Теории интернационализации компаний

ЛЕКЦИЯ 7

Теории интернационализации компаний

ОЛИГОПОЛИЯ И МНОГОНАЦИОНАЛЬНАЯ КОМПАНИЯ

Жизненный цикл товара и делокализация в развитых странах. теории жизненного цикла Вернона фирма-новатор сначала экспортирует продукцию в другие развитые страны, а затем переносит туда производство. Объяснить это можно эволюцией товара и технологии данной фирмы. Когда товар достигает стадии зрелости,  фирма-новатор утрачивает абсолютное технологическое преимуще­ство: фирмы-имитаторы в той же стране уже конкурируют с ней на зарубежных рынках, а местные предприятия в странах-импортерах также начинают имитировать данный товар, чтобы занять часть  рынка. Положение технологической монополии трансформируется в ситуацию олигополии, при которой барьеры для выхода на ры­нок ослабляются по мере того, как товар достигает зрелости. Пыта­ясь воспрепятствовать потере лидерства, фирма-новатор должна первой перенести свое производство на рынок стран—импортеров данного товара. Таким образом, она надеется повысить свою кон­курентоспособность за счет ряда приемов:

1)  сокращая издержки, так как производя на месте, фирма не имеет транспортных расходов;

2) приспосабливая свой товар к местному спросу благодаря луч­шему знанию вкусов местных потребителей;

3)  увеличивая препятствия для выхода на рынок при помощи усиления контроля над ним,  в частности путем создания блоков, слияний, развития подрядных связей с местными предприятиями — потенциальными имитаторами), а также расширения рекламных кам­паний для поддержания имиджа марки.

Стратегия состоит в том, чтобы заменить утраченное абсолют­ное технологическое преимущество относительными преимущества­ми в издержках и дифференциации товара с целью сохранить лиди­рующее положение в другой стране.

В конце жизненного цикла товара, когда он стал обычным и на рынке ведет в основном ценовая конкуренция, наличие низкоква­лифицированного труда в товаре подталкивает фирму к поиску ра­бочей силы с минимальной стоимостью. Производство может быть перенесено в наименее развитые страны, где существует спрос на данный товар. Поскольку олигополистическая конкуренция уже не столь жесткая, этот перенос может быть проведен иногда в виде продажи лицензии на право производства товара или подряда. Вернон считал, что делокализация может проходить между компания­ми различных регионов одной страны, использующими межрегио­нальные различия в стоимости рабочей силы, как это было с пере­носом текстильного производства с Севера на Юг США. Различные стадии делокализации по этапам жизненного цикла товара пред­ставлены в табл. 10.1.

Рекомендуемые материалы

Олигополистическая реакция и интернационализация компаний. Теория олигополистической реакции подчеркивает значение коллек­тивного поведения внутри олигополистической отрасли. Исследуя перенос фирмами производства в другие страны, можно заметить, что они практически одновременно создают свои филиалы за гра­ницей. Создается, по Ф. Кникербокеру, феномен «грозди ягод». Объяс­нение этого феномена таково.

Внедряясь на зарубежные рынки, фирма-лидер стремится изме­нить структуру рынка в свою пользу. Фирмы-последователи в усло­виях олигополии чувствуют себя ущемленными. В виде реакции они также переносят свое производство за границу, пытаясь восстано­вить прежнюю долю рынка. Происходит своеобразная гонка, в ко­торой каждая компания создает филиал за рубежом, потому что так поступает конкурент. Чем ярче выражена олигополистическая структура отрасли, т. е. чем меньше фирм ее контролирует, тем боль­шее значение приобретает это явление. Пример подобного поведе­ния фирм — современная ускоренная делокализация ряда много­национальных компаний в страны Востока. Связав эти рассуждения с теорией технологического разрыва между компаниями, можно объяснить поведение лидера, который благодаря временному тех­нологическому преимуществу пытается увеличить свою долю ми­рового рынка.

Перекрестное инвестирование, внутриотраслевые инвестиции и олигополия. Перекрестное инвестирование также можно рассмат­ривать как олигополистическую реакцию. Так, проникновение аме-

Таблица 10.1

Стадии жизненного цикла товара и способ проникновения на зарубежные рынки

риканских фирм в Европу сопровождалось созданием филиалов европейских компаний в США.

Объем продаж американских и европейских фирм делится между двумя рынками и зависит от доли каждого рынка. Доля рынка аме­риканских фирм выше в США и меньше в Европе, и наоборот — для европейских фирм:

Динамику этой модели можно показать, сопоставляя изменение долей рынка. Известный французский экономист Ж.-Л. Мючиелли приводит пример такого анализа: «Исходя из первоначального по­ложения равновесия, предположим, что объем европейского рын­ка увеличился. Эта эволюция изменяет соотношение сил между двумя группами фирм, поскольку американские предприятия обладают небольшой долей более динамичного рынка Европы и существен­ной долей менее динамичного рынка США. Для европейских фирм все будет наоборот — их положение улучшится. Реагируя на такие изменения, американские фирмы начнут вкладывать средства в Европе, чтобы увеличить свою долю европейского рынка:  В ответ европейские фирмы, в свою очередь, попытаются повысить свою долю в США, пользуясь слабостью аме­риканской экономики, а следовательно, низким курсом доллара и внутренней конкуренцией. Затем европейские фирмы усилят свое проникновение, когда конъюнктура обратит темпы роста в пользу американского рынка, в ущерб европейскому. Начнется поэтапный перекрестный процесс: сначала американское инвестирование в Ев­ропе, затем — европейское инвестирование в США».

Этот анализ справедлив и применительно к внутриотраслевым инвестициям, так как олигополистическая конкуренция идет внут­ри каждой отрасли. Его также можно использовать для объяснения изменения положения США, которые из инвестора превратились в страну приема капитала.

Внутриотраслевые перекрестные инвестиции и обмен угрозами. Олигополистическое поведение объясняет незамедлительный от­вет фирм-последователей, на рынок которых внедряется иностран­ная фирма-лидер. Атакованная на своем рынке фирма реагирует инвестированием на территории агрессора, чтобы подорвать положение лидера в его стране — главном центре получения прибыли и тем самым заставить его отказаться от внедрения за рубеж. Это яв­ление может рассматриваться как обмен угрозами. Угроза фирмы-последователя будет реальной лишь в том случае, если она дей­ствительно инвестирует капитал в стране фирмы-лидера, а не до­вольствуется простым увеличением экспорта.

Хрестоматийным стал пример, когда французская фирма «Миш-лен» ответила на инвестиции американской компании «Файерсто-ун» во Франции расширением своих инвестиций в США, приобретя компанию «Юнироял». Поставив «Файерстоун» в трудное положе­ние на собственной территории, «Мишлен» подорвала ее француз­ские амбиции, вынудив бороться за сохранение положения компа­нии в США. Поведение компаний становится более соответствующим принципам стратегического управления, чем «реагирующим», как это было в начале развития многонациональных компаний, когда все просто следовали за лидером.

СТОИМОСТЬ ОПЕРАЦИЙ

И ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ КОМПАНИЙ

В теории фирмы международное инвестирование представляется следствием процесса роста. Рост фирмы обуславливает активную диверсификацию (в частности, географическую) с целью сокра­щения рисков и повышения прибыли. Чем существеннее меняется внутренняя организация фирмы, тем легче она может включать в свою структуру виды деятельности и производство товаров, кото­рые раньше ей приходилось приобретать на рынке. В этом случае фирма производит экономический расчет издержек и выгод ис­пользования различных методов международной экспансии.

Интернализация и несовершенство рынков. Стоимость операций является основой выбора стратегии фирмы. Наибольшее значение стоимости операций придается в теории интернализации. Эта тео­рия отражает заинтересованность фирмы, закупающей сырье и полуфабрикаты для производства товара, отказаться от услуг по­ставщиков и торговых посредников и самостоятельно, в рамках соб­ственной структуры, организовать производство поступающих из­вне товаров и услуг, в которых она нуждается. Рынки становятся для фирмы «внутренними», а сделки теперь осуществляются между филиалами одного предприятия, а не между независимыми фир­мами. Объяснение такого поведения дает анализ издержек и выгод, начало которому положил Р. Коуз в 1937 г. В ряде случаев стоимость операций на рынке будет выше, чем внутренние расходы фирмы: тогда рынки будут интернализированы — заменены внутренними структурами фирмы.

Различные издержки по операциям на рынке порождаются не­достатками самого рынка, а иногда просто отсутствием его как посредника в обмене. Можно выделить шесть видов риска, связан­ного с обменом:

1)  неспособность наладить контакт между продавцами и поку­пателями. Этот риск существует, когда участников обмена очень мало и они распылены, издержки на исследования высоки, а на цены влияют условия несовершенной конкуренции;

2) неспособность покупателя понять специфику товара. Этот риск существует, когда товар новый, его функции сложны, а покупа­тель не имеет достаточных знаний для его правильного использова­ния. Издержки тогда связаны с убытками от приобретения товара,  который не соответствует желаемому или который не умеют ис­пользовать, а также от возможной перепродажи товара;

3)  невозможность договориться о цене продажи, вытекающая из незнания рынка или технологической специфики, что ведет к расходам на обсуждение цен;

4) дефекты качества товара, вытекающие из недобросовестнос­ти продавца, незнания товара, невозможности испытать его до при­обретения. Все это порождает расходы на эксплуатацию и ремонт товара;

5)  трудности с транспортировкой,  несоблюдение сроков по­ставки, повреждение товара и связанные с этим затраты на ре­монт, отказ от товара, выплаты компенсации;

6)  юридические сложности, связанные с требованиями к про­давцу по соблюдению обязательств, могут возникать тем чаще, чем меньшее значение покупатель придает юридическим оговоркам, а это порождает издержки, вызванные жалобами и судебными про­цессами.

Характер товаров, вертикальная и горизонтальная интеграция. Указанные выше риски демонстрируют недостатки рынка, кото­рые связаны с характером товара. Рынок имеет тем больше недо­статков, чем более технологичен товар. Хотя технология содержит элементы, составляющие коммерческую тайну фирмы, она мо­жет считаться общественным достоянием, поскольку ее исполь­зование одним лицом не мешает использовать ее другим. Во избе­жание этого следует установить права собственности на техноло­гию и зафиксировать цену ее применения. В принципе фирма-нова­тор может защитить свои права патентами. Тем не менее, иногда сложно обеспечить полную защиту технологии, причем опасность имитации тем выше, чем более распространен товар или его ком­поненты. Если фирма осуществляет на рынке операции по прода­же и обслуживанию товара, она рискует раскрыть технологичес­кое содержание изделия и тем самым распространить технологию. Если же обмен ограничен филиалами одной и той же компании, то эти риски меньше.

Недостатки рынка проявляются и в снабжении сырьем. Фирма нуждается в надежных поставках продукции определенного качества. Чтобы обеспечить свои нужды, она пытается включить в свою структуру источники снабжения и полностью контролировать их. На другом конце производственно-коммерческой цепи то же самое происходит с реализацией товара. Отсутствие рынка также порож­дает многочисленные риски. Так, например, отсутствие фьючерс­ного рынка полуфабрикатов, цены на которые значительно колеб­лются (например, электронных комплектующих), вынуждает фир­му делать закупки в запас, что ведет к значительным издержкам. Изготовление фирмой таких полуфабрикатов, а не их приобрете­ние на рынке тоже является интернализацией.

По этим причинам фирма заинтересована в вертикальной интег­рации производства, осуществлении всех этапов выпуска товара на фирме (в частности, производства сырья и полуфабрикатов). Она может также интернализировать производство при помощи гори­зонтальной интеграции, например включая в свой состав предпри­ятия разных отраслей, приобретая предприятия конкурентов, ста­раясь достигнуть монопольного положения.

ИНТЕРНАЛИЗАЦИЯ РЫНКОВ И ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ КОМПАНИЙ

Принцип интернализации можно применить и к многонацио­нальной компании. Достаточно представить, что фирма действует на международных рынках, характеризующихся указанными рис­ками, подчас даже усиленными географическими и страновыми различиями. Интернализация зарубежного рынка порождает интер­национализацию компании.

Можно указать по меньше мере три причины, побуждающие фирму интернализировать иностранные рынки: 1) обеспечение внешнего снабжения; 2) обеспечение непрерывности процесса производства в международном масштабе, для защиты своей тех­нологии; 3) обеспечение внешнего сбыта при сохранении товар­ной марки. Первая причина характерна для компаний, продукция которых существенно зависит от поставок сырья или сельскохозяй­ственных товаров. Например, известная «Англо-индийская компа­ния» обладала собственными плантациями чая в Индии в целях самообеспечения сырьем. С той же целью французская фирма «Миш-лен» приобрела плантации гевеи в Малайзии для получения каучука. Вторая причина присуща компаниям, производящим промыш­ленные товары, включающие насыщенные технологией полуфаб­рикаты (например, компьютеры). Третья причина мотивации ха­рактерна для всех компаний.

Однако применительно к интернационализации компаний тео­рия интернализации не объясняет, почему фирма должна действо­вать на внешних, а не на внутренних рынках. Интернализация на своей территории ведет к развитию фирмы как межрегиональной или многотоварной, но не многонациональной. Причины выхода на внешний рынок выявляются при анализе характеристик различных стран и их сравнительных преимуществ. К анализу стоимости опера­ций следует- добавить, в частности, анализ издержек производства.

ИНВЕСТИЦИИ И ТЕОРИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ОБМЕНА

Инвестиции как заменитель товарообмена. Первым изучил меж­дународное инвестирование в рамках теории международного об­мена Р. Мандел (1957). Его анализ ограничивался моделью обмена на основе различий в обеспеченности стран факторами—моделью Хекшера—Олина. Страны обмениваются товарами, потому что пер­воначально их факторы производства немобильны. Если факто­ры производства (прежде всего, капитал) мобильны на междуна­родном уровне, а торговля товарами ограничена или сдерживается таможенными барьерами, то инвестиции заменяют собой товаро­обмен.

Стоимость капитала в странах, слабо обеспеченных им, выше, чем в других странах. Поэтому капитал перемещается из стран с его избытком в страны с его дефицитом. Страна с дефицитом ка­питала будет тогда производить больше товаров, насыщенных ка­питалом, т. е. товаров, которые она прежде импортировала. Таким образом, инвестиции заменяют собой импорт и относительная обеспеченность стран факторами производства выравнивается. В ходе межстрановых перемещений капитала сравнительные пре­имущества могут исчезнуть совсем, вызвав прекращение торговли. Следовательно, инвестирование сокращает объем международной торговли.

Люди также интересуются этой лекцией: 37 Доверенность.

Эмпирические доказательства. На практике многие инвестиции мотивированы стремлением обойти такие препятствия на пути об­мена, как таможенные пошлины или нетарифные барьеры. Амери­канские инвестиции в Европе в 1960 — 70-е годы можно рассмат­ривать как попытку преодолеть таможенные барьеры европейских стран и закрепиться на их рынках. В настоящее время аналогичным образом можно объяснить инвестиции Японии и Южной Кореи в Европе. Без сомнения, на стратегию японских и южнокорейских фирм повлияло создание Европейского союза — «европейской кре­пости», способной увеличить преграды для импорта товаров в це­лях борьбы с торговым дефицитом.

Расширение японских инвестиций в США, например в автомо­билестроение, также представляется тесно связанным с негласным ограничением объема импорта японских автомобилей. С другой сто­роны, в Японии идет дискуссия на тему, не заменят ли эти инвес­тиции японский экспорт на Запад и не ослабят ли они промыш­ленный потенциал самой Японии, как это сделали американские

капиталовложения в Европе. Инвестиции осуществляются в эконо­мику страны-импортера, так как экспортные издержки (в частно­сти, на таможенные пошлины) превышают потери от более высо­кой относительной стоимости производства в стране-импортере, чем в стране-экспортере.

Взаимодополняемость инвестиций и товарообмена. Модель Мандела показывает, что инвестирование осуществляется в ту отрасль, в которой страна-инвестор обладает сравнительными преимуще­ствами, что влечет за собой риск нарушения товарообмена. Другая модель, напротив, подчеркивает возможность взаимного дополне­ния обоих потоков — товаров и инвестиций. Японский экономист К. Кожима в 1978 г. на основе анализа инвестиций Японии в разви­вающиеся страны показал, что они демонстрируют этот взаимодо­полняющий аспект. Считается, что инвестиции состоят не только из капитала, но и из технологий. Поэтому страны различаются по обладанию не только факторами производства, но и технологиями; при этом капитал и технологии специфичны для каждого сектора экономики.

Рассмотрим пример двух стран — развитой (Север) и развиваю­щейся (Юг), и двух отраслей — машиностроения и текстильной промышленности. Север обладает избытком капитала и сравнитель­ным преимуществом в машиностроении, насыщенном капиталом, а Юг имеет недостаток капитала и сравнительное преимущество в текстильной промышленности из-за дешевизны рабочей силы. До­пустим, что международная цена на текстиль равна относительной цене на Юге из-за низкого мирового спроса на этот товар. По этой причине Юг закрыт для обмена, и международной торговли не су­ществует. Тем не менее, поскольку каждая отрасль имеет капитал и технологии, то текстильные компании развитых стран получат пре­имущества, перенеся производство в развивающиеся страны, где низкая стоимость рабочей силы и более высокая рентабельность капитала в текстильной промышленности. Перенос капитала и тех­нологий текстильных компаний с Севера на Юг повысит произво­дительность в этой отрасли, снизит производственные издержки и сделает возможным международный обмен. Так как издержки на Юге станут ниже, чем мировые цены, Юг сможет экспортировать свой текстиль и импортировать станки.

В данном примере инвестиции порождают товарообмен. Более того, он становится внутриотраслевым и идет из развитой страны в развивающуюся, в отрасль, где развитая страна не имеет сравни­тельного преимущества, а развивающаяся обладает одним преиму­ществом, не сумев изначально воспользоваться им.