Оценка и прогнозирование риска финансовой несостоятельности компании (1142572), страница 27
Текст из файла (страница 27)
BeaverНаименованиепоказателяКоэффициент BeaverРентабельность активовКоэффициентконцентрациикапиталазаемногоКоэффициент покрытияактивовсобственнымиоборотными средствамиКоэффициентликвидноститекущейПринцип расчета(Чистаяприбыль+Амортизация)/ ЗаемныесредстваЧистаяприбыль/СуммаактивовЗаемныйкапитал/СуммаактивовСобственныеоборотныесредства/СуммаактивовОборотныеактивы/ТекущиеобязательстваВероятностьбанкротстванизкаяГруппы рискаБанкротствовозможно в течение5 летБанкротствоожидается втечение года0,4 – 0,450,17- 0,150,680,04-0,22<= 0,37<= 0,50<= 0,80<= 0,4<= 0,03<= 0,06<= 3,2<= 2<= 1Источник: Beaver, W.H. Financial Rations and Predictions of Failure. / W.H.
Beaver // Empirical Research in Accounting Selected Studies,Supplement to Journal of Accounting Research – 1996. – P. 31-49.169Таблица В.2 – Система показателей оценки финансового состояния компании в соответствии с моделью Донцовой Л.В.,Никифоровой Н.А.I класс,баллII класс,баллГраницы классовIII класс,IV класс,баллбаллКоэффициент абсолютнойликвидностиКоэффициент быстройликвидностиКоэффициент текущейликвидности0,25 ивыше — 201 и выше— 182 и выше— 16,50,2 — 160,15 — 120,1 — 80,05 — 40,9 — 150,8 — 120,7 — 90,6—61,9+1,7 —15+121,6+1,4 —10,5+7,51,4+1,1 —6+31,0 —1,5Коэффициент финансовойнезависимости0,6 и выше— 170,59+0,54— 15+120,53+0,43— 11,4+7,40,42+0,41— 6,6+1,80,4 — 1менее 0,4—0Коэффициент обеспеченностисобственными оборотнымисредствамиКоэффициент обеспеченностизапасов собственным капиталомМинимальное значение границы0,5 и выше— 150,4 — 120,3 — 90,2 — 60,1 — 3менее 0,4—01и выше —151000,9 — 120,8 — 9,00,7 — 60,6 — 385+6463,9+56,941,6+28,318менее 0,5—0—V класс,баллVI класс,баллменее 0,05—0менее 0,5—0менее 1,0—0Источник: Донцова, Л.В.
Анализ финансовой отчетности. / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова – М.: Дело и Сервис, 2004. – 336 с.170Таблица В.3 – Система показателей оценки интеллектуального капитала компании в соответствии с модельюФилобоковой Л.Ю.СоставляющиеЧеловеческий капитал1. К1 – учитывает уровеньпрофессионального образованиясотрудников.Рост и инновации2. К2 – учитывает долю затрат наобразование и повышениеквалификации персонала.1. К3 – учитывает добавленнуюстоимость на одного сотрудника.Эффективность2. К4 – учитывает долю прибыли доналогообложения на одного сотрудника.СтабильностьК5 – учитывает текучесть ведущихспециалистов.Структурный капиталКлиентскийкапиталК6 – учитываетинвестиции винформационныетехнологии.К8 – учитываетсегментациюотраслевого рынка---К9 – учитываетприбыль на одногоклиентаК7 – учитывает долюновых сотрудников.К10 – учитываетчастотуповторяющихсязаказовИсточник: Филобокова, Л.Ю. Экономический потенциал малого предприятия и методика его оценки.
/Л.Ю. Филобокова // Аудит ифинансовый анализ. – 2008. – № 3, С. 18-25.171Приложение Г(Обязательное)Формирование выборки компанийТаблица Г.1 – Парная группировка компаний по критерию соответствия чистых активовНаименованиеСостояниепредприятияДаталиквидацииПодотрасльЧистыеактивы,млн.руб.НаименованиеРакетноевооружение ипроизводствоагрегатов274Самолетостроение442Двигателестроение53"Самарское конструкторское бюромашиностроения"Ликвидацияпо решениюсобственников27.06.2011Двигателестроение246"Таганрогская авиация"Ликвидацияпо решениюсобственников01.04.2011Самолетостроение364ЗАО "ИНТЕХАВИА"Ликвидацияпо решениюсобственников05.12.2007Самолетостроение39ЗАО "Кулон-2"Ликвидациявследствиебанкротства25.06.2012Двигателестроение284ЗАО "Научно-производственный центр"Аэроремтех"Ликвидацияпо решениюсобственников28.03.2012Ремонт имодернизацииавиационнойтехникиЗАО "Росавиаспецкомплект"Ликвидациявследствиебанкротства26.10.2010Прочие(авиационнаяпромышленность)205Открытое акционерное общество"Казанское опытное конструкторскоебюро "Союз"ЗАО "Саратовский авиационный завод"Ликвидациявследствиебанкротства12.12.2011Самолетостроение-55Открытое акционерное общество"Ростовский часовой завод"АвионикаНПО "Поволжский авиационныйтехнологический институт"Ликвидацияпо решениюсобственников27.06.2011Ракетноевооружение ипроизводствоагрегатовОткрытое акционерное общество"Конструкторское бюро автоматическихсистем"Ракетноевооружение ипроизводствоагрегатов3037Открытое акционерное общество"Тураевское машиностроительноеконструкторское бюро "Союз"ПодотрасльОткрытое акционерное общество"Экспериментальныймашиностроительный завод им.
В. М.Мясищева"Федеральное государственное унитарноепредприятие "Центральный институтавиационного моторостроения имениП.И. Баранова"Открытое акционерное общество"Центральное конструкторское бюроавтоматики"Открытое акционерное общество"Буйнакский агрегатный завод"Чистыеактивы,млн.руб.АвионикаРакетноевооружение ипроизводствоагрегатовРакетноевооружение ипроизводствоагрегатов27642235-7849172Продолжение таблицы Г.1НаименованиеСостояниепредприятияДаталиквидацииОАО "Авиационный научнотехнический комплекс им. А. Н.Туполева"Ликвидациявследствиебанкротства16.05.2007ОАО "Агрегат"Ликвидациявследствиебанкротства24.10.2013ОАО "АТРАН"Ликвидациявследствиебанкротства28.01.2008ОАО "Быковский авиаремонтный завод"ЛиквидациявследствиебанкротстваОАО "Дубненскиймашиностроительный завод"ЛиквидациявследствиебанкротстваОАО "Казанский научнотехнологический институт"ЛиквидациявследствиебанкротстваОАО "Казанское научнопроизводственное предприятие"Вертолеты-МИ"ОАО "Научно-исследовательскийинститут технологии"ЛиквидациявследствиебанкротстваЛиквидациявследствиебанкротстваОАО "Научно-производственноеобъединение "Молния"ЛиквидациявследствиебанкротстваОАО "Омский агрегатный завод"Ликвидациявследствиебанкротства04.09.201228.12.2006ПодотрасльСамолетостроениеРакетноевооружение ипроизводствоагрегатовРакетноевооружение ипроизводствоагрегатовРемонт имодернизацииавиационнойтехникиРакетноевооружение ипроизводствоагрегатовЧистыеактивы,млн.руб.НаименованиеПодотрасльЧистыеактивы,млн.руб.-184Открытое акционерное общество"КУЗНЕЦОВ"Двигателестроение-255127Открытое акционерное общество"Калужское опытное бюромоторостроения"Двигателестроение146Открытое акционерное общество"Арзамасское опытно-конструкторскоебюро "Импульс"АвионикаОткрытое акционерное общество"Ленинградский Северный завод"Ракетноевооружение ипроизводствоагрегатовОткрытое акционерное общество"Новосибирский научноисследовательский институт авиационнойтехнологии и организации производства"СамолетостроениеОткрытое акционерное общество"Машиностроительный завод "Маяк"Ракетноевооружение ипроизводствоагрегатов5132556583996706.01.2007Двигателестроение609.02.2012Вертолетостроение18Открытое акционерное общество"Уральский приборостроительный завод"Авионика2011.08.2012Двигателестроение70Открытое акционерное общество"Авиационная электроника икоммуникационные системы"Авионика8912.09.2014Самолетостроение23Открытое акционерное общество"Уфимское агрегатное предприятие"Гидравлика"Ракетноевооружение ипроизводствоагрегатов2117.08.2005Ракетноевооружение ипроизводствоагрегатовОткрытое акционерное общество"Научно-исследовательский институтавиационного оборудования"Авионика3209386173Продолжение таблицы Г.1НаименованиеСостояниепредприятияДаталиквидацииПодотрасльЧистыеактивы,млн.руб.ОАО "Опытно-конструкторское бюромоторостроения"Ликвидациявследствиебанкротства05.05.2008ДвигателестроениеОАО "Пензенское конструкторскоебюро моделирования"Ликвидациявследствиебанкротства12.08.2013Авионика01.10.2013Двигателестроение49228.04.2011Двигателестроение4Прочие(авиационнаяпромышленность)ОАО "Пермские моторы"ОАО "Поволжский научноисследовательский институт материалови технологий авиационных двигателей"Ликвидацияпо решениюсобственниковЛиквидациявследствиебанкротстваОАО "Савеловскиймашиностроительный завод"Ликвидациявследствиебанкротства18.03.2015ОАО "Тушинский машиностроительныйзавод"Ликвидациявследствиебанкротства24.06.2013ОАО "Финансовая лизинговаякомпания"Ликвидациявследствиебанкротства11.07.2012ООО "Аэроимпэкс"Ликвидацияпо решениюсобственниковПермское агрегатное объединение"Инкар"Самарский научно-техническийкомплекс имени Н.Д.
Кузнецова"Ракетноевооружение ипроизводствоагрегатовПрочие(авиационнаяпромышленность)15412180-1758 342Чистыеактивы,млн.руб.НаименованиеПодотрасльОткрытое акционерное общество "720ремонтный завод средств обеспеченияполетов"Открытое акционерное общество"Уфимский проектно-конструкторскийинститут авиационной промышленности"Уфаавиапроект"Открытое акционерное общество "Летноисследовательский институт имени М.М.Громова"Открытое акционерное обществобиологического машино- иприборостроенияПрочие(авиационнаяпромышленность)166Прочие(авиационнаяпромышленность)17Самолетостроение722Открытое акционерное общество "Салют"Федеральное государственное унитарноепредприятие "Московскийконструкторско-производственныйкомплекс "Универсал"Открытое акционерное общество"Уфимское приборостроительноепроизводственное объединение"07.12.2010Прочие(авиационнаяпромышленность)102Открытое акционерное общество"Каменск-Уральский литейный завод"Ликвидацияпо решениюсобственников31.03.2011Двигателестроение868Открытое акционерное общество"Котласский электромеханический завод"Ликвидацияпо решениюсобственников27.06.2011Двигателестроение127Открытое акционерное общество"Научно-исследовательскийтехнологический институт "НИТИ-Тесар"Прочие(авиационнаяпромышленность)Ракетноевооружение ипроизводствоагрегатовРакетноевооружение ипроизводствоагрегатовДвигателестроениеРакетноевооружение ипроизводствоагрегатовРакетноевооружение ипроизводствоагрегатовАвионика4168-1021 038121825138174Продолжение таблицы Г.1НаименованиеФилиал ОАО "Авиационнаяхолдинговая компания "Сухой""Комсомольский-на-Амуреавиационный завод имени Ю.А.Гагарина"Филиал ОАО "Авиационнаяхолдинговая компания "Сухой""Новосибирский авиационный заводимени В.П.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
