Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 18)

Циклы принято группировать по продолжительности. Наиболее общим является разбиение циклов на короткие (3–5 лет), средние (7–11 лет) и боль- шие (более 16 лет). Величина анализируемого нами временного ряда (34 точ- ки) и характер его динамики позволяют искать в нем цикл средней продол- жительности, который обычно связывают с процессом обновления активной части основного капитала, т. е. парка машин и оборудования⁵.

Для обнаружения цикличности используем автокорреляционную функ- цию. Она показывает степень схожести динамики в различных участках ряда. Исследования показали, что тип динамики первых семи точек (см. Рис. 5) наилучшим образом проявляет цикличность в динамике ряда.

1. Глобализация мирового хозяйства и национальные интересы России / Под ред. В.П.Колесова. М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС. 2002. С. 207.

2. Шлезингер Артур Циклы американской истории. М.: Прогресс. 1992.

3. Lekello La societe de conflits. P.: 1979.

4. Киссинджер Г. Дипломатия. М.: Международные отношения. 1997.

5. Клинов В. Г. 1992.

Рис. 5. Базовый тип динамики

Степень схожести базисного интервала из семи точек с другими изме- няется от +0,9 до -0.9 (возможный интервал значений коэффициента корре- ляции [-1; 1]). Цикличность в динамике присутствует, поскольку коэффици- ент корреляции с удалением от начальных точек меняется по периодике (Рис. 6).

Рис. 6. Автокорреляционная функция изменений спроса

Для наглядности выводов о наличии цикличности в динамике измене- ний спроса на графике представлены идеальная и реальная автокорреляцион- ные функции.

Предположение второе — частота и амплитуда колебаний, отражаю- щих цикличность экономики, на рассматриваемом интервале времени не яв- ляются постоянными.

Уменьшение амплитуды можно объяснить процессом глобализации мировой экономики. Развивающиеся связи определяют не только возрас- тающую взаимозависимость экономических субъектов, но и возрастающую

устойчивость всей системы. В случае обрыва каких-то связей прерванные по- токи могут быть компенсированы через другие каналы.

Уменьшение частоты колебаний можно объяснить развитием техноло- гий производства. Поэтому процессы модернизации старых отраслей, как и становление новых, проходит в более короткие сроки.

Специальных методов выбора аппроксимирующей функции для неста- ционарного временного ряда нет. Многое зависит от того, какие параметры в модель закладывает сам исследователь, и как он определит спецификацию модели.

Наше исследование показало хорошие результаты для дискретной ап- проксимирующей функции в виде суммы двух периодик с параметрами, оп- ределяющими амплитуду, частоту и смещение периодических колебаний.

f (c,,

,,

, , 

, 

) ^1

_i^3



cos^ 





_ 1

_i^3 



sin^ ^

i 1 2

3 4 1

2 , 3 4

i c _

2



⁴ _ i c _

2

 

_{4 }(1)



Нелинейность модели и большое количество параметров (девять) ос- ложняют процесс поиска значений, при которых приближение к фактическо- му ряду является оптимальным. При отсутствии методов, позволяющих точ- но определить лучший набор параметров, поиск приходится осуществлять путем подбора. При этом необходимо привлекать и неформализованные кри- терии, например, искать кривую с относительно плавной динамикой. Плав- ной, потому что модельную кривую мы представляем как функцию, соответ- ствующую совокупной динамике макроэкономических процессов, а эти про- цессы обладают свойством инерции.

На рисунке Рис. 7 сплошной линией показан график подобранного вари- анта модели (значения см. в приложении 4.2.5).

Рис. 7. Модельные и фактические значения изменений мирового спроса на нефть (млн. баррелей в сутки)

Если принять гипотезу о том, что представленная гладкая кривая опи- сывает динамику мировой конъюнктуры, то получается, что сильные откло- нения от этой кривой обусловлены неэкономическими факторами. Они, как видно, могут по-разному искажать экономически предопределенную дина- мику, порождая тем самым ощущение непредсказуемости поведения конъ- юнктуры.

Проверка качества предложенной модели приведена в приложении

4.2.4. Однако выполнение статистических критериев для решения задачи в нашей постановке не является определяющим. Мы не стремимся построить модель так, чтобы ошибки (остатки) были минимальны. Напротив, мы стре- мимся получить остатки такими, чтобы они наилучшим образом согласовы- вались с реакциями конъюнктуры на неэкономические воздействия. Поэтому проверим качество модели по ее соответствию логике событий прошлого.

На интервале 1977-1998 гг. точность аппроксимации очень хорошая, а после 1999 г. отклонения от модельной кривой возрастают. Является ли это показателем того, что модель перестает работать? Покажем что это не так.

Во-первых, то, что воспринимается как недостаток модели, является ее достоинством. А именно, благодаря тому, что мы не решаем задачу макси- мально точного описания поведения спроса, в ошибках-остатках для нас, как мы уже отмечали, содержится не только случайный шум, но и составляющая, указывающая на присутствие значимых неэкономических факторов. Если сильные отклонения от гладкой кривой считать реакциями на такие воздей- ствия, то анализ «остатков» является способом обнаружения политически обусловленного поведения конъюнктуры.

Во-вторых, хотя отклонения после 1999 г. возросли, циклический ха- рактер поведения усредненной динамики не нарушился. А значит, мы просто имеем дело с процессом, у которого возросли колебания относительно все той же базовой макроэкономической периодики.

Объяснить эту особенность можно следующим образом. На рубеже 1998 -1999 гг. модель обнаруживает окончание трансформации мировой сис- темы в однополюсную структуру. После развала СССР в 1991 г. миру пона- добился некоторый переходный период, чтобы он начал функционировать в соответствии с однополюсной ориентацией. Большое значение имело и то, что этот переход совпал с расширением и углублением бурно развивающего- ся процесса глобализации.

Снижение роли национальных границ для функционирования трансна- циональных компаний привело к неоднозначным результатам. С одной сто- роны, появилась возможность выстраивания дублирующих и конкурирую- щих вариантов экономической деятельности. И это, в среднем, повысило ус- тойчивость развития мировых экономических процессов.

С другой стороны, увеличилась скорость реализации экономических новаций, повысилась их эффективность, выросли свободные капиталы, и возросла роль финансово сектора.

Однако были получены и весьма существенные негативные последст- вия — гипертрофированный рост объемов деривативов и доли спекулятив- ных биржевых операций. Теперь, в случае экономических или политических

кризисных явлений, экономический спад охватывает не отдельные страны, а прокатывается по всей мировой системе, проявляясь в резких скачках макро- экономических показателей. Возросшая рефлексия рынка и проявилась в увеличении колебаний изменения спроса.

Тем не менее, на основе предложенной модели можно строить предпо- ложения о грядущей динамике спроса и соответствующих ценовых реакциях рынка. Подтверждением сохранения качества модели после 1999 г. является описание провала мировой экономики в кризисное состояние в 2008-2009 гг. Уже в 2007 г. модельный цикл перешел в отрицательные значения, хотя ре- альная динамика была прямо противоположной. Искажения были настолько велики, спекулятивны и безосновательны, что неминуемо в 2008, 2009 гг. должно было последовать резкое падение спроса и цен.

Еще одним аргументом обоснованности модели можно считать ее схо- жесть со среднесрочными циклами Жюгляра (циклы модификации оборудо- вания и технологий c периодом 7-10 лет), которые сочетаются с большими циклами Кондратьева (40-50 лет) и краткосрочными ― Китчина (3-4 года)¹.

Разделение динамики на две составляющие, одна из которых «медлен- ная», а другая «быстрая», используется давно. При этом считается, что мед- ленно меняющаяся часть динамики описывает структурные преобразования, а быстро ― конъюнктурные колебания. Успех такого моделирования во мно- гом зависит от интуиции исследователя, поскольку формальных критериев построения структурной составляющей нет.² В качестве недавнего отечест- венного исследования такого рода можно привести работу М.Казаковой и С.Синельникова-Мурылева.

1. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс. 1982.

2. Cotis J.-Ph., Elmeskov J., Mourougane A. Estimates of Potential Output: Benefits and Pitfalls from a Policy Perspective. OECD Economics Department, 2005.

URL: www.oecd.org/dataoecd/60/12/23527966.pdf. (Дата обращения 09.05.10);

Razin A. Aggregate Supply and Potential Output / NBER Working Paper No 10294. 2004. URL: http://www.nber.org/papers/w10294. (Дата обращения 13.05.10);

Ball L., Mankiw N.G. The NAIRU in Theory and Practice / NBER Working Paper No 8940. 2002.

URL: www.nber.org/papers/w8940. (Дата обращения 16.05.10)

«Структурная составляющая экономического показателя отражает его фундаментальную часть, медленно изменяющуюся во времени. Это свойство обычно и используется при эконометрическом выделении структурной ком- поненты. В противоположность структурной составляющей конъюнктурная составляющая определяется текущей ситуацией на рынке и соответственно быстро изменяется…

В большинстве случаев единственным признаком структурной состав- ляющей макроэкономического показателя является ее медленная изменчи- вость. Ни один из применяемых фильтров не сможет выделить структурную компоненту временного ряда, если эта компонента сильно менялась на ис- следуемом промежутке или если исследуемый ряд достаточно мал. Отметим, что все перечисленные методы требуют определения параметров степени сглаживания исходного ряда, и этот выбор является в большей мере содержа- тельным, чем формальным.» ¹

Выводы по параграфу

Ориентация на специфический — качественно-количественный харак- тер решения поставленных задач -- позволяет провести ряд важных упроще- ний, в результате которых экономический анализ конъюнктуры сводится к анализу временного ряда изменений мирового спроса на нефть.

Сложную динамику этого ряда удается хорошо аппроксимировать сум- мой периодических функцией, которые имеют изменяющиеся амплитуды и частоты. Предложенная модель строится на гипотезе о существовании струк- турной составляющей в динамике мировой экономики и накладывающимися на неё изменениями, вызванными неэкономическими причинами.

По динамике модели, а также полученным остаткам можно анализиро- вать взаимовлияние политических и экономических событий и процессов,

¹ Казакова Мария, Синельников-Мурылев Серей Конъюнктура мирового рынка энергоносителей и темпы экономического роста в России. // Экономическая политика. 5. 2009. С. 120.

определяющих динамику конъюнктуры, и, в свою очередь, уже их развитие на интервале прогноза конъюнктуры.

1. Метод формализации взаимосвязи экономических и

политических процессов

Как уже отмечалось, модель «затухающих периодик» строилась не для получения точного прогноза конъюнктуры, а для представления ее динамики в виде суммы двух составляющих, связанных с экономическими и политиче- скими процессами. Величина среднеквадратического отклонения одной ока- залась на уровне средней амплитуды колебаний другой, а, значит, и при рет- роспективном анализе, и при построении прогнозов составляющие необхо- димо рассматривать в комплексе. Поэтому для экономико-политического предсказания нам необходимо установить, как в прошлом определяли друг друга конъюнктура и политические события.

Соотнесем ценовые колебания с поведением остаточной модельной со- ставляющей.

Рис. 8. Изменения цены (долларов за баррель) и остатки моделирования (млн. баррелей в день); для удобства анализа значения остатков увеличено в 10 раз.

Выделим типы сочетаний представленных показателей. В качестве па- раметров будем использовать величину показателя и его знак. Причем вели- чину показателя предлагается перевести в качественную экспертную оценку с двумя градациями (мала, значима). Эти значения выбираются не только в зависимости от фактической величины параметра, но и от экономического и политического контекста в конкретный исторический период. Полученные данные являются основой для следующей экспертной оценки — определения преобладающего влияния на конъюнктуру (экономическое, политическое и др.). Результаты экспертиз приведены в табл. 1.

Соответствие типов сочетаний показателей и видов преобладающих влияний

Таблица 1.



Характеристики

Список файлов диссертации