50% и более от суммы оборотных активов. Далее на основе собственных оборотных средств рассчитывают: коэффициент маневренности (доля собственных оборотных средств в общем объеме собственного капитала); коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (отношение собственных оборотных средств к сумме оборотных активов) и другие. Полученное значение суммы собственных оборотных средств может быть и отрицательным. Необходимо выяснить причины, а для этого, более детального анализа, понадобятся данные первичного бухгалтерского учета. Очевидно, что имеет место отвлечение или иммобилизация собственного оборотного капитала. Все эти и многие другие примеры показывают особенности проведения оценки финансового состояния предприятия, на которые грамотному управленцу следует обратить пристальное внимание [17].

Ценность финансового анализа состоит в том, что бухгалтерская отчетность иногда бывает единственно доступной информацией о деятельности предприятия. Для оценки собственно финансового состояния пользуются также данными управленческого учета. Анализом бухгалтерской отчетности не следует пренебрегать в любом случае, поскольку его результаты позволяют увидеть деятельность предприятия «со стороны» - так, как ее видят другие лица, не имеющие доступа к иной информации.

Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности [22].

1. Информационная база для проведения оценки финансовой составляющей экономической безопасности предприятия

В современных условиях хозяйствования нельзя не согласиться с тем, что информация, является ключевым ресурсом рыночной экономики. Говоря о финансово-хозяйственной деятельности предприятия, таким источником информации служит бухгалтерская (финансовая) отчетность [23].

Характеристики

Список файлов ВКР