Автореферат (1138528), страница 3
Текст из файла (страница 3)
При этом необходимо понимать, что учёт бухгалтерскихопераций не может быть стандартизирован в целом, это необходимо лишь врамках одной отрасли, поскольку каждой отрасли присущи свои особенности.3. Определение нефинансовых показателей для включения в корпоративную отчётность и анализ методов их расчёта на примере сферырозничной торговли.Для формирования базы нововведений в системе корпоративной отчётности мы выбрали сектор розничной торговли.
Во-первых, стоимостькомпаний потребительского сектора на фондовых рынках наименее подвержена политическим составляющим, в отличие от металлургических,нефтегазовых и прочих ресурсных отраслей. Поэтому при анализе стоимостных факторов наиболее легко будет определить зависимость стоимостиот различных составляющих. Во-вторых, по нашему мнению, рынок розничной торговли остаётся фрагментированным и наиболее молодым посравнению с другими рынками, и по этой причине наиболее разрозненнымв формате, а также составе предоставляемой информации. Для нашего анализа мы изучили отчётность крупнейших российских компаний потребительского сектора, акции которых котируются на бирже – Седьмой Континент, Дикси, Магнит, а также группа X5 (магазины формата Перекресток иПятерочка).
Дополнительно мы изучили годовые отчёты европейских и американских лидеров розничной торговли, а именно, Carrefour, Tesco, WallMart. В результате проведённого анализа мы сформировали набор нефинансовых показателей, которые являются факторами роста для компаний сферырозничной торговли. Мы также предложили стандартную методику расчётаданных показателей.Показатель: Раскрытие информации по форматам, в которых оперирует компания, а именно, все компании сферы розничной торговли должны13предоставлять количество магазинов, торговую площадь, а также размер выручки в разрезе форматов деятельности.
Формат магазина должен определяться в зависимости от ассортимента продукции в данном магазине. Необходимо использовать следующую методику для определения форматов:• Магазины у дома: 2 500 – 4 500 наименований• Дискаунтеры: 4 500 – 7 500 наименований• Супермаркеты: 7 500 – 18 000 наименований• Гипермаркеты: более 18 000 наименованийПоказатель: рост продаж в сопоставимых магазинах. Для достиженияединства расчёта данного показателя была разработана методика, согласнокоторой сопоставимыми магазинами должны считаться те, которые на датуотчётности открыты не менее 13 месяцев, или 12 месяцев за месяц до датыотчётности.
Разработана формула для расчёта продаж в сопоставимых магазинах, применение которой, позволит достигнуть стандартного подхода увсех компаний сектора к расчёту показателя роста продаж в сопоставимыхмагазинах.Показатель: открытия и закрытия магазинов. Было отмечено, что многие компании на сегодняшний день предоставляют свёрнутые данные по открытию и закрытию магазинов, с чем мы не согласны. Именно закрытие магазинов является одним из самых важных показателей, демонстрирующихлояльность потребителей к торговой марке, и, как следствие, потенциалдальнейшего роста. На наш взгляд, все компании должны предоставлятьданные о закрытии магазинов, также должна публиковаться информация поприросту или уменьшению торговой площади в связи с открытием / закрытием магазинов.Показатель: среднедневное количество чеков и средняя сумма чека.
Врезультате проведённого анализа основное нововведение, предлагаемое нами в отношении данного показателя, это предоставление суммы среднегочека, а также среднедневного количества чеков в разрезе форматов и отдельно по сопоставимым (открытым более чем 12 месяцев до даты предшест14вующей дате отчётности) и новым магазинам. Средний размер чека считается как общая выручка за вычетом НДС, поделённая на количество чеков,среднедневное количество чеков считается как общее количество чеков запериод, поделённое на количество дней в периоде, в котором магазин функционировал.Показатель: Отношение собственных площадей к арендованным.
Данный показатель показывает, насколько компания подвержена риску изменений в арендных ставках и какой путь развития присущ компании – черезприобретение помещений (более медленный и капиталоёмкий, но более прибыльный) или через аренду помещений (быстрый, менее капиталоёмкий, однако менее прибыльный, поскольку существенной нагрузкой на компаниюстановятся арендные платежи). Мы предлагаем приенять единую методикурасчёта данного показателя – через общую площадь магазинов, при этом неучитывая площадь складских и офисных помещений.Показатель: Данные об ассортименте компании, а именно - общее количество наименований ассортимента в разрезе форматов. Доля товаров непищевого характера в общем ассортименте компании, а также детальноепредоставление данных о зависимости от импорта, а именно - доля выручкиот импортных товаров, доля импортных товаров в денежном выражении вобщих закупках; а также доля импортных наименований ассортимента в общем ассортименте компании.
Данная информация позволит пользователюотчётности определить, насколько компания подвержена валютным рискам,информация о ассортименте торговой сети необходима для комплексногоанализа бизнес-модели компании.Показатель: Рост средних цен в торговой сети. На данный момент ниодна компания сферы розничной торговли не раскрывает данный показатель.Мы считаем, что для пользователей отчётности рост цен составляет большойинтерес, чтобы понимать, за счёт чего достигается рост выручки и какие естьриски понижения посещаемости.
Пользователь отчётности мог бы сравни-15вать рост цен компании с индексом роста продовольственных цен. Расчётданного показателя должен основываться на средневзвешенном подходе.Показатель: Последние два показателя: особенности логистическойсистемы компании и система скидок и программы лояльности, мы выделилив отдельную группу. В отношении данных показателей мы разработали список информационных данных, которые каждая компания должна предоставлять. В целом, считаем, что менеджмент сам должен обсуждать эти показатели в корпоративной отчетности, максимально подробно описывая каксвою логистическую сеть, так и программы поддержания лояльности покупателей.4.Предложения по совершенствованию и стандартизации методовучёта различных бухгалтерских операций в рамках одной отраслиКак было отмечено, одной из основных проблем при сравнении фи-нансовых результатов деятельности компаний является отсутствие единогоподхода к методам учёта идентичных хозяйственных операций.
Различия вметодах учёта имеют прямое влияние на финансовые показатели компании, в частности на показатель прибыли. В результате свобода выбора методов учёта позволяет компаниям манипулировать финансовыми показателям, что существенно снижает доверие к финансовой отчётности со стороны инвесторов. Мы предлагаем стандартизировать методы учёта различных бухгалтерских операций в рамках каждой индустрии с учётом особенностей того или иного сектора. На примере сектора сферы розничной торговли мы предлагаем ряд изменений в системе учёта бухгалтерских операций:• Стандартизировать подход к учёту торговых бонусов и скидок поставщиков.
Все ретроплатежи и скидки со стороны поставщиков являются скидками для поддержания лояльности со стороны торговыхсетей и поэтому должны уменьшать величину себестоимости и ни16при каких условиях не учитываться в качестве прочей выручки.• Предложена единая методика по расчёту и учёту резерва по недостачам и излишкам, а именно, расчет резерва по недостачам и излишкам на отчётную дату проводить на основе исторической зависимости между фактическими остатками и учётными.
Резерв, начисленный в прошлом году, списывается и начисляется новый резерв за текущий финансовый год.• Предложено стандартизировать выбор валюты отчётности и функциональной валюты в рамках каждой отрасли. Функциональной валютой должна быть местная валюта. Валюта отчётности всегдадолжна соответствовать функциональной валюте.• Выработан подход по разделению аренды на финансовую и операционную в рамках сферы розничной торговли.
Предложено классифицировать аренду помещений, по которой право собственности остаётся у арендодателя, в качестве операционной аренды. Вся прочаядолгосрочная аренда - оборудование, автомобили и прочее должнапризнаваться в качестве финансового лизинга.17Основные положения диссертации опубликованы в следующихпечатных работах автора:Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК:1. Мамедов Г.Ю Совершенствование корпоративной отчётности публичныхкомпаний // Вестник МГОУ. 2009, май. – 0,7 п.л.2. Мамедов Г.Ю.
Анализ деятельности компаний сферы розничной торговлина основе нефинансовых показателей // Российское предпринимательство.2009, июль. – 0,2 п.л.Статьи в других изданиях:1. Мамедов Г.Ю. Сравнительный анализ методов финансового учёта предприятий нефтяной отрасли согласно US GAAP// Материалы научной конференциимолодых специалистов.
2006, октябрь. – 0,1 п.л.2. Мамедов Г.Ю. Модель финансовой отчётности в новой парадигме рынковкапитала // Экономика и финансы. 2009, август. – 0,3 п.л.18.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
