Тема 6. Специфика формирования издержек и доход предприятия (фирмы)

Цель

Рассмотреть специфику формирования издержек и доход предприятия (фирмы).

ПЛАН

1 Понятие и виды издержек  производства

2 Доход и прибыль фирмы

3 Положение фирмы на рынке совершенной конкуренции

 

Рекомендуемые материалы

1 Понятие и виды издержек  производства

Издержки производства представляют собой затраты на про­изводство товаров. Они бывают явными и неявными. Явные издер­жки (называемые также внешними) - это денежные выплаты за ресурсы, полученные со стороны (зарплата наемных работников, оплата поставок сырья и материалов, транспортных, финансовых, юридических и других услуг). Именно эти издержки учитываются бухгалтерией, поэтому их называют бухгалтерскими издержками.

Неявные издержки (или внутренние) - это издержки, связан­ные с использованием фирмой своих собственных (внутренних) ресурсов. В отличие от явных эти издержки не оплачиваются и не отражаются в бухгалтерской отчетности. Они носят скрытый ха­рактер, выступая как вмененные издержки собственных ресурсов фирмы, применяемых ею в производстве. Величина этих издержек определяется тем доходом, который могли бы принести данные ре­сурсы при их наиболее выгодном альтернативном использовании.

Сумму явных (бухгалтерских) и неявных (вмененных) издер­жек производства называют экономическими издержками.

Издержки производства делятся также на зависящие и не зави­сящие от объема производимой товарной продукции.

Постоянные издержки (FC) не зависят от количества произво­димой продукции, существуют и при нулевом объеме производс­тва. Это — стоимость оборудования, предшествующие обязатель ства предприятия, налоги, амортизационные отчисления, оплата охраны, арендная плата, зарплата управленческого персонала и т.д. График постоянных издержек (рис.1):

                                                      ^С                                  FC

                                 

                       Рис. 1. График постоянных издержек

Где С - издержки производства, Q - объем продукции.

Переменные издержки (VC) зависят от количества произ­водимой продукции, складываются из затрат на сырье, матери­алы и заработной платы рабочих. График переменных издержек (рис. 2):

С

Рис.  2. График переменных издержек

Сумма постоянных и переменных издержек образует валовые издержки предприятия (ТС = FC + VC). График валовых издержек (рис. 3):

Рис. 3. График валовых издержек

Средние издержки производства (АС) определяются как отно­шение совокупных издержек к объему произведенной продукции и представляют собой совокупные затраты в расчете на единицу продукции:

                                                        

График средних издержек (рис.4):

Рис.4. График средних издержек

Средние постоянные издержки (AFC) определяются как отно­шение постоянных издержек к объему произведенной продукции:

Средние переменные издержки (AVC) определяются как отно­шение переменных издержек к объему произведенной продукции:

Для достижения максимально возможной прибыли нужно оп­ределить необходимый размер выпуска товаров. Инструментом экономического анализа служит категория предельных издержек. Предельные издержки представляют собой дополнительные издер­жки на производство каждой дополнительной единицы продукции но сравнению с данным объемом выпуска:

С увеличением объема производства предельные издержки ти­пичной фирмы возрастают.

В долгосрочном периоде действует закон экономии ресурсов за счет масштабов производства. Первоначально с увеличением размеров производства в течение какого-то времени растет произ­водительность труда и снижаются средние издержки производс­тва. Когда средние совокупные издержки в долгосрочном периоде убывают при возрастании объема производства, говорят, что при­сутствует экономия, обусловленная ростом масштабов производс­тва (экономия от масштаба). Когда с ростом объема производства средние совокупные издержки в долгосрочном периоде возрастают, говорят, что имеет место увеличение затрат, обусловленное масш­табом производства (затраты, связанные с увеличением масштаба). Если же средние совокупные издержки в долгосрочном периоде остаются неизменными, вне зависимости от объема производства, имеет место постоянная отдача от масштаба.

Получению экономки за счет роста масштабов производства содействуют следующие факторы:

а)    специализация труда;

б)    специализация управленческого персонала;

в)    эффективное использование капитала;

г)    производство побочных продуктов.

Начиная с определенного момента все больше растущие раз­меры предприятий обусловливают повышение средних общих издержек. Основная причина отрицательного эффекта масштабов производства связана с определенными управленческими трудно­стями. Трудности эти возникают при попытке эффективно контро­лировать и координировать деятельность фирмы, превратившейся в крупномасштабного производителя, т.е. из-за сложности управ­ления крупномасштабным производством.

Функционирование предприятия в условиях рыночной среды предполагает поиск необходимой информации о состоянии рынка, его возможностей, перспективы, изучение деловой конъюнктуры, изучение товаров конкурентов, политики цен, источников ресур­сов, их поставщиков, контрактных сделок, существующих стан­дартов, фирменных знаков, торговых марок, прав собственности и т.п. Все это требует определенных затрат или издержек. Издержки, которые требуются на поиск и изучение подобной информации, называются трансакционными издержками.

2   Доход и прибыль фирмы

Сумма денег, вырученная фирмой в результате реализации про­изведенной ею продукции, называется валовым доходом фирмы.

Средний доход - это доход на единицу продукции, который равен частному от деления валового дохода на количество продан­ного блага, т.е. он равен рыночной цене самого блага.

Предельный доход — прирост дохода, связанный с выпуском каждой дополнительной единицы продукции. Предельный про­дукт - добавочный продукт или выпуск продукции, созданной добавочной единицей какого-либо фактора производства при ус­ловии, что другие факторы производства остаются постоянными.

Прибыль фирмы определяется как разность ее валового дохо­да и совокупных издержек.

Чтобы быть заинтересованным в ведении собственного биз­неса, предприниматель должен получать от него минимум опре­деленного дохода. Этот необходимый минимальный доход и есть нормальная прибыль. Нормальная прибыль должна возместить предпринимателю те упущенные доходы, которые бы он получил от альтернативного использования собственных ресурсов. Нор­мальная прибыль есть элемент издержек производства.

Доход, полученный сверх нормальной прибыли, представ­ляется как экономическая, или чистая, прибыль. Экономической прибылью выступает разница между общей выручкой и полными издержками (внешними и внутренними, явными и вмененными).

Бухгалтерская прибыль отражает разность между полной вы­ручкой и внешними (бухгалтерскими) издержками фирмы.

3 Положение фирмы на рынке совершенной конкуренции

Экономическое равновесие фирмы достигается в условиях, ког­да фирма производит максимальную прибыль. Фирма обеспечит себе максимальную прибыль в том случае, когда предельный доход будет равен предельным издержкам: МС = MR = Р (рис.5).

                                        Р(С)

Фирма будет расширять объем производства, пока каждая до­полнительно произведенная единица продукции будет приносить дополнительную прибыль. Иначе, пока предельные издержки бу­дут меньше, чем предельный доход, фирма может расширять про­изводство. Если предельные издержки начнут превышать предель­ный доход, фирма будет нести убытки.

Методические рекомендации к лекции

Для усвоения материала лекции необходимо обратить особое внимание на понятие  и разновидность издержек, зависимость дохода фирмы от издержек. Экономическое равновесие фирмы достигается в условиях, ког­да фирма производит максимальную прибыль.

Выводы

Издержки производства представляют собой затраты на про­изводство товаров. Они бывают явными и неявными. Явные издер­жки (называемые также внешними) - это денежные выплаты за ресурсы, полученные со стороны (зарплата наемных работников, оплата поставок сырья и материалов, транспортных, финансовых, юридических и других услуг).

Тема 7. ОСОБЕННОСТИ РЫНКА ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА И ФОРМИРОВАНИЕ    ЦЕН  И  ФАКТОРНЫХ ДОХОДОВ

Цель

Рассмотреть  особенности рынка факторов производства и формирование цен  и  факторных доходов.

ПЛАН

1 Основы теории функционального распределения и формирования факторных доходов

2 Заработная плата как цена труда

3 Процент как факторный  доход собственника капитала

4 Земельная рента - факторный  доход землевладельца

1 Основы теории функционального распределения и формирования факторных доходов

Распределение - это процесс определения доли, количества, пропорции, в которой каждый хозяйствующий субъект принима­ет участие в производственном продукте предприятия и общества, доли, которая приходится на того или иного члена общества или фактора производства. Распределение совокупного общественно­го продукта или национального дохода между факторами произ­водства (трудом, капиталом, землей) называется функциональным распределением (или распределением согласно типу получаемого дохода).

Различают экономическую и социальную функции распреде­ления. Экономическая функция проявляется в воздействии распре­деления на национальную экономику через систему потребностей, интересов, стимулов. Социальная функция распределения направ­лена на удовлетворение и развитие социальных потребностей.

Распределение осуществляется посредством цены. Поэтому чтобы понять экономический механизм образования доходов, не обходимо выяснить, как в рыночной экономике устанавливаются цены на факторы производства. Здесь важны два момента: во-пер­вых, все факторы производства экономически и технологически взаимосвязаны, они не могут использоваться раздельно. Для про­изводства товаров необходимо иметь все три фактора и в опреде­ленном соотношении между собой. Размер спроса на каждый фак­тор зависит от уровня цен на другие факторы: например, спрос на рабочую силу зависит не только от ставок заработной платы, но и от того, сколько будет приобретено машин, сырья и каковы цены на них Во-вторых, спрос на факторы производства и уровень их цен являются производными от потребительского спроса, поскольку средства производства и рабочая сила необходимы в конечном сче­те для того, чтобы произвести товары, необходимые для человека. Значит спрос на факторы производства зависит от спроса на това­ры, которые производятся с помощью этих факторов: например, спрос на землю, пригодную для выращивания зерна, определяется спросом на зерно.

Цена на факторы производства зависит от соотношения спроса и предложения. В свою очередь, уровень и изменение цен оказыва­ют влияние на динамику спроса и предложения. В ходе конкурент­ной борьбы посредством спроса и предложения, изменений цен на товары происходит распределение доходов между собственниками факторов производства. Равновесие на рынке факторов производс­тва устанавливается, как и на всяком другом рынке, когда спрос и предложение совпадают.

Использование каждой дополнительной единицы какого-то ре­сурса при неизменной величине других ресурсов дает приращение общего количества продукции, которое называется предельным продуктом фактора производства. 

Факторы производства обладают взаимозаменяемостью. Она обусловлена разнообразными потребительскими свойствами про­дукта. В результате возможно производство любого продукта или блага при использовании различных факторов в разнообразных со­четаниях и пропорциях. Взаимозаменяемость факторов обуслов­лена ограниченностью ресурсов и эффективностью их использования. Предприниматель выбирает такую технологию производс­тва, при которой дефицитный или сравнительно дорогой фактор производства используется в меньшей степени.

Доход — это денежные средства, полученные в результате хо­зяйственной деятельности за определенный промежуток времени. То, что для владельцев факторов производства является доходом, то для покупателей этих факторов — издержками.

Классификация доходов производится по разным критериям.

В зависимости от субъекта присвоения различают доходы:

- населения;

- предприятия (фирмы);

- государства;

- общества (национальный доход).

В зависимости от величины полученного и реально располага­емого дохода в доходах населения выделяют:

- номинальный доход - это общая сумма полученных денег;

- располагаемый или чистый доход — это остаток после выплаты налогов;

- реальный доход - чистый доход с поправкой на изменение цен.

Доходы предприятия делятся на:

- валовой доход, который равен выручке от реализации всей продукции;

— средний доход, рассчитываемый на единицу проданной продукции путем деления валового дохода на количество реализованной продукции:

- предельный  доход,   который  представляет   собой   при­ращение валового дохода от продажи дополнительной еди­ницы продукции.

Доход, полученный предприятием от продажи изготовленного продукта, распределяется в определенной зависимости от факто­ров производства. Заработная плата образуется в зависимости от вложенного труда, рента - от стоимости используемого земельного участка, прибыль — от размера используемого капитала. Все эти формы факторных доходов выступают в рыночной экономике как цены факторов производства.

Доходы населения всегда дифференцированы. Причины нера­венства доходов: различия в способностях, образовании и обуче­нии, профессиональные вкусы и риск, владение собственностью, господство на рынке, удача, связи, несчастья и дискриминация и т.д. Для измерения степени дифференциации в доходах использу­ют графический показатель, получивший название кривой Лорен­ца (прогнутая вниз линия на графике) (рис.1).

Рис.1. Кривая Лоренца

Отрезок АЕ отражает абсолютное равенство в стране. Однако на практике доходы никогда не распределяются равномерно. Истинную картину отражает кривая Лоренца. Величина отклонения кривой от биссектрисы показывает степень неравенства в распределении доходов. Эту степень принято характеризовать коэффициентом Джини - отношение площади участка М на графике к площади треугольника, в котором он расположен;

Чем выше неравенство в распределении доходов, тем значение коэффициента ближе к единице.

2 Заработная плата как цена труда

Заработная плата - это плата работнику за труд, за использо­вание его рабочей силы — физических и интеллектуальных способ­ностей. Размер зарплаты зависит от следующих факторов:

1. Стоимости рабочей силы, т.е. стоимости средств обеспе­чения жизни и трудоспособности работника. Сюда входят затраты на удовлетворение материальных и духовных пот­ребностей самого работника и его семьи, а также расходы
на его профессиональное обучение.

2. Роста производительности труда работников.

3. Квалификации работника и характера труда.

4. Конъюнктуры на рынке труда, которая характеризуется соотношением между спросом и предложением рабочей силы, степенью остроты конкуренции между претендента­ми на рабочие места. Функциональную зависимость между
уровнем реальной заработной платы и спросом на труд со стороны предпринимателей можно проследить на следую­щем графике (рис. 2).

W/P

Рис. 2. Кривая спроса на труд

Где L- количество труда, на который предъявляется спрос; W/ Р — реальная заработная плата

При росте реальной заработной платы сокращается спрос на труд со стороны предпринимателей.

Зависимость между предложением труда со стороны работни­ков и заработной платой прямая: чем выше заработная плата, тем большее количество работников желают получить рабочее место.

Кривая предложения труда в краткосрочном периоде выглядит как вертикальная линия (LS1) (эластичность предложения труда в этот период низка), в долгосрочном периоде кривая предложения имеет стандартный вид (LS2) (рис. 2).

Рис. 3. Кривая предложения труда

Однако на предложение труда (помимо прочих) оказывают вли­яние два фактора, действующих в противоположном направлении: эффект замещения и эффект дохода. Эффект замещения возникает тогда, когда при высокой заработной плате свободное время рас­сматривается как потенциальный убыток. Час досуга кажется все более дорогим, и работник предпочитает вместо досуга работать. Это ведет к росту предложения труда. Эффект дохода возникает тогда, когда высокая заработная плата рассматривается как источ­ник возможности увеличить свой досуг, свободное время. Рост же свободного времени уменьшает предложение труда. График предложения труда приобретает следующий вид (рис.  4):

Рис. 4. Эффект дохода и эффект замещения

Равновесие на рынке труда наступает, когда спрос и предложе­ние рабочей силы совпадают.

1. Степени обобществления (социализации) заработной шта­ты. Часть заработной платы через различные налоги и отчисления государству идет в общественные фонды пот­ребления на пенсионное обеспечение, на бесплатные или льготные медицинские услуги, образование и т.д. Чем больше отчислений в указанные фонды, тем ниже получаемая на руки зарплата, но зато больше бесплатных и льготных благ и услуг.

2. Национальности, пола, религии.

Различают два вида зарплаты: номинальную и реальную. Но­минальная заработная плата - это сумма денег, получаемая работ­никами в качестве платы за труд. Реальная заработная плата - это количество товаров и услуг, приобретаемое трудящимися на свою номинальную заработную плату (при данном уровне налогов и цен). Реальная заработная плата зависит от величины номинальной заработной платы, размеров взимаемых налогов и уровня пот­ребительских цен.

По способу измерения оплаты труда различают две формы заработной платы: повременную и сдельную. Повременная зара­ботная плата определяется в зависимости от отработанного времени. Сдельная заработная плата устанавливается в зависимости от объема произведенной работником продукции. Каждая из форм заработной платы имеет разновидности, которые называют сис­темами заработной платы. Их краткая характеристика сводится к следующему:

а)  простая повременная — это оплата труда из расчета почасо­вой ставки и факгически отработанного времени,

б) повременно-премиальная — в дополнение к почасовой оп­лате предусматривается премия за достижение определен­ных количественных и качественных показателей;

в) прямая сдельная — это оплата фактически произведенной продукции по неизменным поштучным расценкам незави­симо от степени выполнения нормы выработки;

г)  сдельно-премиальная — оплата по неизменным расценкам сочетается с выплатой премии за достижение определен­ных трудовых показателей (например, качество продукции и т.д.);

д) сдельно-прогрессивная - в пределах норм выработки рабо­та оплачивается по основным и неизменным поштучным расценкам, а выпуск сверх нормы - по повышенным рас­ценкам;

е) аккордная оплата труда - оплата на основе договора, кото­рый устанавливает общую сумму заработка за определен­ный объем, срок и качество выполненных работ (например, за постройку какого-либо хозяйственного объекта, жилого дома и т. д.).

 3 Процент как факторный  доход собственника капитала

Процент — это плата за пользование капиталом, выплачивае­мая функционирующим капиталистом собственнику денег. Остав­шаяся часть прибыли функционирующего капиталиста образует предпринимательский доход.

Результативность применения ссудного капитала определяет­ся нормой или ставкой процента (отношение суммы дохода ссуд­ного капиталиста к сумме ссудного капитала, выраженная в процентах).

Современная экономическая теория трактует процент как цену, которую люди платят за то, чтобы получить ресурсы сейчас, вмес­то того, чтобы ждать до тех пор, пока они зарабатывают деньги, на которые эти ресурсы можно купить. Учет фактора времени поз­воляет понять: чем продолжительнее время срочного вклада, тем выше доход на этот вклад в виде выплачиваемого процента.

Определить величину процента можно на основе теории спроса и предложения денег (М). С ростом спроса на деньги (МД) и уменьшением предложения денег (MS) уровень процента растет. Графически это можно изобразить следующим образом (рис.5).

                         

Рис.5. Кривые спроса и предложения денег

Спрос и предложение денег

На конкретную величину процентных ставок оказывают вли­яние степень риска при предоставлении ссуды, срок, на который выдаются ссуды, их размер.

При анализе категории процента важно различать номинальную и реальную процентную ставку. Номинальная ставка - это текущая рыночная ставка процента без учета темпов инфляции. Реальная ставка — номинальная ставка за вычетом ожидаемых тем­пов инфляции.

4 Земельная рента - факторный  доход землевладельца

Земля является фактором производства, количество которого строго ограничено, в связи с чем предложение земли абсолютно неэластично. Экономическая рента представляет собой плату за использование земли и других природных ресурсов, количество или запасы которого строго ограничены. Поэтому величина зе­мельной ренты определяется, в первую очередь, спросом на зем­лю. При этом рента различна в зависимости от:

а) природных условий (климат, тип почв и т.д.);

б)  плодородия почвы;

в) местоположения земли (ближе или дальше от рынков ре­сурсов и сбыта продукции). Естественно, земли с лучшими характеристиками приносят большую ренту.

В экономической науке различают следующие виды ренты: дифференциальную, абсолютную, монопольную.

Из-за ограниченности земли общество вынуждено вовлекать в оборот и худшие по плодородию участки. Источником образования дифференциальной ренты является более производительный труд сельскохозяйственных работников, занятых на лучших и средних по качеству земельных участках. При этом различают дифферен­циальную ренту I, связанную с естественным плодородием почвы, и дифференциальную ренту П. связанную с искусственным плодо­родием почвы (когда земля подвергается обработке с целью повы­шения плодородия).

К. Маркс различает абсолютную ренту, связанную с более низ­ким органическим строением капитала в сельском хозяйстве по сравнению с промышленностью. Современная западная и россий­ская экономическая наука не рассматривает абсолютную ренту.

Причиной образования монопольной ренты считается моно­польная цена, устанавливаемая на некоторые редкие продукты сельского хозяйства, или продукты, не выращиваемые в данной природно-климатической зоне, а также на редкие полезные иско­паемые.

Во всем мире рента — это величина расчетная, она не устанав­ливается рыночным механизмом хозяйствования. Методика опре­деления «совокупной» дифференциальной ренты формализуется следующим образом:

где Д.Р. - дифференциальная рента;

ЧД - чистый доход оцениваемого земельного участка;

ЧДн — чистый доход «нормального» земельного участка (с нулевой экономической прибылью на уровне «замыкающих» за­трат).

В России для определения размера ренты используются такие показатели в расчете на 1 гектар земли, как оценочная продуктив­ность (валовая продукция в рублях и в центнерах кормовых еди­ниц), оценочные затраты, цена производства валовой продукции.

Казахстанские ученые размер земельной ренты предлагают определять при установлении нормативной цены земли: расчетный рентный доход с 1 га определяется как разность между чистым доходом и средней прибылью на капитал, вложенный в землю и присваиваемый арендатором для расширенного воспроизводства.

где R — расчетный рентный доход;

Чд — чистый доход;

Ин — нормативные издержки производства;

Пс — нормативная средняя норма прибыли на вложенный

капитал (в долях единицы);

ВПн - нормативная стоимость валовой продукции:

Цр — нормативная цена реализации сельхозпродукции;

Ун — нормативная урожайность.

Кривые спроса и предложения земли выглядят следующим образом (рис. 6):

Рента

(арендная плата)

R

             Количество земли Q

Рис. 6. Кривые спроса и предложения земли

где S - кривая предложения земли в силу ее ограниченности;

Д — кривая спроса на землю, точка;

Е - уровень земельной ренты, который уравнивает спрос и предложение земельных участков.

5 Прибыль как факторный доход предпринимателя

Прибыль - это доход на капитал. Прибыль является целью предпринимателя и главным итогом его деятельности. Величина прибыли определяется как разность между валовым доходом пред­приятия (выручкой от реализации продукции) и общими издерж­ками производства.

Различные школы экономической теории по-разному тракту­ют понятие «прибыль». Так, в марксистской теории прибыль явля­ется превращенной формой прибавочной стоимости. И. Шумпетер определяет прибыль как доход антрепренеров, т.е. лиц, осущест­вляющих нововведения. Ряд экономистов характеризует прибыль как «монопольный доход».

Исходя из относительной оценки доходности капитала на практике различают несколько методов расчета нормы прибыли:

— отношение прибыли к объему продаж;

— отношение прибыли к акционерному капиталу;

— отношение прибыли к активам предприятия;

— отношение прибыли к осязаемому воспроизводимому ка­питалу.

Классификация факторов, влияющих на прибыль:

1,  Факторы использования:

а) накопление (производственное и научное развитие);

б) социальные нужды;

в) покрытие убытков и прочих затрат;

г) капитальные финансовые вложения;

д) потребление (выплата дивидендов, процентов, материаль­ная помощь и т.п.).

2.  Факторы распределения:

а) направляется в бюджет и во внебюджетные фонды;

б) направляется в банк на погашение ссуд и уплату налогов;

в) остается на предприятии;

г) прочие факторы распределения.

3.  Взаимовлияющие факторы:

а) оборачиваемость оборотных средств;

б) цены, тарифы, сборы;

в) процентные ставки по ссудам;

г) налоги и налоговые ставки;

д) себестоимость;

е) производительность труда;

ж) фондоотдача;

з)  фондовооруженность.

4.  Образующие факторы:

а) выручка от реализации продукции, товаров, работ и услуг:

б) выручка от реализации прочих активов, включая матери­альные запасы и нематериальные активы;

в) выручка от реализации основных средств;

г) доходы от долевого участия в других предприятиях;

Рекомендуем посмотреть лекцию "9 Электродные потенциалы. Электродвижущие силы. Электролиз".

д) доходы по акциям, облигациям и другим ценным бумагам;

е) превышение полученных штрафов, пени, неустоек над уп­лаченными.

Методические рекомендации к лекции

Для усвоения материала лекции необходимо обратить особое внимание на доход, полученный предприятием от продажи изготовленного продукта, распределяется в определенной зависимости от факто­ров производства. Заработная плата образуется в зависимости от вложенного труда, рента - от стоимости используемого земельного участка, прибыль — от размера используемого капитала. Все эти формы факторных доходов выступают в рыночной экономике как цены факторов производства.

Выводы

Доход — это денежные средства, полученные в результате хо­зяйственной деятельности за определенный промежуток времени. То, что для владельцев факторов производства является доходом, то для покупателей этих факторов — издержками. Различают два вида зарплаты: номинальную и реальную. Но­минальная заработная плата - это сумма денег, получаемая работ­никами в качестве платы за труд. Реальная заработная плата - это количество товаров и услуг, приобретаемое трудящимися на свою номинальную заработную плату (при данном уровне налогов и цен). Реальная заработная плата зависит от величины номинальной заработной платы, размеров взимаемых налогов и уровня пот­ребительских цен.

Процент — это плата за пользование капиталом, выплачивае­мая функционирующим капиталистом собственнику денег.