Концепция экономических измерений и методы количественного бизнес-анализа

ЛЕКЦИЯ

по дисциплине «Теория экономического анализа»

ТЕМА N 8. Концепция экономических измерений и методы коли­чественного бизнес-анализа.

ЗАНЯТИЕ N 1.Концепция экономических измерений и методы коли­чественного  бизнес-анализа.

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение.

Учебные вопросы (основная часть):

1. Анализ технико-организационного уровня производства.

Рекомендуемые материалы

2. Анализ использования авансированных фондов (анализ фондо­отдачи).

3. Методы количественного бизнес-анализа (анализ прибыли и рентабельности).

ЛИТЕРАТУРА:

а) основная:

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 3-е изд., перераб. - М.: Финансы и статистика, 1995. -с. 254-286,  262-271.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. – Минск: «Новое знание». – с. 331-341.

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анали­за. - М.: ИНФРА-М., 1997, - с. 57-65, 109-127.

б) дополнительная:

1. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: Проблемы и решения. – М.: Финансы и статистика, 1988.

Структурно-логическая схема лекции:

ТЕКСТ ЛЕКЦИИ

Введение.

Актуальность изучения данной темы в том, что в ней находит отражение концепция экономических измерений хозяйственных явлений и процессов, отражающих функционирование основных факторов произ­водства: средств труда, предметов труда и рабочей силы.

Эффективность использования материальных, трудовых и финан­совых ресурсов определяется целой системой показателей.

В основе всех экономических показателей находится техни­ко-организационный уровень производства.

С помощью моделирования дадим количественную и качественную характеристику основным факторам производства, а также оценку достигнутого результата.

Кроме того, рассмотрим методику анализа выявления потенциальных возможнос­тей предприятия и их эффективного использования.

1. АНАЛИЗ ТЕХНИКО-ОРГАНИЗАЦИОННОГО УРОВНЯ ПРОИЗВОДСТВА.

Факторами повышения экономической эффективности производства являются:

- техническое и организационное развитие;

- внешнеэкономические, социальные и природные условия хо­зяйственной деятельности.

В понятии технико-организационного уровня сочетаются техни­ческие и организационные факторы производства, являющиеся факто­рами интенсификации производства и управления.

Технико-организационный уровень хозяйственной деятельности охватывает:

- НТП и научно-технический уровень производства;

- структуру хозяйственной системы;

- уровень организации производства и труда;

- хозяйственный механизм и использование методов хозяйство­вания;

- уровень управления.

Повышение технико-организационного уровня в конечном счете проявляется в уровне использования трех постоянных элементов про­изводства труда: средств труда и предметов труда.

Конечные показатели использования производственных ресурсов (производительность труда, фондоотдача, материалоотдача, коэффи­циент оборачиваемости) отражают интенсивность их использования и являются одновременно показателями экономической эффективности повышения технико-организационного уровня.

Показатели, характеризующие технико-организационный уровень делятся на две группы:

1. Показатели экономической эффективности повышения техни­ко-организационного уровня (рассмотрены будут в последующих воп­росах лекции).

2. Показатели самого уровня, т.е. состояния техники, техно­логии, организации производства и управления.

Таким образом, в основе всех экономических показателей хо­зяйственной деятельности предприятий лежит технико-организацион­ный уровень производства.

Показатели состояния технико-организационного уровня произ­водства объединяются в три большие группы.

I. Показатели научно-технического уровня производства. К ним относятся показатели:

а) уровня научно-исследовательской работы, интеграции науки с производством;

б) прогрессивности и качества продукции;

в) прогрессивности применяемой техники;

г) прогрессивности применяемых технологических процессов;

д) степени механизации, автоматизации и роботизации произ­водства, внедрения гибких автоматизированных производств;

е) технической и энергетической вооруженности труда;

ж) внедрения новой техники, выполнения научно-технических программ и плана технического развития;

з) экономической эффективности мероприятий по внедрению но­вой техники.

II. Показатели уровня организации производства и труда. К ним относятся показатели:

а) уровня концентрации, специализации, кооперирования и раз­мещения производства;

б) длительности производственного цикла;

в) ритмичности и других принципов организации производства (параллельности, последовательности, непрерывности);

г) организации труда;

д) состояние промышленной эстетики и культуры производства.

III. Показатели  уровня  управления  хозяйственной  деятельностью, внепроизводственной сферой.   К ним относятся показатели:

а) производственной структуры предприятия;

б) структуры органов управления предприятием;

в) технического обеспечения систем управления;

г) использования экономических, организационно-административ­ных и социально-психологических методов управления;

д) постановки нормирования, планирования и учетно-контроль­ной работы;

е) внешнеэкономических условий и связей предприятия;

ж) социальных условий трудового коллектива;

з) рациональности природопользования и охраны окружающей среды.

Анализ эффективности научно-технических мероприятий

Важным разделом анализа научно-технического уровня производства является анализ экономической эффективности научно-технических мероприятий. К ним относятся мероприятия по:

- внедрению прогрессивной технологии, механизации и автома­тизации производственных процессов;

- расширению масштабов применения новой техники и прогрес­сивной технологии;

- применению новых видов сырья и материалов и улучшению их использования;

- внедрению вычислительной техники;

- освоению производства новых видов продукции;

- совершенствованию организации и управления производством.

Непосредственной целью  анализа эффективности проведения организационно-технических мероприятий являются выявление возмож­ностей эффективного использования трудовых, материальных и финан­совых ресурсов, а также определение влияния мероприятий по техни­ческому и организационному развитию на конечные результаты произ­водства: объем и качество, себестоимость и прибыль, уровень рентабельности хозяйственной деятельности.

Экономическую эффективность мероприятий по технико-организа­ционному развитию рекомендуется отражать по следующей системе по­казателей:

- приращение производительности труда;

- приращение материалоотдачи (материалоемкости);

- приращение фондоотдачи (фондоемкости) основных производс­твенных фондов;

- приращение скорости оборота оборотных средств;

- приращение объема продукции за счет интенсификации исполь­зования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

- приращение прибыли или себестоимости продукции;

- приращение показателей финансового состояния предприятия.

Предлагаемая система показателей экономической эффективности новой техники едина для всех отраслей материального производства.

Методика анализа экономической эффективности использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов будет довольно глубо­ко и комплексно рассмотрена в финансовом и управленческом анали­зе. На данном этапе мы изучаем подходы к решению той или иной проблемы на уровне микроэкономики и основы теории экономического анализа.

Таким образом, технико-организационный уровень хозяйственной деятельности представлен целой системой показателей, которые ха­рактеризуют, как сам уровень (состояние) техники, технологии, ор­ганизации производства и управления, так и эффективность исполь­зования ресурсов предприятия.

Непосредственной целью анализа научно-технического уровня производства является выявление возможностей эффективного исполь­зования ресурсов.

2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АВАНСИРОВАННЫХ ФОНДОВ

(АНАЛИЗ ФОНДООТДАЧИ)

В производственно-хозяйственной деятельности предприятий ис­пользуются основные фонды (средства), оборотные фонды и рабочая сила.

В данном вопросе рассмотрим показатели, которые используются для характеристики указанных факторов производства и типовые ме­тодики их анализа.

Показатели использования производственных фондов

 Прежде всего, необходимо отметить,  что для характеристики использования ОПФ применяются различные показатели, которые условно можно разделить на 2 группы: обобщаю­щие и частные.

К обобщающим показателям относят, прежде всего, фондоотдачу и рентабельность.

Частные показатели подразделяются на показатели экстенсивные и интенсивные.

К показателям экстенсивного использования ОФ относятся:

- коэффициенты использования времени работы оборудования;

- коэффициенты сменности работы оборудования;

- показатель внутрисменных потерь и др.

Показатели интенсивного использования характеризуют величину выполненной работы на единицу времени с определенного вида обору­дования.

Основными задачами анализа использования средств труда явля­ются:

- изучение состава и динамики основных фондов, технического состояния и темпов обновления активной их части;

- определение показателей использования ОПФ - фондоотдачи и фондоемкости и факторов, влияющих на них;

- выявление влияния использования средств труда на объем производства, себестоимость продукции и др. показатели;

- характеристика экстенсивности и интенсивности работы обо­рудования.

Важнейшим показателем использования основных производствен­ных фондов являются фондоотдача и фондоемкость.

В данном вопросе мы рассмотрим методику анализа фондоотдачи.

Что же такое фондоотдача и как она определяется?

Фондоотдача показывает, какой объем выпуска продукции прихо­дится на 1 руб. среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Определяется отношением стоимости годового объема продук­ции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Фондоотдачу можно выразить следующей формулой:

        N

f = ------, где:

        F

f - фондоотдача;

N - объем выпуска продукции;

F - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Можно ли производить анализ фондоотдачи по данной формуле? В принципе можно, однако мы не получим реального результата. Поче­му? Исходя из данной формулы, напрашивается вывод: чем меньше сре­днегодовая стоимость основных производственных фондов, тем выше фондоотдача.

На размер фондоотдачи влияют различные факторы, а именно:

а) выход продукции на 1руб. среднегодовой стоимости активной части основных фондов (машин и оборудования);

б) удельный вес активной части основных фондов в общей стои­мости основных производственных фондов.

Значит, формулу фондоотдачи необходимо представить в таком виде, где бы присутствовали указанные факторы.

       N        Fa

f = ----  x  -----,      где:

      Fa         F

 Fa - активная часть основных фондов;

 Fa

 ---     -   удельный вес активной части  основных  фондов  в  общей

 F           сумме основных фондов.

Анализ фондоотдачи проводим методом цепных подстановок по следующей схеме:

1) определяется фондоотдача плановая и фактическая;

2) определяется изменение (+, -) фондоотдачи;

3) анализируется влияние изменения объема выпуска продукции на фондоотдачу;

4) анализируется влияние изменения удельного веса активной части основных фондов на фондоотдачу;

5) приводится баланс факторов;

6) формулируются выводы.

Рассмотрим методику анализа на следующем примере:

1) Определяем фондоотдачу активной части основных производс­твенных фондов:

  а) базовую:

       N_б       114995

f_б = --- = -------- = 1,263 руб.

       F_б        91059

  б) фактическую

       N_ф     123523

f_ф = --- = -------- = 1,316 руб.

        F_ф      93875

2) Определяем изменение (прирост) фондоотдачи

    Δf = f_ф - f_б = 1,316 - 1,263 = 0,053 руб.

3) Анализируем влияние изменения объема выпуска продукции на фондоотдачу

        N_Ф       F_аб         123523     49682

f_N = ---- x -----   =  ------   х -----     = 1,357 руб.

        F_аб       F_б           49682     91059

Δ_Nf = 1,357 - 1,216 = - 0,094 руб.

4) Анализируем влияние изменения фондоотдачи активной части основных производственных фондов на фондоотдачу.

        N_ф      F_аб     123523    49682

f_Fa = --- x ----- = ------   x ------    = 1,296 руб.

       F_аф       F_б         51988     91059

Δ_Faf = 1,296 - 1,357 = - 0,061 руб.

5) Анализируем влияние изменения удельного веса активной части основных фондов на фондоотдачу.

          N_ф        F_аф     123523     51988

f_УFa= ----  x ----- = --------  x ------ = 1,316 руб.

          F_аф       F_ф       51988      93875

Δd_Faf= 1,316 - 1,296 = 0,02  руб.

Увеличение удельного веса активной части основных фондов на 0,82 %

   51988   49682

(( ------  - ------- ) х 100%  = 0,82% ) повлекло повышение

   93875   91059

фондоотдачи  основных  фондов на 0,02 коп.

Баланс факторов:

1,366 - 1,263 = 0,094 - 0,061 + 0,02

            0,053 = 0,053

Наряду с основными фондами для работы предприятия имеет ог­ромное значение наличие оптимального количества оборотных средств. Особый интерес представляют для нас предметы труда (сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные мате­риалы, топливо, запасные части и др.).

Предметы труда вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются и переносят свою стоимость на создаваемый продукт.

Рациональное использование предметов труда - один из важней­ших факторов роста производства и снижения себестоимости продук­ции, а следовательно, роста прибыли и уровня рентабельности.

К основным задачам анализа предметов труда относятся:

- определение уровня обеспеченности предприятия материальны­ми ресурсами;

- установление степени ритмичности поставок;

- изучение показателей эффективности использования матери­альных ресурсов в производстве и др.

Показателями эффективности использования предметов труда яв­ляются материалоотдача и материалоемкость.

Формулы имеют следующий вид:

                                                Q -   объем продукции

                                      Мо = ---

                                              МЗ   - материальные затраты

                                              МЗ

                                     Ме = ---

                                               Q

Типовая методика анализа материалоотдачи строится на рабочей формуле:

Q = МЗ  х  Мо

Используя метод элиминирования, анализируем влияние факторов на прирост продукции.

Ввиду того, что оборотные средства в своем движении проходят последовательно 3 стадии: денежную, производительную и товарную, анализ использования предметов труда будет неполным. Исследуется лишь производительная стадия кругооборота оборотных средств.

Для того, чтобы более полно проанализировать эффективность использования оборотных средств применяются следующие показатели:

- наличие собственных оборотных средств;

- соотношение между собственными и заемными ресурсами;

- оборачиваемость оборотных средств и др.

Следует отметить, что главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является макси­мизация прибыли на вложенный капитал при устойчивой платежеспо­собности предприятия.

Трудовые ресурсы предприятия являются главным ресурсом каж­дого предприятия, от качества и эффективности использования кото­рого во многом зависят результаты деятельности предприятия и его конкурентоспособность. Трудовые ресурсы приводят в движение мате­риально-вещественные элементы производства - средства труда и предметы труда, создают продукт, его стоимость и прибавочный про­дукт в форме прибыли.

Кадровый состав предприятия и его изменения имеют определен­ные количественные и качественные характеристики, которые отража­ются в абсолютных и относительных показателях.

Количественная характеристика трудовых ресурсов предприятия, в первую очередь, измеряется такими показателями как списочная, явочная и среднесписочная численность. Содержание указанных пока­зателей, а также их определение будет рассмотрено по "Статистике" в следующем семестре.

Качественная характеристика трудовых ресурсов предприятия определяется степенью профессиональной и квалификационной пригод­ности его работников для выполнения целей предприятия и произво­димых ими работ.

В настоящее время нет единого понимания качества труда. На­мечены лишь основные характеристики, определяющие качество труда: экономические (сложность труда, квалификация работника, условия труда, трудовой стаж), организационно-технические (привлекатель­ность труда, насыщенность оборудованием, уровень технологической организации производства, рациональная организация труда) и др.

Эффективность использования трудовых ресурсов предприятия характеризуется производительностью труда, которая определяется количеством продукции, произведенной в единицу рабочего времени или затратами труда на единицу произведенной продукции или выпол­ненной работы.

Основными показателями производительности труда являются по­казатели выработки и трудоемкости (изучены по экономической теории).

Заработная плата выполняет воспроизводственную и стимулирую­щую функции.

В основные задачи анализа использования труда и заработной платы входят следующие направления:

1. В области использования рабочей силы:

- исследование ее численности, состава и структуры, уровня квалификации;

- проверка данных об использовании рабочего времени;

- изучение форм, динамики и причин движения рабочей силы, дисциплины труда;

- анализ влияния численности работающих на динамику продук­ции.

2. В области производительности труда:

- установление уровня производительности труда;

- сопоставление полученных показателей с показателями преды­дущих периодов;

- определение интенсивных и экстенсивных факторов роста про­изводительности труда;

- исследование качества применяемых норм выработки, их вы­полнения и влияния на рост производительности труда;

- выявление резервов дальнейшего роста производительности труда.

3. В области оплаты труда:

- проверка обоснованности применяемых форм и систем оплаты труда;

- изучение эффективности применяемых систем премирования;

- исследование темпов роста заработной платы, их соотношения с темпами роста производительности труда и др.

Обобщающим показателем использования труда на предприятиях является доля средств на оплату труда персонала в стоимости про­дукции. Важнейшим показателем эффективности использования труда, как было отмечено, является производительность труда.

Об эффективности использования труда судят по таким показа­телям, как:

- темп роста производительности труда;

- доля прироста продукции за счет повышения производитель­ности труда;

- относительная экономия живого труда в сравнении с условия­ми базисного года;

- относительная экономия фонда оплаты труда;

- отношение темпов прироста производительности труда к при­росту средней зарплаты.

Степень влияния использования труда на объем продукции ана­лизируется с помощью формулы, которая имеет следующий вид:

       _     _

Q = T x W

Влияние факторов на прирост продукции находим с помощью ме­тода элиминирования или же индексного метода.

Значение приращения численности работающих и их производи­тельности труда неодинаково. Увеличение работающих  сказыва­ется на себестоимости, так как это означает дополнительные затраты на оплату труда. Что касается производительности труда, то себес­тоимость продукции будет снижаться в том случае, если темпы роста производительности труда определяют темпы роста средней заработной платы.

Коэффициент опережения производительности труда над ростом средней заработной платы рассчитывается по следующей формуле:

                       Δ J _пт

          К _пт/зп = -----

                       Δ J _зп

Таким образом, мы рассмотрели количественные и качественные характеристики основных факторов производства, а также методы их анализа. Особый интерес представляет результат соединения труда, капитала и природных ресурсов, который характеризуется показате­лями: прибыль и рентабельность.

3.   МЕТОДЫ КОЛИЧЕСТВЕННОГО БИЗНЕС-АНАЛИЗА

(АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ)

Прибыль и рентабельность являются важнейшими показателями эффективности производства, так как они характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.

Прибыль и рентабельность - обобщающие показатели интенсифи­кации производственной и маркетинговой деятельности.

Для предприятий важное значение имеет прибыль. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник фондов предприятий, и с другой - источник доходов государственного и местного бюджетов. Таким образом, показатели прибыли характеризуют степень деловой акти­вности предприятия и его финансового благополучия. По прибыли оп­ределяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Что же такое прибыль?

Прибыль - конечный финансовый результат деятельности предп­риятия.

В практике планирования, учета и анализа деятельности предп­риятий различают следующие разновидности прибыли:

1. Плановая прибыль.

2. Прибыль (убыток) отчетного года (валовая, балансовая).

3. Нераспределенная прибыль (убыток).

Плановая прибыль применяется при планировании.

Прибыль (убыток) отчетного года (валовая, балансовая) характе­ризует конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период. Она представляет собой алгебраи­ческую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; результата от внереализационных операций.

Пб = Рр + Рпр + Рвн, где

Пб - балансовая прибыль;

Рр - результат от реализации продукции (работ, услуг);

Рпр - результат от прочей реализации (основных фондов и иного имущества предприятия);

Рвн - результат от внереализационных операций.

Нераспределенная прибыль - часть прибыли отчетного периода, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и дру­гих платежей из прибыли.

Анализ прибыли осуществляется отдельно по его составляющим:

- анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

- анализ прибыли от прочей реализации;

- анализ доходов и расходов от внереализационных операций.

Источниками анализа являются:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о прибылях и убытках;

- данные бухгалтерского учета.

Системы и методы анализа прибыли

Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления  на предприятии.

Анализ прибыли предприятия подразделяется на различные формы в зависимости от целей его проведения, а именно:

1. По объектам исследования выделяют анализ формирования прибыли и анализ ее распределения.

а) Анализ формирования прибыли проводится, обычно, в разрезе основных сфер деятельности предприятия - операционной, инвестици­онной, финансовой. Он является основной формой осуществления ана­лиза с целью выявления резервов повышения прибыли.

б) Анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям этого использования. Он призван выявить уровень потребления прибыли собственниками и персоналом предприя­тия, общий уровень ее капитализации.

2. По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли.

а) Внутренний анализ прибыли проводится менеджерами предпри­ятия или его собственниками. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.

б) Внешний анализ прибыли осуществляют налоговые органы, ау­диторские фирмы, банки, страховые компании с целью правильности ее отражения, определения уровня кредитоспособности предприятия.

3. По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последующий анализ прибыли.

Для решения конкретных задач управления прибылью применяется целый ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих полу­чить количественную оценку отдельный аспектов ее формирования, распределения и использования, как в статике, так и в динамике. В практике управления прибылью в зависимости от используемых мето­дов различают следующие основные системы проведения анализа на предприятии:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- сравнительный анализ;

- анализ коэффициентов;

- анализ рисков и др.;

- интегральный анализ прибыли.

Подробно данные системы будут рассмотрены в следующем се­местре.

Можно выделить следующие основные задачи анализа:

- оценка плана (прогноза) прибыли;

- изучение состава и структуры прибыли в динамике;

- выявление и количественное измерение влияния факторов, формирующих прибыль;

- выявление резервов роста прибыли;

- разработка рекомендаций по наиболее эффективному формиро­ванию и использованию прибыли с учетом перспектив развития предп­риятия.

Абсолютная величина прибыли недостаточно характеризует эко­номическую эффективность работы предприятий, ее надо сопоставить с величиной авансированных или потребленных средств. Наиболее обоб­щающим показателем эффективности хозяйственной деятельности приз­нан уровень общей рентабельности авансированных фондов.

Уровень рентабельности  хозяйствующих субъектов,

          связанных с производством продукции (работ, ус­луг),

          определяется   отношением   прибыли  от реализа­ции

          продукции к себестоимости продукции.

Этот показатель является относительным, им измеряется вели­чина рентабельности, то есть доходности (прибыльности) произ­водственного процесса.

Предприятие считается рентабельным, если выручка от реализации про­дукции (работ, услуг) покрывает издержки производства, и, кроме того, образует сумму прибыли, достаточную для функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.

При оценке рентабельности предприятия  исчисляется:

1) общая рентабельность предприятия. Она определяется отно­шением валовой (балансовой) прибыли к среднегодовой стоимости имущества.

          Пб

Ro = ----   х 100 %, где

          СИ

Rо - общая рентабельность предприятия;

Пб - прибыль балансовая;

СИ - среднегодовая стоимость имущества;

2) чистая рентабельность предприятия определяется отношением чистой прибыли предприятия к средней стоимости имущества.

         Пч

Rч = ----   х   100 % , где

         СИ

Rч - чистая рентабельность предприятия;

Пч - чистая прибыль предприятия;

3) чистая рентабельность собственного капитала определяется отношением чистой прибыли предприятия к средней величине собст­венного капитала.

           Пч

Rчк = ----   х  100 %, где

            К

Rчк - чистая рентабельность собственного капитала;

К   - средняя величина собственного капитала;

4) общая рентабельность производственных фондов определяется отношением валовой (балансовой) прибыли к среднегодовой стоимос­ти основных производственных фондов и оборотных средств матери­альных.

           Пб

R_F =  ------        х    100 %,   где

       F + ОСм

R_F - общая рентабельность производственных фондов;

ОСм- среднегодовая стоимость оборотных средств материальных.

 Для анализа  прибыли  и рентабельности используется методика факторного анализа.

Рассмотрим краткий анализ рентабельности на следующем примере.

Фактическая рентабельность по сравнению с плановой выросла на 4%. На это повлияло два фактора, а именно:

1) положительно - увеличение по сравнению с планом балансо­вой прибыли на 45.250 тыс.руб. (141250 - 96000);

2) отрицательно - увеличение размера производственных фондов на 82.813 тыс.руб. (882813 - 800000).

Влияние второго фактора требует пояснения. Рентабельность увеличилась, балансовая прибыль тоже возросла. И вдруг второй фактор оказал отрицательное воздействие на рост рентабельности. Чтобы с этим разобраться, мы должны определить, какая была бы рен­табельность по фактической прибыли без привлечения в произ­водственный процесс дополнительных ресурсов, то есть по плановой величине производственных фондов. Произведем следующий расчет.

       Пбф       141250

R = -----   =   ------     х    100%  =  17,7%

       ПФ пл   800000

Бесплатная лекция: "23 Отношения Латинской Америки к войне" также доступна.

Значит, предприятие могло бы иметь рентабельность 17,7% при фактической прибыли и плановой величине производственных фондов. Сравним этот показатель с имеющимися денными. За счет увеличения балансовой прибыли рентабельность возросла на 5,7% (17.7-12), а за счет вовлечения предприятием в производственный процесс допол­нительных ресурсов рентабельность снизилась на 1,7% (16-17,7).

Подробный анализ рентабельности так же, как и анализ прибыли, будет изучен в теме N 12 «Анализ финансовых результатов деятель­ности предприятий».

Вывод по вопросу.

Анализ прибыли и рентабельности - это не только количествен­ный бизнес-анализ, а и качественный. Различные стороны производс­твенной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предпри­ятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Конечными финансовыми результатами яв­ляются прибыль и рентабельность.

Вывод по лекции.

Таким образом, мы рассмотрели методику анализа технико-орга­низационного уровня производства, использования авансированных фондов, прибыли и рентабельности основных показателей экономичес­ких измерений производства.