Диссертация (1144470), страница 16
Текст из файла (страница 16)
Эластичность влияния стоимости основныхфондов на долю инновационных основных фондов показывает степеньнацеленности инвестиционной политики предприятия на модернизациюосновных фондов в направлении повышения удельного веса инновационныхобъектов ОПФ в их общей структуре.Эластичность в рамках разработанной нами методики может бытьиспользована в следующих целях:88- для стратегического анализа характера влияния стоимости основныхфондов на выручку, рентабельность и уровень инновационной активностисубъекта хозяйствования;- с целью выявления проблем формирования стоимости основныхпроизводственных фондов энергетического предприятия с позиций влиянияпоследнейнапоказателирезультативностифинансово-хозяйственнойдеятельности и уровень инновационной активности;- в рамках стратегического планирования имея приблизительныйпрогноз остаточной стоимости основных фондов, соответственно, имеетсявозможность оценки вероятных колебаний выручки, рентабельности иинновационной активности деятельности энергетического предприятия.7.
Определение наиболее актуальных направлений системы управленияосновнымифондамипредприятиянаосновесравнительнойоценкиэластичности. Так, наименее благоприятной является ситуация наименьшейили, тем более, отрицательной эластичности функции влияния реальнойстоимостиосновныхфондовнасоответствующиепоказателирезультативности деятельности предприятия:- в том случае, если наименьшая эластичность характерна для функцииV = f1(OF), следует повышать уровень активности использования основногокапитала в части интенсификации выпуска продукции, рационализироватьфонд использования рабочего времени оборудования, минимизироватьпростои в процессе его эксплуатации;- в том случае, если наименьшая эластичность характерна для функцииP =f2(OF), наиболее приоритетными являются управленческие мероприятияпо рационализации состава и структуры основных фондов в направлениивыпуска на них продукции со сравнительно большей добавленнойстоимостью (реализация непрофильных и непроизводительных активов,привлеченияоборудования,ориентированногонавыпускболееконкурентоспособной продукции, в т.ч.
на условиях аренды или лизинга, ит.п.);89- в том случае, если наименьшая эластичность характерна для функцииDI = f3(OF), приоритетными являются мероприятия по модернизациитехнико-технологическойструктурыосновныхфондов,активизациивнутрипроизводственных НИОКР в направлении создания и внедренияинновационных технологий и оборудования.Исходя из сочетаний эластичности могут быть выделены следующиеосновныенаправлениясовершенствованиявоспроизводстваосновныхфондов предприятия (таблица 2.3.1)Таблица 2.3.1 Сочетания значений эластичности влияния стоимостиосновныхфондовнапоказателифинансово-экономическойрезультативности, используемые в рамках предлагаемой методики1Сочетания значенийэластичности1.
E(V) <0E(P) < 0E(DI)<0E(P) < 0E(P) < 00<E(DI)<1E(DI)>10<E(P)<10<E(P)<10<E(P)<1E(DI)<00<E(DI)<1E(DI)>1E(P)>1E(P)>1E(P)>1E(DI)<00<E(DI)<1E(DI)>12. 0<E(V)<1E(P) < 0E(P) < 0E(DI)<00<E(DI)<1E(P) < 0E(DI)>10<E(P)<10<E(P)<1E(DI)<00<E(DI)<10<E(P)<1E(DI)>1E(P)>1E(P)>1E(P)>1E(DI)<00<E(DI)<1E(DI)>1Основные приоритеты модернизации воспроизводства основных фондовКомплексная модернизация всех направлений воспроизводства основныхфондов предприятия, принципиальная реорганизация системы управленияОФ.Рационализация состава и структуры инвестиций в инновационноеоборудование, реорганизация инновационной политики в отношениипроизводственного оборудования.Рационализация использования фонда рабочего времени оборудования наосновании изменения состава основных фондов.Совершенствованиеиспользованияфондарабочеговремениоборудования без изменения инвестиционной политики, за счет группы 4методов предлагаемого комплексного подхода.Активизация использования прибыли на цели модернизации паркаоборудования.Система мероприятий по повышению квалификации производственныхрабочих и уменьшению внутрисменных простоев оборудованияИнвестиции в приобретение более рентабельного отраслевогооборудования (по направлениям методов группы 1 предлагаемогокомплексного подхода).Обеспечение повышения рентабельности имеющихся основных фондов засчет систем энерго- и ресурсосбережения, иных методов группы 4комплексного подхода.Рационализация инновационных механизмов использования основныхфондов в рамках кластерных отношений (методы группы 3 комплексногоподхода).Системное совершенствования управления фондом рабочего времениоборудования и ресурсосбережением использования ОФ при сохранениисуществующей инновационной политики.Рационализация инвестиционной политики в направлении приобретенияболее производительных основных фондов.Мероприятия по уменьшению внутрисменных простоев использованияпарка оборудования.Обозначения: E(V) – эластичность выручки в зависимости от динамики стоимости основных фондов; E(P) –эластичность рентабельности, E(DI) – эластичность инновационной структуры основных фондов.190Продолжение Таблицы 2.3.13.
E(V) > 1E(P) < 0E(P) < 0E(DI)<00<E(DI)<1E(P) < 0E(DI)>10<E(P)<10<E(P)<10<E(P)<1E(DI)<00<E(DI)<1E(DI)>1E(P)>1E(DI)<0E(P)>10<E(DI)<1E(P)>1E(DI)>1Инвестиции в ресурсосберегающие инновации и ERP-системыуправления, обслуживающие основные фонды, при сохранениисуществующего парка оборудования.Приоритетнаяполитикаресурсосбереженияи“бережливогопроизводства” в отношении эксплуатации основных фондовИнвестиции в повышение квалификации персонала, обслуживающегоосновные фондыАктивизация корпоративных механизмов воспроизводства основныхфондов (методы группы 2 комплексного подхода).Комплексная реорганизация инновационной политики в отношениивоспроизводства основных фондов.Развитие относительной некапиталоемких методов совершенствованияинновационного использования ОФ (в рамках группы 4 методовкомплексного подхода).Сохранение существующей системы управления воспроизводствомосновных фондов, которая является оптимальной.Таким образом, в рамках предлагаемой методики на основанииисследования сочетания эластичности влияния стоимости основных фондовна выручку (E(V)), рентабельность (E(P)) и инновационную структурувоспроизводства E (DI) могут быть определены приоритетные направлениясовершенствования управления формированием и использованием паркаосновных фондов предприятия.АпробируемпредлагаемуюметодикупоматериаламПАО "Мосэнерго".
Исходные данные для расчета функций влияния реальнойстоимостиосновныхфондовнапоказателиразвитияисследуемойорганизации приведены в Таблице 2.3.2.Таблица 2.3.2. - Исходные данные для апробации предлагаемойметодикианализаэффективностииспользованияосновныхфондовпредприятия на материалах ПАО “Мосэнерго”2ПоказателиУровень инфляции, % в годТемп инфляции, раз к предыдущемугодуОстаточная стоимость основныхфондов (номинальная), млрд.руб.Остаточная стоимость основныхфондов (реальная, в ценах 2014 г.),млрд.руб.Темп изменения реальной выручкиот реализации, % к предыдущемугоду2200813,320098,920108,820116,120126,620136,5201411,41,131,091,091,061,071,071,11134,2132,1138,0148,1146,8166,4172,0213,4192,9185,2187,3174,2185,4172,0115,4109,4117,4105,590,993,392,1Рассчитано на основании материалов ПАО "Мосэнерго"91Продолжение Таблицы 2.3.2Рентабельность продукции поваловой прибыли, %Доля инновационных основныхфондов в их общей структуре, %4,26,26,66,85,18,47,626,323,722,624,323,925,125,0Построим на основании информации, представленной в Таблице 2.3.2,экономико-статистические функции влияния реальной остаточной стоимостиосновных фондов ПАО "Мосэнерго" на включенные в состав методикипоказатели и оценим эластичность функций.
Данные о t-статистикепостроенных функций приведены в Приложении 7 диссертационногоРеальны й темп изменениявы ручки от реализацииэлектроэнергии (V), % кпред.годуисследования.12512011511010510095908580V = 0,2685×OF1,1374R = 0,74140150160170180190200210220Остаточная стоимость основны х фондов (OF) (реальная, в ценах 2014 г., млрд.руб.)Рисунок 2.3.3 Экономико-статистическая функция влияния реальнойостаточной стоимости основных фондов на темпы изменения реальнойвыручки ПАО "Мосэнерго" (2008 – 2014 гг.)Эластичностьфункции,представленнойнаРисуноксоответственно, может быть определена следующим образом:2.3.3,92Рентабельность (P), %E(V) = (0,32×OF0,13) ×(98,587,576,565,554,54)(2.3.5)P = 41,848e-0,0101×OFR = 0,63130140150160170180190200210220Остаточная реальная стоимость основны х фондов (OF), млрд.руб., в ценах2014 г.Рисунок 2.3.4.
Экономико-статистическая функция влияния реальнойостаточной стоимости основных фондов на рентабельность ПАО"Мосэнерго" (2008 – 2014 гг.)Эластичность функции, представленной на Рисунке. 2.3.4, может бытьопределена следующим образом:E(P) = (-0,42×e-0,01×OF) × ()(2.3.6)Эластичность функции, представленной на Рисунке 2.3.5, может бытьопределена следующим образом:E (DI) = 0,04× ()(2.3.7)В соответствии с предлагаемой методикой, оценим эффективностьиспользования основных фондов ПАО "Мосэнерго" (Таблица 2.3.3).Доля инновационны х основны хф ондов в общей их струк туре(DI), %9326,52625,5y = 0,0404x + 16,844R = 0,522524,52423,52322,522130150170190210230Остаточная стоимость основны х ф ондов (OF), реальная, в ценах 2014г., млрд.руб.Рисунок 2.3.5.
Экономико-статистическая функция влияния реальнойостаточной стоимости основных фондов на долю инновационных основныхфондов в общей структуре основных фондов ПАО "Мосэнерго" (2008 – 2014гг.)Как показано в Таблице 2.3.3, негативным является влияние измененияреальной стоимости основных фондов ПАО "Мосэнерго" на рентабельностьдеятельностиисследуемойорганизации.Отрицательнаяэластичностьданного показателя перекрывает положительный эффект влияния реальнойстоимости основных фондов на темпы изменения реальной выручкиорганизации и инновационную активность в части обновления паркаоборудования.Таблица 2.3.3.
- Коэффициенты эластичности использования основныхфондов ПАО "Мосэнерго"ПоказателиЭластичность темпов изменения выручки взависимости от динамики реальнойстоимости основных фондов (E(V))Эластичность рентабельности в зависимостиот динамики реальной стоимости основныхфондов (E(P))Эластичность доли инновационныхосновных фондов в зависимости от динамикиих общей реальной стоимости (E(DI))20082009201020112012201320141,1451,1461,1471,1471,1471,1471,147-2,18-1,97-1,89-1,91-1,77-1,89-1,750,3350,3130,3050,3070,2920,3050,28994Соответственно,наиболеезначимымрезервомповышенияэффективности использования основных фондов ПАО "Мосэнерго", являетсяактивизациямероприятийпосовершенствованиюихтехнико-технологической структуры в направлении повышения рентабельностииспользования, например, посредством продолжения политики комплекснойавтоматизации процесса управления основным капиталом, оптимизациирасстановки оборудования, строительства новых энергетических мощностей,минимизации нерациональных простоев фонда оборудования, выведениянепрофильных активов в дочерние структуры или их реализации.Апробируемиспользованияразработаннуюосновныхфондовметодикуанализапромышленногоэффективностипредприятиянаматериалах энергетической корпорации СЕС (республика Замбия).
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
