Автореферат (1152461), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Такафул-оператор получает право на часть взносов ввиде агентской комиссии и, в зависимости от принятой модели ведения бизнеса,может приобретать права на часть инвестиционного дохода и «страховогоизлишка».Выявленные в результате исследования особенности такафула в сравнении страдиционным коммерческим страхованием по основным характеристикамсистематизированы в таблице 2.Таблица 2 - Особенности такафула и традиционного коммерческого страхованияХарактеристикаЭкономическаясущность страхованияФорма передачи рискаТрадиционное коммерческоестрахованиеТакафулВозмещение материальных потерь и выплатачасти инвестиционного дохода и «страховыхизлишков»Риск распределяется между участникамитакафула с целью взаимопомощи11Возмещение материальных потерьСтрахователь за определенную платупередает свой риск страховщикуХарактеристикаЦена страховой услугиРиск банкротстваФормирование средствстрахового фондаВыплаты по страховымслучаямПраво страхователя наприбыль от страхованияНаследование страховойзащиты по завещаниюТрадиционное коммерческоестрахованиеТакафулОценка возможного убытка и ценностьстрахового интереса для участника с учетомнорм шариатаПочти исключен так как отсутствует излишняянеопределенностьУчастники за счёт добровольныхпожертвований (взносов) создают такафулфонд (страховой фонд) для предоставлениявзаимной финансовой защиты отопределённых неблагоприятных событий.Участники сохраняют права на переданныесредства в страховой фонд.При доказанном наступлении страховогослучая на условиях договора такафулаУчастники (страхователи) имеют право наинвестиционный доход от средств фонда и«страховые излишки»Наследник участника получает остаток послеуплаты долгов покойного, расходов напохороны и выплат по завещанию, наряду сдругими законными наследникамиОценка возможного убытка и ценностьстрахового интереса для страхователяНе исключен так как присутствуетизлишняя неопределенностьСтраховщик за счет добровольныхвзносов страхователей создаёт страховойфонд для возмещения возникшегоущерба в соответствии с условиями иправилами страхования.
Страхователиутрачивают права на уплаченныестраховщику взносы.При доказанном наступлении страховогослучая на условиях договора страхованияСтрахователь может получить частьинвестиционного дохода страховщикатолько по страхованию жизниНаследник по закону получает выплатупри страховом случае целикомИсточник: составлено автором3. С учетом условий российского страхового рынка преобразованфинансовый механизм такафула посредством включения в него в качествеключевого элемента разработанной комбинированной финансовой бизнесмодели общего такафула на основе агентского договора (вакала), партнерскогодоговора (мудараба), а в семейном такафуле – специального фондаинвестирования (вакф), а также определены соответствующие траекториифинансовых потоков.Слабая распространенность исламских финансовых институтов в Россииобусловлена следующими причинами: ограниченностью и фрагментарностьюправовой базы, регулирующей деятельность страховых компаний; слабойразвитостью механизмов взаимного страхования (по данным Банка России, наконец 2015 г.
в России было зарегистрировано всего 10 обществ взаимногострахования и 334 страховые организации); отсутствие подкрепленнойзаконодательным, институциональным и организационным обеспечениемисламской финансовой инфраструктуры; недоверием населения к страховыминститутамидолгосрочнымфинансовыминструментам;слабойинформированностью населения о преимуществах исламских финансов посравнению с традиционными; неоптимальным механизмом налогообложениябанковских организаций, действующих в рамках шариатских норм и положенийроссийского законодательства, особенно при эмиссии исламских ценных бумаг(сукук); общим низким уровнем квалификации и владения специальныминавыками и знаниями в сфере исламских финансов и страхования; отсутствиемнеобходимого программного обеспечения для развития исламского страхования.12Таким образом, в современных условиях в России пока не сформированымеханизмы развития исламского страхования. Попытки внедрения такафула вРоссии продемонстрировали необходимость объединения усилий частныхстраховых и финансовых компаний и государства для разработки специальныхмеханизмов развития такафула, учитывавших российские условия.Обоснование финансового механизма такафула, подходящего дляроссийских условий и специфики развития страхового рынка, потребовалоизучения зарубежного опыта и основных действующих финансовых моделейтакафула.
В зарубежной практике функционируют следующие модели такафула,различающиеся по принципам использования средств страхователей: коммерческаямодель такафула на основе чистой мударабы; коммерческая модель такафула наоснове модифицированной мударабы; агентская модель такафула на основе вакала;агентская модель такафула на основе модифицированной вакалы; гибриднаямодель на основе договоров вакала и мудараба; агентская модель с использованиемвакфа.В результате анализа достоинств и недостатков каждой модели,возможностей их применения в российских условиях обоснован финансовыймеханизм такафула на основе комбинированной бизнес-модели «вакала - мудараба- вакф» (рисунок 2).
Основным отличием комбинированной бизнес-модели оттрадиционной гибридной является то, что к такафул-оператору переходятюридические права на переданные средства в вакф-фонд и соответствующиеобязательства. При этом вакф возникает на основе договора вакф. Капитал вакффонда может быть номинальным. Функции капитала состоят не в обеспеченииплатежеспособности такафул-компании, а только в установлении вакфа каксубъекта права. Средства, необходимые для деятельности, предоставляютсяучастниками, а платежеспособность может быть подкреплена с помощью вакффонда.Разработанная комбинированная бизнес-модель благодаря вакф-фондуобеспечивает лучшую финансовую устойчивость, что особенно важно наначальном этапе становления и развития такафул-оператора.
Именно в этот периоднаблюдается дефицит фонда, который может быть сбалансирован с помощью вакффонда.Проведенный анализ действующих в РФ норм инвестирования средствстраховых резервов показал, что Порядок инвестирования средств страховых13резервов и перечень разрешенных для инвестирования активов5 в целомсоответствуют нормам шариата. Исключение составляет инвестирование вдепозиты банков и некоторые ценные бумаги как подпадающее под запретростовщичества и запрещенная или неодобряемая исламом деятельность.
Однакоинвестирование в конкретные активы не является обязательным. Поэтому длясоблюдения норм шариата достаточно во внутренних распорядительныхдокументах такафул-оператора и в агентском договоре на инвестированиепредусмотреть исключение этих инвестиционных активов. Данные рекомендацииравным образом распространяются на общий и семейный такафул.Такафул-операторИнвестированиеИнвестиционный доходУчастникиТакафул-фондВыплатыСтраховой излишекВакф-фондПлата за управление вакффондомРисунок 2 – Финансовый механизм такафула на основе модели «вакала - мудараба вакф» Источник: составлено автором4. По результатам исследования отличительных особенностейсемейного (личное страхование) и общего (имущественное страхования)такафула даны практические предложения по изменению действующегостраховогозаконодательстваРоссии,позволяющиеадаптироватьфинансовый механизм такафула к правовой среде российского страховогорынка.В диссертации проведен анализ действующего страхового законодательстваи установлено, что имущественное исламское страхование (общий такафул) вцелом соответствует нормам Федерального закона от 29.11.2007 № 286-ФЗ «Овзаимном страховании» в части объединения средств на взаимной основе (ст.
1указанного закона), органов управления (статьи 11 и 13), использования страховыхизлишков (положительного финансового результата) или покрытия дефицита (ст.5Порядок инвестирования средств страховых резервов и перечень разрешенных для инвестированияактивов», утв. Указанием от 16.11.2014 № 3444-У [Электронный ресурс] / Электронная база нормативныхдокументов «Консультант +».1419) и, что особенно важно, привлечения коммерческого перестраховщика (ст. 3).Это позволяет не только повысить финансовую устойчивость такафула черезэкономический механизм перестрахования (ретакафул), но и открываетвозможности для развития общего такафула через организационно-экономическийгибридный механизм.
Он рассматривается как взаимосвязь бизнес-процессовтакафула через агентский договор вакалы в части управления такафул-фондом идоговор мударабы в части инвестиций средств такафул-фонда. Такойорганизационно-экономический механизм в целом соответствует гибриднойбизнес-модели такафула и действующему законодательству, но с темограничением, что страхователи могут получать инвестиционный доход истраховые излишки только в виде скидки на страховые тарифы (ограничение намонетизацию выгоды участникам).Личное исламское страхование (семейный такафул) в его взаимной формезапрещено ст.
4 Федерального закона от 29.11.2007 № 286-ФЗ «О взаимномстраховании». Однако в части исламского страхования рисков смерти (страхованиежизни и пенсионное страхование в традиционном страховании) норма,предусмотренная п.6 ст. 10 Закона РФ 27.11.1992 № 4015-1 «Об организациистрахового дела в Российской Федерации»6, разрешает выплату страховщикомстрахователю части инвестиционного дохода.
Эта норма, введенная в 2013 г.,позволила развивать в России страхование жизни с участием страхователя винвестиционном доходе. Для обеспечения выплат страхователю частиинвестиционного дохода страховщик в соответствии с действующим «Порядкомформирования страховых резервов по страхованию жизни»7 обязан сформироватьотдельный резерв дополнительных выплат (страховых бонусов). Источникомформирования этого резерва являются уплаченные страхователем взносы.Указанный резерв можно рассматривать как вакф-фонд, что позволяет в условияхдействующего законодательства использовать перспективную комбинированнуюмодель такафула на основе агентского договора и вакф-фонда.В современных условиях возникает необходимость дальнейшегосовершенствования страхового законодательства России как условия адаптациифинансового механизма такафула к правовой среде российской системыстрахования.
Одной из основных задач с указанной точки зрения являетсяобеспечение возможности получения участниками такафула выгоды от6Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (в ред. от28.11.2015 N 349-ФЗ с изм. внесенными Федеральным законом от 30.12.2015 N 432-ФЗ) [Электронныйресурс] / Электронная база нормативных документов «Консультант +».7Порядкок формирования страховых резервов по страхованию жизни, утв. приказом от 09.04.2009 № 32нМинфина России [Электронный ресурс] / Электронная база нормативных документов «Консультант +».15инвестирования средств страховых резервов (такафул-фонда) и страховыхизлишков в денежной форме. Решение данной задачи может осуществляться подвум направлениям:1) включение в Федеральный закон от 29.11.2007 № 286-ФЗ «О взаимномстраховании» дополнительных статей об обществах взаимного страхования наоснове такафула с чётким описанием норм его действия, форм договорныхотношений с участниками и управляющей компанией, как это сделано, например,для обществ взаимного страхования ответственности застройщиков (статьи 23.123.3 указанного закона);2) разработка и принятие специального федерального закона о такафуле.5.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
