Эволюция стратегий деятельности транснациональных банков в условиях глобализации мировой экономики (1142799), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Апробация работы и внедрение результатов исследования. Основные научные результаты апробированы в выступлениях соискателя на заседаниях «круглых столов» в Финансовом университете: «Стратегия инновационного развития российской экономики: финансовые, банковские и валютные аспекты» (г. Москва, 2007 г.), «Российский финансовый рынок и его роль в инновационном развитии экономики» (г. Москва, 2008 г.), «Мировой финансово-экономический кризис и перспективы инновационного развития экономики России: финансовый, кредитный и валютный аспекты» (г. Москва, 2010 г.); на международной научно-практической конференции Уральского государственного экономического университета (г.Екатеринбург, 2007 г.), на IV Ежегодной международной конференции Euromoney «Синдицированное кредитование в странах Центральной и Восточной Европы» (г.Вена, 2010 г.), на международной конференции, организованной рейтинговым агентством Cbonds, «Синдицированное кредитование в России – 2010» (г. Москва, 2010 г.).

Основные положения работы применяются Коммерческим акционерным банком «Банк Сосьете Женераль Восток» (закрытое акционерное общество) при формировании клиентской базы, определении бюджетов отдельных направлений деятельности Управления по работе с корпоративными клиентами на основе анализа и прогнозирования тенденций развития рынка долгового финансирования для корпоративных клиентов.

Результаты исследования в части анализа экспансионистских стратегий ТНБ используются в работе Департамента Стратегии Росбанка в целях оптимизации текущих процедур по осуществлению интеграции Росбанка в структуру Группы Сосьете Женераль – одного из крупнейших мировых ТНБ.

Материалы диссертации используются в процессе преподавания учебных курсов «Международные валютно - кредитные и финансовые отношения», «Мировой финансовый рынок» и «Международный банковский бизнес» на кафедре «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» Финансового университета.

Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 5 научных работах общим объемом 8,82 п.л. (весь объем авторский), в том числе 2 работы объемом 0,92 п.л. в журналах, определенных ВАК.

Структура диссертации определяется объектом, предметом, целью и задачами исследования. Работа изложена на 165 страницах и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 210 источников на русском, английском, французском и испанском языках, 10 приложений. Работа содержит 38 таблиц и 4 диаграммы и графика.

Основные положения диссертации

Во введении обоснована актуальность избранной темы, показана степень ее разработанности, сформулированы цели и конкретные задачи исследования, выделены положения, составляющие научную новизну работы, выявлена ее практическая значимость.

В работе в соответствии с поставленными целями и задачами рассматриваются четыре группы проблем.

Первая группа проблем связана с исследованием теоретических основ функционирования ТНБ и их типологией.

В отличие от традиционного определения ТНБ как «крупного универсального банка, выполняющего посредническую роль в международном движении ссудного капитала, который опирается обычно на сеть заграничных филиалов, контролирует при поддержке государства валютные и кредитные операции на мировом рынке» ², появился ряд черт, которые необходимо учесть с целью выработки определения, максимально соответствующего сущности ТНБ в современных условиях. ТНБ можно определить не только как посредника на рынке ссудных капиталов, но и как основного участника, а часто и инициатора, движущую силу межстранового движения гигантских финансовых потоков, аккумулирующихся в разных сегментах мирового финансового рынка и используемых ТНБ в целях увеличения прибыли, завоевания новых сфер приложения капитала и доминирующих позиций на глобальном финансовом рынке. При этом глобальные ТНБ определяют стандарты деятельности не только международных и региональных ТНБ, но и национальных финансовых институтов в отдельных странах.

Второе отличие от традиционного определения заключается в институциональном аспекте деятельности ТНБ в глобальной экономике. В процессе реализации своих международных стратегий ТНБ опираются на сеть заграничных подразделений, которые часто не являются филиалами, то есть структурными подразделениями материнского банка, а представляют собой юридически обособленные подразделения, как правило, в форме дочерних банков, обладающие определенной самостоятельностью в принятии решений.

Также особенностью деятельности ТНБ в современных условиях, на наш взгляд, является то, что только в исключительных случаях, прежде всего в условиях финансовой нестабильности и кризисных явлений на национальных рынках и в глобальном масштабе, ТНБ прибегают к государственной поддержке в целях сохранения бизнеса и поддержания финансовой устойчивости, хотя в обычных условиях функционирования мировой экономики предпочитают дистанцироваться от государства и опираются на рыночное регулирование и созданные системы корпоративного самоконтроля.

На основе анализа деятельности дополнительно удалось выявить следующие критерии отнесения соответствующего финансового института к ТНБ:

преобладание депозитно-кредитных операций в структуре бизнеса;

наличие у финансового института подразделений, работающих на рынках финансово-банковских услуг зарубежных стран;

большой удельный вес доходов иностранных подразделений финансового института в структуре доходов от бизнеса в целом.

Исходя из вышеприведенных критериев ТНБ можно определить как финансовый институт (банк), существенная доля бизнеса которого приходится на принадлежащие ему иностранные подразделения, выполняющие на постоянной основе депозитно-кредитные и иные банковские операции в странах нахождения.

По итогам 2009 г. среди десяти крупнейших по размеру активов транснациональных банков мира присутствуют финансовые институты из Франции, Великобритании, США, Германии и Японии, при этом четыре крупнейшие по количеству зарубежных подразделений банковские группы – BNP Paribas, Citigroup, HSBС и Societe Generale – располагали филиалами и дочерними институтами более чем в 50 государствах мира.

Вторая группа проблем посвящена анализу факторов, оказывающих влияние на эволюцию стратегий ТНБ, и основных тенденций развития деятельности ТНБ в условиях глобализации экономики и финансов.

На эволюцию стратегий деятельности ТНБ, на наш взгляд, оказывают влияние несколько основных факторов, а именно: существенное увеличение капитала и масштабов деятельности ТНБ; резкое повышение спроса на банковские услуги и стандартные банковские продукты, особенно в странах с развивающимися рынками; появление новейших информационных и телекоммуникационных технологий, которые используются в банковской деятельности.

Анализ факторов, определяющих стратегии деятельности ТНБ, позволяет выявить основные тенденции развития ТНБ в условиях финансовой глобализации. Это прежде всего интенсификация международной деятельности ТНБ путем покупки местных банков вместо создания новых зарубежных подразделений с целью снижения издержек на расширение международного присутствия ТНБ.

Другой тенденцией является формирование в ведущих странах с развивающимися рынками, прежде всего в странах БРИК (Бразилии, России, Индии и Китае), крупных банковских групп, осуществляющих международную деятельность, обладающих всеми характеристиками международных или региональных ТНБ. Деятельность этих банков осуществляется в различных группах стран: в развитых странах – в целях обеспечения банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности своих крупных клиентов за рубежом в привычном для них формате, а также диаспор за рубежом; в офшорных зонах и мировых финансовых центрах – для привлечения капитала и осуществления операций на мировом финансовом рынке. Также подобные недавно созданные ТНБ осуществляют деятельность на финансовых рынках соседних странах, демонстрирующих высокие темпы экономического развития и интенсивность внешнеэкономических связей.

На основе комплекса признаков, в совокупности характеризующих уровень развития, основные особенности организации международного бизнеса и направления стратегий деятельности, становится возможным построить типологию современных ТНБ:

глобальные – финансовые институты, представляющие собой гигантские многопрофильные холдинги (конгломераты), составляющие элиту мирового финансового бизнеса. В частности, к глобальным ТНБ относятся такие крупнейшие финансовые институты из различных стран, как: BNP Paribas, Royal Bank of Scotland Group, HSBC Holdings, Bank of America Corp., Credit Agricole, Deutsche Bank, Barclays, Mitsubishi UFJ Financial Group, JP Morgan Chase, Citigroup, Societe Generale;

международные – ТНБ «второго эшелона». Уступая, как правило, глобальным ТНБ по ряду ключевых параметров, в первую очередь по размеру активов и разветвленности зарубежной сети, они играют менее значимую роль в мировых финансах. Тем не менее, на уровне отдельных территорий их значение может быть весьма велико. Так, на рынках Северной и Восточной Европы активно работают скандинавские ТНБ, в частности, Danske Bank (Дания), Nordea Bank, Skandinaviska Enskilda Banken, Svenska Handelsbanken (Швеция). В государствах Центральной и Восточной Европы прочные позиции занимают австрийские банки Erste Bank и Raiffeisen Bank International, в странах Тихоокеанского региона – австралийские National Australian Bank и Australia and New Zealand Banking Group;

региональные – институты, степень транснационализации деятельности и роль которых на международной арене пока невелики. Их можно охарактеризовать как «начинающие» ТНБ, например, OTP Bank (Венгрия), Bank of Cyprus (Кипр) и ICICI Bank (Индия).

Третья группа проблем посвящена анализу эволюции международных стратегий ТНБ. В зависимости от целей и приоритетов международной деятельности ТНБ можно выделить экспансионистскую стратегию ТНБ, которая реализуется в стратегии слияний/поглощений или стратегии инновационного развития, и антикризисную стратегию.

В период роста мировой экономики и развития финансов ТНБ, как правило, осуществляют экспансию на рынки зарубежных государств, стремясь завладеть максимальной долей рынка. Для этого они реализуют стратегию поглощения/приобретения местных кредитных организаций или инициируют процесс слияния банков.

Другая возможная стратегия экспансии – это построение собственной сети подразделений на основе инновационных технологий материнской компании. Как правило, собственные подразделения ТНБ оказываются эффективнее приобретенных местных банков, однако вынуждают ТНБ направлять больший объем ресурсов на формирование клиентской базы, исследование рынка страны присутствия. Реализация подобной стратегии банками в странах с развивающимися рынками (например, БРИК) явилась предпосылкой формирования в этих странах крупных банковских групп, обладающих всеми признаками региональных ТНБ.

Антикризисная же стратегия ярко проявилась в период современного финансово-экономического кризиса и выразилась, прежде всего, в резком сокращении зарубежной деятельности ТНБ (вплоть до закрытия подразделений), ограничении направлений деятельности, обеспечивая лишь обслуживание своих национальных компаний в принимающей стране; преобразовании международных подразделений в представительства, оттоке капитала в материнские структуры для поддержания их ликвидности в период кризиса.

ТНБ придерживаются определенных стратегий и относительно банковских продуктов, которыми они обеспечивают своих клиентов по всему миру. Исходя из критерия дифференциации банковских продуктов и услуг, структуры операций, можно выделить четыре вида международных продуктовых стратегий, которые реализуют ТНБ:

• универсальная банковская деятельность, когда ТНБ в стране присутствия развивает все основные направления финансового бизнеса;

• многопрофильная банковская деятельность, предполагающая осуществление на зарубежном рынке только нескольких видов бизнеса, например, розничного и корпоративного, либо корпоративного и инвестиционно-банковского;

• специализированный банкинг, когда подразделения ТНБ в принимающей стране занимаются преимущественно каким-то одним видом бизнеса, чаще всего обслуживанием корпораций, либо инвестиционно-банковскими операциями;

• представительская деятельность, не предполагающая присутствия ТНБ в стране нахождения бизнеса на постоянной основе.

Четвертая группа проблем, рассмотренных в диссертации, посвящена анализу влияния международных стратегий ТНБ на экономику стран присутствия. Влияние это весьма противоречиво. Приход ТНБ, особенно если он осуществляется в ограниченных масштабах, способен оказать позитивное воздействие на банковский сектор принимающих стран за счет притока в них дополнительных инвестиционных ресурсов из-за рубежа, усиления конкуренции на внутренних рынках финансово-банковских услуг, привнесения управленческих инноваций. В некоторых ситуациях экспансия зарубежных ТНБ может сыграть роль катализатора процессов структурной перестройки национальных банковских систем, в частности ускорив в них концентрацию и консолидацию банковского капитала, формирование крупных конкурентоспособных банков из числа местных организаций.

С другой стороны, следует помнить, что ТНБ – это коммерческие структуры, реализующие на внешних рынках собственные бизнес-стратегии, цели которых могут и не совпадать с интересами принимающих государств. Соответственно, часто деятельность иностранных банков не способствует повышению международной конкурентоспособности банковской системы принимающей страны, их ресурсы не всегда можно привлечь на благоприятных условиях для местных хозяйствующих субъектов; ТНБ способны спровоцировать финансовый кризис в случае проведения слишком либеральной политики рисков во имя наращивания доходов и, следовательно, выступить своеобразным «спусковым крючком» и катализатором финансовых потрясений на глобальном рынке, способствуя их трансмиссии из одной страны в другую, что в конечном счете отрицательно сказывается на развитии национальных финансовых рынков, стабильности банковских систем.

Характеристики

Список файлов диссертации