Государственное страхование экспорта как фактор развития международной торговли (1142327), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Приэтом в конкуренции производителей – экспортеров такие традиционныефакторы,как цена и качество товара, теряют свои позиции в качествеосновных оценочных параметров при выборе поставщика. Это вызвано тем, чтов условиях глобализации и стандартизации промышленного производства, атакже ускорения разработки и внедрения новейших технологий, возможностивыиграть в конкурентной борьбе исключительно за счет данных показателейснижаются. На текущем этапе потребители при выборе поставщикапроизводителя все больше ориентируются наусловия продажи товара,скорость его доставки, предоставляемый уровень сервиса и дополнительныхуслуг.Немаловажнымфакторомявляетсявозможностьэкспортерапредоставить покупателю торговый кредит, его размер и период отсрочки.Однако кредит является не только стимулом развития торговых отношений, нои несет в себе ряд рисков.Международное распределение труда, один из ключевых факторовразвитиямеждународнойторговли,способствовалоактивизацииразвивающихся стран в международных торговых отношениях.
Выход на рынокэтих государств требует от экспортера серьезных инвестиций, которые могут некомпенсироваться в случае резкого ухудшения экономической (коммерческиериски) или политической (политические риски) конъюнктуры. Нередкоподобного рода системные риски являются серьезным препятствием дляпроизводителя, который оценивает все «за» и «против» вывода своей продукциинарынок тойили иной страны.Кредитное страхованиевообще игосударственное страхование экспортных кредитов в частности, служиткосвенным фактором стимулирования торговой и инвестиционной активности1Рассчитано автором по данным www.unctad.org13местных производителей, принимая данные риски. Именно снимая с продавцариск неоплаты поставленного товара, экспортное кредитное агентство даетвозможность экспортеру отгружать большее количество товаров расширенномукругу импортеров.
В масштабе международной торговли это вызываеткумулятивный эффект, в совокупности приводя к росту общего товарооборота.Необходимость в страховании коммерческих и политических рисковпрямо пропорциональна экономической или политической ситуации в том илиином регионе. Говоря о коммерческих рисках как объекте страхованиянеобходимо отметить их цикличность. Во время экономических подъемов спросна страхование коммерческих рисков падает при условии неизменности иныхфакторов. Соответственно, снижаются и ставки премии. Благоприятнаяконъюнктура провоцирует экспортеров продавать больше, что ведет кнеобходимости в увеличении размера страхового покрытия и кредитныхлимитов. В наивысшей точке экономического цикла ставки страховой премииминимальны, в то время как размеры кредитных лимитов – максимальны.Территориальное покрытие расширяется в связи с желанием экспортеровпроводить экспансию также на рынки развивающихся стран.Когда экономический цикл вступает в фазу стагнации, а затем рецессии,экспортеры, продающие товар на условиях отсрочки платежа, сталкиваются собщим ростом просрочек по коммерческим кредитам, а уровень убыточностипортфелейкредитныхстраховщиковприобретаетвосходящийтренд.Соответственно ставки страховой премии растут, что вызвано увеличениемколичества просрочек по кредитам, а также риска по уже осуществленным ибудущим поставкам.
В периоды рецессии кредитные страховщики, проводяоценку (андеррайтинг) рисков чаще отказывают в страховом покрытиирискованных сделок, чем во времена подъема. Так, в пиковом кризисном 2009году, по сравнению с 2008, объем предоставленного покрытия по коммерческимрискам в рамках краткосрочных торговых кредитов участниками Бернского14Союза упал на 13%1. В определенный момент в модели наступает равновесие,совмещенное с достижением дна экономического спада, и цикл повторяетсявновь.
Таким образом, коммерческие риски в современной рыночной экономикекакобъектстрахованияхарактеризуютсяследующимипараметрами:цикличность; прогнозируемость; зависимость от экономической конъюнктуры;возможность адекватной и комплексной оценки; отсутствие катастрофичности;высокая диверсификация.В отличие от коммерческих рисков, политические риски имеют в своейсущности кардинально иную структуру и не столь значительную связь смакроэкономической конъюнктурой.
Политические риски носят долгосрочныйхарактер и особенно актуальны при страховании зарубежных инвестиций.Экономическая дестабилизация, если она явилась причиной наступленияполитических рисков, имеет продолжительный эффект, а сами риски при этомносят катастрофичный характер. При их страховании необходимо учитывать,чтоколебанияуровняполитическихрисковслабоподверженообщеэкономической конъюнктуре и финансовому положению дебитора с точкизрения ценообразования на услуги страхования.
По данным страхового иперестраховочного брокера AON, в течение 2011 года уровень политическогориска увеличился в 21 странах мира, а снизился только в 32. Среди 21государства присутствуют государства пострадавшие от так называемой«арабской весны» конца 2010 - начала 2011 гг.3Исследование, проводимоекомпанией Maplecroft4 подтверждает тенденцию к росту уровня политическихрисков в мире. Данная тенденция подтверждается тем фактом, что в 2011 годурост уровня экспроприаций вырос на 41% по сравнению с соответствующимпоказателем 2010 г.5 Рост протекционизма, свойственный мировой экономикево времена спада, оказал отложенное воздействие на уровень политических1Рассчитано автором по данным www.berneunion.org.ukAON political risk map 2012 URL: http://www.aon.com/2012politicalriskmap/3Арабская весна – волна протестов, демонстраций и революций, произошедших в ряде арабских стран иприведших к смене правящего режима.4По данным официального сайта Maplecrof.
URL: http://maplecroft.com/themes/pr/5Рассчитано автором на основе данных Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA).215рисков. Так, на протяжении 2010 года было введено в действие около 150законодательныхактов,ограничивающихдеятельностьиностранныхинвесторов на территории соответствующих государств с прогнозом ихпоследующего роста1.Таким образом, необходимо сделать вывод, что политический риск какобъект страхования остается одним из наиболее трудно прогнозируемыхявлений, наступление которого, однако, связано с массовой дестабилизациейэкономическойконъюнктуры.Пристрахованииполитическихрисковпрактически не применим метод экстраполяции на основе статистическихданных прошлых периодов.На текущий момент рынок страхования экспортных кредитов развитыхстран можно разделить на три группы основных участников: государственныеэкспортные кредитные агентства (также могут быть квазигосударственнымикорпорациямилибокомпаниями,уполномоченнымигосударством),занимающиеся страхованием экспортных кредитов от имени государства;частные компании, проводящие операции по страхованию экспортных кредитовот своего имени и за свой счет; международные объединения кредитныхстраховщиков, среди которых объединений необходимо выделить БернскийСоюз (Berne Union) и Пражский Клуб (Prague Club), а также Международнуюассоциацию кредитного страхования и предоставления гарантий (ICISA).Страхование экспортных кредитов направлено на элиминирование илиуменьшение коммерческих и политических рисков,экспортномкредитовании.Данныйинструментвозникающих приявляетсянеобходимымфинансовым механизмом, который направлен на предоставление большейфинансовой защищенности национальных экспортеров, что в конечном итогеблагоприятно сказывается на развитии национального экспорта в узком смыслеи на общем развитии международной торговли в широком.В последние годы наблюдается сближение страховой и банковскойдеятельности1вмеждународнойторговле,котороевыражаетсяWorld Investment and Political Risk 2011 Review.
URL: http://www.miga.org/resources/index.cfm?stid=186616винтенсификациисотрудничествамеждукредитнымистраховщикамиибанками, а также с факторинговыми компаниями: кредитные страховщикистрахуютрискипонеоплатедебиторскойзадолженности,ранеепереуступленной фактору поставщиком. Эта новейшая тенденция в развитиикак международного, так и внутреннего кредитного страхования являетсяследствием глобализации и либерализации международной торговли, а такжеусиления роли кредита при проведении внешнеторговых операций. Займы,выданные под залог полиса кредитного страховщика дешевле и выгоднее, чемкредитные ресурсы, предлагаемые без подобного обеспечения. Однаконеобходимо отметить, что в случае наступления второй волны мировогофинансово-экономического кризиса подобное взаимодействие вызовет эффектдомино, а проблемы «плохих долгов» затронут не только банковские, но истраховые институты.
Подобные перспективы видятся основной трудностьюуглубления взаимодействия банковских и страховых инструментов.Втораяэкспортныхгруппакредитовпроблемисвязанаподдержкисособенностямиэкспортаведущихстрахованияразвитыхиразвивающихся экономик мира. Для решения данной группы проблемисследован опыт государственного страхования экспорта таких стран какВеликобритания, Канада и Республика Корея.Обращение к данным странами обусловлено рядом факторов, средикоторых:- российская экономика находится в зависимости от экспорта сырьевыхресурсов,чтообуславливаетнизкуювовлеченностьнашейстранывмеждународную торговлю. В рамках инновационного развития страны премьерминистр РФ поставил задачу по созданию и налаживанию полноценнойдеятельности агентства по страхованию российского экспорта1 параллельно свнедрениемпотенциалавпроизводствопередовыхвысокотехнологичных1технологий,отраслейСайт Председателя Правительства Российской Федерации.
URL:http://www.premier.gov.ru/events/news/11541/17восстановлениемпромышленности,ориентированных на экспорт1. Для достижения этих целей необходиморассмотреть и проанализировать опыт других торговых держав, активноиспользующих страхование экспортных кредитов при стимулировании продажместной продукции на зарубежных рынках;- Великобритания, Канада и Республика Корея являются полноценнымиучастниками международного товарообмена. Их вовлеченность в мировуюторговлюиспецификаособенностямиторговыхнациональногогосударственногострахованияотношенийпромышленногоэкспортныхподтверждаетсяпотенциалакредитов.иБезтакжесистемыподдержкинациональных ЭКА таким производителям как Magna (автомобили, Канада),Bombardier (самолеты, Канада), Rolls-Royce (двигатели, Великобритания),Airbus (самолеты, ЕС), Samsung (потребительская электроника, Южная Корея),Hyundai (машиностроение, Южная Корея) было бы более затруднительновыходить на внешние рынки, предоставляя потребителям привлекательныеусловия платежей за свою продукцию;- с точки зрения дальнейшего развития международной торговли потенциалКанадыиЮжнойКореипредставляетсязначительным,несмотрянадоминирование в данных регионах США и Китая.
Канада, несмотря на участиев НАФТА, на текущий момент углубляет торговые отношения с Россией, состранами ЕС и Латинской Америки при непосредственном содействии состороны национального экспортного кредитного агентства. Южная Корея имеетуникальный опыт быстрого развития и продвижения инновационной продукциина зарубежные рынки. Данный опыт является актуальным для российскойэкономикивсвететекущегокурсаправительстванамодернизациюнационального производства и диверсификацию экспорта;-Канада имеет ряд схожих с Россией внешнеторговых особенностей, средикоторых основной является тесная кооперация с ограниченным кругомконтрагентов в рамках международных торговых отношений. В этой связи опыт1Стратегия инновационного развития Российской Федерации на период доhttps://economy.gov.ru›wps/wcm/connect…razvitiya.doc182020 года. — C.78.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
