Эволюция стратегий деятельности транснациональных банков в условиях глобализации мировой экономики (1142799), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что любому государству целесообразно, прежде всего, поддерживать развитие своей национальной банковской системы, а не рассчитывать на приход иностранного банковского капитала в качестве средства преодоления экономических проблем. Необходимо таким образом выстраивать политику в отношении иностранных банков и их подразделений, чтобы в максимальной степени использовать преимущества, обеспечиваемые их присутствием на внутреннем рынке, в то же время минимизировать те негативные последствия, которые с этим связаны. Этот вывод имеет непосредственное отношение к России, в банковской системе которой присутствует значительная доля иностранного банковского капитала, а на рынке – крупнейшие мировые ТНБ.

Характер и особенности выхода ТНБ на отечественный финансовый рынок позволили выделить три основные волны экспансии иностранного банковского капитала в новейшей истории России. Первая волна явилась результатом начатых в стране радикальных экономических преобразований, которые привели к существенному расширению мирохозяйственных связей России преимущественно с развитыми государствами и быстрому увеличению числа работающих в стране зарубежных компаний, прежде всего подразделений ведущих ТНК. Для их обслуживания ряд крупных иностранных банков, главным образом из Западной Европы и США, принял решение об открытии в России собственных дочерних структур. В 1993–1995 годах в страну пришли такие флагманы международной банковской индустрии, как Citigroup, Societe Generale, BNP Paribas, Dresdner Bank, ING Group, ABN Amro, Credit Suisse, Chase Manhattan. Всего за три года на отечественный рынок банковских услуг вышло более десятка ТНБ, положив начало процессу его интеграции в мировую финансовую систему. Основным способом выхода иностранных кредитных институтов на российский рынок в этот период было создание бизнеса «с нуля», главным образом, путем открытия в России собственных дочерних банков. Данное обстоятельство объяснялось, прежде всего, мотивами экспансии, недостаточной заинтересованностью ТНБ в получении доступа к клиентской базе российских кредитных организаций, низкой конкуренцией на отечественном рынке банковских услуг, а также отсутствием законодательных ограничений на доступ иностранных банков на российский рынок.

Вторая волна экспансии ТНБ в Россию пришлась на 1997–1998 годы. Она была обусловлена существенным повышением привлекательности вложений в российские финансовые активы на фоне стабилизации динамики обменного курса рубля. Соответственно, возросла деловая активность ТНБ на отечественном финансовом рынке и расширился спектр предоставляемых их дочерними институтами банковских услуг. Наряду с предоставлением банковских услуг корпоративным клиентам ТНБ занялись проведением инвестиционно-банковских операций как за свой счет, так и по поручению клиентов. Перед кризисом 1998 г. вложения в ГКО у многих российских дочерних банков ТНБ составляли от трети до половины валюты баланса³. Банки с иностранным участием стали охотнее работать с российской валютой и приступили к выдаче рублевых кредитов. Расширился круг их корпоративных клиентов, в число которых вошли предприятия отраслей, ориентированных на внутренний спрос.

Кризис 1998 г., нанесший болезненный удар по отечественной финансово-банковской системе, заставил большинство ТНБ на определенное время отказаться от планов дальнейшего развития бизнеса в России и сократить деятельность дочерних структур ТНБ в России.

В начале 2000-х годов по мере восполнения ресурсной и капитальной базы банков с участием иностранного капитала, а также роста деловой активности в стране ТНБ возобновили экспансию на отечественный рынок банковских услуг. Этот процесс набрал полную силу к 2005 г., когда в Россию каждый год стало приходить не менее 5–7 крупных зарубежных банков. Как результат, число кредитных организаций с долей иностранного участия в уставном капитале более 50% выросло за 2005-2008 годы в российской банковской системе почти в 2,5 раза – с 42 до 102⁴.

Третью волну экспансии отличали не только значительные масштабы, но и качественно новый характер развития бизнеса дочерних подразделений ТНБ в России. Если в предшествовавшие годы банки с иностранным участием занимались главным образом предоставлением услуг в области корпоративного и инвестиционного банкинга, связанных преимущественно с расчетно-кассовым обслуживанием и кредитованием корпоративных клиентов, проведением для них валютно-обменных операций, размещением средств на фондовом рынке, организацией проектного финансирования и осуществлением международных платежей, то с начала 2000-х годов они приступили к существенному расширению спектра данных услуг, включив в их состав лизинг, факторинг, андеррайтинг и организацию размещения ценных бумаг, синдицированное кредитование, управление активами.

Усложнение продуктовой стратегии привело к изменению способов выхода и организации работы ТНБ на отечественном финансовом рынке. Анализ данных об открытии иностранными банками бизнеса в России показал, что на смену практике создания собственных дочерних банков «с нуля» пришла покупка действующих российских банков, ориентированных на работу с населением и располагающих широкой сетью банковских отделений. Таким путем в 2005–2008 годы на отечественный рынок вышли, в частности, Barclays Bank, Nordea, KBC Group, OTP Bank, Bank of Cyprus и ICICI Bank. При этом рост интереса ТНБ к приобретению банковских активов в России сопровождался заметным удорожанием выставляемых на продажу банков. Если первые сделки по покупке иностранцами российских кредитных организаций совершались с коэффициентом 2–2,5 к их капиталу, то в дальнейшем отношение цены покупки к капиталу приобретаемых банков возросло вдвое – до 4–4,5 (см. табл.1).

Объект покупки	Банк-покупатель	Год	Отношение цены покупки к капиталу
ДельтаКредит	Societe Generale	2005	2,2
Инвестиционно-кредитный банк	ICICI Bank	2005	2,7
Импэксбанк	Raiffeisen International Bank	2006	2,9
Оргрэсбанк	Nordea	2006	3,8
Инвестсбербанк	OTP Bank	2006	3,8
Городской ипотечный банк	Morgan Stanley	2006	4,8
Абсолютбанк	KBC Group	2007	3,7
Донской народный банк	OTP Bank	2007	3,3
Юниаструм банк	Bank of Cyprus	2008	3,1
Экспобанк	Barclays Bank	2008	4,0
Таблица 1. Некоторые сделки по покупке российских банков зарубежными ТНБ.

В свою очередь, уже присутствующие на рынке ТНБ приступили к активному развитию филиальной сети своих дочерних подразделений, а также изучению возможностей покупки российских банков в целях укрепления рыночных позиций и расширения бизнеса в России, результатом чего стало приобретение международными банковскими группами Raiffeisen Bank International и Societe Generale нескольких отечественных кредитных организаций, в том числе таких крупных, как Импэксбанк и Росбанк.

В целом, характеризуя деятельность зарубежных ТНБ в России в период, предшествовавший началу глобального финансового кризиса, следует отметить, прежде всего, ускоренный рост и быстрое укрепление рыночных позиций контролируемых ими банков, благодаря чему они сумели занять достаточно крупный сегмент российского рынка банковских услуг, составив серьезную конкуренцию отечественным кредитным организациям. Как показала практика, зарубежные ТНБ предпочли развивать банковский бизнес в России самостоятельно, без привлечения российских партнеров для участия в создании дочерних банков. Наибольшую активность на отечественном рынке банковских услуг в исследуемый период проявили европейские кредитно-финансовые институты, чему во многом способствовали географическая близость России, ее восприятие как части общеевропейского рынка, а также ее тесные торгово-экономические связи со многими европейскими государствами. Вместе с тем рыночное поведение большинства присутствующих в России ТНБ оставалось по-прежнему осторожным, что проявлялось в сохраняющемся дисбалансе между их потенциальными конкурентными преимуществами и масштабами деятельности на отечественном рынке банковских услуг.

Мировой финансово-экономический кризис, поразивший глобальную экономику в конце 2000-х годов, привел к существенному замедлению экспансии иностранного банковского капитала в Россию и оказал серьезное влияние на стратегии деятельности работающих в стране ТНБ. Резкое обострение ситуации на международных финансовых рынках и кардинальное расширение масштабов воздействия мирового финансово-экономического кризиса на мировую экономику заставили зарубежные ТНБ пересмотреть подходы к работе в России. Столкнувшись повсеместно с быстрым ростом проблемной задолженности и понеся многомиллиардные убытки от стремительного падения стоимости финансовых активов, ТНБ были вынуждены значительно урезать глобальные инвестиционные бюджеты и приостановить финансирование программ развития бизнеса дочерних подразделений по всему миру, в том числе в России.

Новацией в стратегиях деятельности ТНБ в России вследствие воздействия мирового финансово-экономического кризиса стало быстрое уменьшение объемов трансграничных финансовых услуг, оказываемых российскому бизнесу напрямую заграничными подразделениями иностранных ТНБ. Острый дефицит ликвидности, с которым столкнулись ТНБ в результате сжатия глобальных рынков капитала, и заметное снижение финансовой устойчивости отечественных корпоративных заемщиков подтолкнули ТНБ к резкому сокращению масштабов их кредитования. Среди банков, контролируемых иностранным капиталом, наиболее сильно во время кризиса упали объемы бизнеса у кредитных организаций, оказывающих услуги в области корпоративного и инвестиционного банкинга (рис. 1). Снижение совокупной величины их активов за 2009 г. – первую половину 2010 г. составило 30%, кредитного портфеля – 57%.

Значительный провал показателей деятельности этой группы банков напрямую связан с особенностями их продуктовой стратегии, в соответствии с которой они играли главным образом роль посредников между российским и международным финансовыми рынками, имеющих ограниченные полномочия по самостоятельному кредитованию компаний-заемщиков и опирающихся в своей деятельности на финансовые ресурсы материнской организации.

Важно отметить, что ухудшение рыночного положения банков с иностранными инвестициями следует рассматривать как временное явление, вызванное во многом финансовыми трудностями, которые испытывают сегодня их материнские структуры. По мере улучшения мировой финансовой конъюнктуры следует ожидать быстрого восстановления бизнеса банков с участием иностранного капитала и дальнейшего повышения их роли в финансировании экономики и развитии банковского сектора России.

Характеристики

Список файлов диссертации