Камаев В.Д. Экономическая теория. Под ред. В.Д.Камаева (10-е изд., 2003) (1095899), страница 104
Текст из файла (страница 104)
Международные экономические отношения§ 3. Платежный баланс страныЭкономические связи данной страны с другими государствами находят свое обобщающее выражение в платежном балансестраны. Платежный баланс служит источником информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталом.
Он нужен для того, чтобыбыла возможность постоянно наблюдать и оценивать объем икачество участия страны в мирохозяйственных связях. Не случайно проблемы платежного баланса, активного или пассивногосальдо торгового баланса вызывают активный общественныйинтерес и сказываются на принятии политических решений.В платежном балансе государства приводится систематизированный перечень всех операций с денежными средствами,которые опосредуют внешнеэкономические связи.
В нем отражаются не индивидуальные, а суммарные сделки между даннойстраной и другими государствами и подводятся итоги внешнеэкономической деятельности страны. На его основе можнопроводить анализ этой деятельности, давать оценку валютнофинансовому положению страны, определять, «по средствам»ли живет та или иная страна с точки зрения ее внешнеэкономических связей.В условиях плановой экономики документом, обобщающим внешнеэкономические связи СССР, был сводный валютный план. Отчеты по выполнению этого плана фактическии выполняли роль платежного баланса страны. Валютныйплан был закрытым документом.
В условиях перехода Россиик рыночной экономике осуществляется перевод ведения бухгалтерского учета по международным операциям в соответствии с принятым и в мире стандартами и правилами. С 1992 г.платежный баланс России публикуется в открытой печати.Следует отметить, что платежный баланс отражает фактическое состояние платежей.
Наряду с ним, составляется расчетный баланс, где отражают не только фактические платежи,но и не оплачиваемые в настоящий момент требования и обязательства данной страны, независимо от сроков наступленияплатежей.•Структура платежного балансаУчет платежей по всем внешнеэкономическим операциямосуществляется в течение определенного периода (месяц,квартал, год). Он ведется в платежном балансе по принципу500Глава 20. Теория международной торговли и торговая политикадвойной бухгалтерии.
Денежные средства, поступающие в страну, скажем, за счет экспорта, приходуются в кредитовыхстатьях баланса (со знаком +), покидающие страну, допустим,использованные на импорт иностранных товаров, - в дебетовых (со знаком -) статьях баланса.Разность между суммарными итогами кредитовых и дебетовых статей есть сальдо платежного баланса. Эта разность можетбыть положительной, если поступления превышают платежи, иотрицательной - в противоположном варианте. В последнем случае страна имеет дефицит платежного баланса.В России, как и в большинстве стран мира, статьи балансагруппируются по примерной схеме, рекомендованной МВФ.Платежный баланс состоит из трех больших разделов(табл.). Это - счет или баланс текущих операций, счет или баТаблицаП л а т е ж н ы й балансРазделI.
Баланс текущихоперацийПоказатели1. Торговый баланс2. Баланс услуг3. Процентные платежи,прибыли и дивиденды4. Трансферные платежиII. Баланс движения 1. Прямые инвестиции2. Портфельныеинвестиции3. Прочие инвестиции,долгосрочные4. Прочие инвестиции,краткосрочныеЧистые ошибки ипропуски1. Ошибки2. ПропускиIII. Балансрезервных активов1. Золото2. Специальные правазаимствования (СДР)3. Резервная позицияМВФ4. Прочие валютныеактивы501КредитДебитЭкспортИмпортСальдоРаздел IV. Международные экономические отношенияланс операций с капиталом и раздел, отражающий расчеты поофициальным международным резервам.Данное деление какбы отражает тот факт, что основные каналы мирохозяйственных связей - это обмен товарами и услугами и движение финансовых средств.
В свою очередь, данные разделы включаютв себя подразделы и отдельные статьи.•Баланс текущих операцийПервый раздел - баланс текущих операций - фиксирует процесс обмена товарами и услугами, а также односторонние разовые платежи. Начинается баланс с подведения итогов по внешней торговле - экспорт и импорт товаров.
Часть платежногобаланса, отражающая экспорт и импорт товаров, называется«торговым балансом страны». Торговый баланс - наиболеечасто публикуемая часть платежного баланса, посколькуинформацию о товарных потоках, пересекающих границугосударства в ту или иную сторону, несложно собрать.Экспорт товаров минус импорт товаров дает сальдо торгового баланса. Оно будет считаться положительным, или активным, если экспорт превышает импорт, и пассивным, или дефицитным, - в противоположном случае.Само по себе активное или пассивное сальдо торгового баланса не может служить основанием для окончательных выводов о состоянии внешней торговли страны.
Разумеется, еслиэкспорт сокращается вследствие падения спроса на товары данной страны в других странах, это плохой признак. Но еслиотрицательное сальдо торгового баланса возникает, допустим,в случае увеличения импорта инвестиционных товаров и ростав результате этого внутреннего производства, то в этом случаеотрицательное сальдо не может служить основанием для негативных оценок состояния экономики. Иначе говоря, актив илидефицит платежного баланса и различных его разделов можнооценивать только на основе анализа обстоятельств, к ним приводящих.Так, положительное сальдо торгового баланса России, которое она имеет в течение ряда последних лет, не может служить основанием для оптимистической оценки ситуации.
Активное сальдо действительно сложилось за счет увеличенияэкспорта и уменьшения импорта. Ведущее место в структуреэкспорта занимают топливно-энергетические товары - более50%. Идет процесс постоянного увеличения объема экспортапродукции топливно-энергетического комплекса, при одновре502Глава 20. Теория международной торговли и торговая политикаменном снижении средних экспортных цен на данную продукцию. Аналогична ситуация с природным газом, металлами,драгоценными камнями.Кроме торговли товарами, в первом разделе платежного баланса отражается торговля услугами.
То есть наряду с как бывидимыми товарными статьями отражаются и «невидимые»статьи.Причем последние, в силу роста доли услуг в мировом товарообороте, приобретают все более важное значение. Доходы ирасходы, проходящие по статье «Услуги», связаны с туризмом,работой телерадиокоммуникаций, содержанием военных баз,иностранных представительств, частными некоммерческимиоперациями (переводы родственникам, наследства) и т.п. В разделе отражаются платежи и поступления транспортного, страхового характера и другие неторговые платежи, связанные, допустим, с гуманитарной помощью, которую государствооказывает кому-то или получает от других, безвозмездные субсидии зарубежным странам и прочее.В данном разделе отражаются процентные платежи, прибыли и дивиденды, получаемые от использования за рубежом национального денежного капитала, а также оплата трударезидентов, работающих за границей.В сумме итог по торговому балансу, обмену услугами, разовым платежам и прочим неторговым операциям дает итог, илисальдо по текущим счетам, или сальдо баланса текущих операций.
В России баланс международных услуг в 1993 г. сложился с отрицательным сальдо (-2,8), преимущественно из-за большого их импорта. Основная доля услуг, которые обусловилиэтот дефицит, приходилась на туризм, банковские, финансовые услуги и т.п. В последующие годы резко снизился объемимпорта.•Баланс движения капиталовВторой раздел платежного баланса - баланс движения капиталов. Он отражает куплю и продажу активов, предоставлениеи получение долгосрочных и краткосрочных займов и ссуд.
Например, если поступления по экспорту недостаточны для расходов по импорту, рассчитываться приходится за счет займов, которые будут отражены в разделе движения капитала как притоккапитала в кредитовых статьях. Средства, предоставленныедругим государствам, иностранным предприятиям, будут отражены в дебетовых статьях и оцениваться как отток капитала.503Раздел IV. Международные экономические отношенияОтток капитала может быть связан с желанием держателей,например, рублей, обменять их на иностранную валюту и поместить последнюю на вклады в зарубежных банках, приобрести акции иностранных компаний или другие ценные бумаги.Предпочтение валют и стран, в которые вкладывается капитал,определяется, в частности, прогнозами колебаний валютныхкурсов и реальных норм процента.
При прочих равных условиях хранить свои активы имеет смысл в тех валютах, обменный курс которых, согласно прогнозам, возрастет, и избегатьпомещать их в те, обменный курс которых в перспективе будетснижаться.В России суммарный итог всех операций с капиталом в последние годы был дефицитным. В тот период уменьшился приток государственных кредитов, в том числе по линии МВФ иМБРР. Оставалась острой проблема платежей в счет погашения внешней задолженности.
Продолжался рост зарубежныхактивов российских коммерческих банков. На вывоз капиталавлияло и отсутствие результативного валютного и таможенного контроля, что приводило к оттоку капитала из страны понеофициальным каналам.Связь между балансом текущих операций и балансом движения капиталов можно проиллюстрировать с помощью формулы (19.3), которую мы использовали, когда знакомились снациональным доходом открытой экономики:ВНП = С +1 + G + NX.Мы определили чистый экспорт (NX) как разницу междуэкспортом и импортом товаров и услуг, т.е.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
