Особенности оценки целесообразности участия предприятий в международной торговле и зарубежных инвестициях

ТЕМА 3. Особенности оценки целесообразности участия предприятий в международной торговле и зарубежных инвестициях

Изучаемые вопросы

Ø Теория конкуренции в международной торговле и зарубежных инвестициях

Ø Система оценок эффективности международной торговли и зарубежных инвестиций

Ø Основы ценообразования в международной торговле

Специфика международной торговли и зарубежных инвестиций как объекта оценки

1. Различия в мобильности перемещения ресурсов

Способность перемещения ресурсов между странами существенно ниже, чем внутри страны, вследствие наличия политических границ.

Рекомендуемые материалы

2. Валюта

Каждая страна использует свою валюту. Торговая сделка усложняется валютным обменом.

3. Политика

Особая система регулирования международных экономических отношений на национальном уровне в форме внешнеторговой политики государства

4. Конкурентная среда

Конкурентная среда более масштабная (нередко глобальная) и острая конкуренция между товарами, услугами, продавцами, покупателями и сопряженная с этим высокая степень риска.

5. Специфическая инфраструктура

Международные экономические отношения функционируют в особом режиме международной стандартизации и сертификации производства и продукции, развития международных перевозок, связи, информационной среды и т.п.

Формы международных экономических отношений

1. Внешняя торговля готовой продукцией

2. Внешняя торговля услугами

3. Строительство за рубежом

4. Международная специализация и кооперирование

5. Международная передача технологий

6. Совместное научно-техническое сотрудничество

7. Совместное производство

8. Деятельность иных совместных организаций (культурных, благотворительных и т.п.)

9. Зарубежные инвестиции

10. Международный лизинг

11. «Утечка умов»

Изучение мирового или зарубежного рынка предполагает:

· изучение рыночной, предпринимательской среды на основе анализа факторов:

- экономических;

- политических и правовых;

- научно-технических;

- культурных и социальных;

- демографических, природно-географических, экологических.

· изучение требований покупателей к потребительским свойствам товара и услуг (психология покупательского поведения);

· исследование емкости рынка, характера и эластичности спроса, уровня цен, степени и характера конкуренции;

· исследование форм предпринимательской деятельности, принятой на данном рынке.

Рис. 21. Экономические условия зарубежных инвестиций оцениваются на основе критериев инвестиционного климата

Факторы ценообразования в мировой торговле:

- условия конкурентной среды;

- динамичность равновесия между спросом и предложением;

- сравнительная свобода поведения на рынке экспортера и импортера

Методы ценообразования на международных рынках:

1) затратный метод;

2) на основе среднемировых цен;

3) на основе экономического использования товара.

В качестве мировых цен на продукцию обрабатывающей промышленности выступают экспортные цены крупных компаний-производителей и экспортеров этой продукции

Требования к внешнеторговой цене, чтобы рассматривать ее как мировую:

1. Это цены крупных коммерческих сделок

2. Платежи по сделкам должны осуществляться в свободно конвертируемой валюте

3. Сделки должны заключаться без административных и финансовых ограничений

Основные правила приведения цены в международной торговле:

1.Поправки вносятся к ценам конкурентов по отношению к товару, цена на который определяются

2.По итогам приведения по всем условиям для определения цены выбирается минимальная из сопоставимых

3.Выводы, полученные на одном рынке нельзя распространять на другие

4.Конкурентный материал должен быть индивидуален для каждого рынка

Обоснование цены на основе конкурентного материала

1.Товар

2.Количество товара, страна назначения

3.Фирма-покупатель

4.Условия платежа

5.Срок поставки

6.Конкурентные материалы (таблица):

7.Дополнительные условия

8.Цена предыдущей сделки

9.Размер фрахта сов.порт – порт назначения

10.  Условия поставки

11.  Цена к переговорам, база цены

12.  Лимит цены (в валюте, руб.)

13.  Срок действия лимита цены

Последовательность приведения цены:

I Приведение по коммерческим условиям

1. Приведение к базису поставки

2. Приведение к условиям платежа

3. Приведение к масштабу сделки

4. Приведение к условиям комплектации

5. Приведение к сроку сделки

6. Приведение к валюте сделки

II Приведение по потребительским характеристикам

1. Метод удельной стоимости

2. Метод сопоставления всех параметров

3. Метод регрессионного анализа

Контрактная цена – это количество денежных единиц определенной валютной системы, которое должен заплатить покупатель продавцу в той или иной валюте за весь товар или за единицу товара, доставленные продавцом на базисных условиях в указанный в контракте географический пункт.

Базисные условия цены – условия, определяющие обязанности и затраты продавца и покупателя по предоставлению и оплате коммерческих документов, упаковке, доставке и страхованию товаров, а также фиксируют момент перехода риска случайной гибели повреждения товара с продавца на покупателя.

Таблица 7

Распределение расходов и расчет экспортной цены

согласно «ИНКОТЕРМС»

Продолжение табл. 7

Таблица 8

Распределение расходов и расчет экспортной цены

согласно «ИНКОТЕРМС»

ПР - расходы оплачивает продавец

ПОК- расходы оплачивает покупатель

Таблица 9

Обязанности продавца и покупателя по предоставлению и оплате коммерческих документов

ПР – обязанность продавца

ПОК – обязанность покупателя

Таблица 10

Обязанности продавца и покупателя по предоставлению и оплате коммерческих документов

Продолжение табл. 11

ПР – обязанность продавца

ПОК – обязанность покупателя

Способы фиксации цен в контракте:

1. Твердые (фиксированные) цены – не подлежат изменению в процессе реализации контракта.

2. Цены с последующей фиксацией – устанавливаются в назначенные контрактом сроки на основе согласованных источников.

3. Скользящая цена – состоит из 2-х частей. Базовая часть, фиксируемая на дату подписания контракта. Переменная часть, по которой задается механизм скольжения

Методы оценки таможенной стоимости товара

В соответствии с постановлением Правительства РФ от 05.11.92 г. № 856 и законом «О таможенном тарифе» декларант (импортер) может выбрать один из следующих методов таможенной оценки товара.

1. По цене сделки с ввозимыми товарами. Таможенная стоимость определяется как фактическая цена сделки включая расходы, ранее не учтенные в цене на момент пересечения товаром таможенной границы Российской Федерации (определяется по счету-фактуре). В цену включаются: расходы по доставке товара до места ввоза (транспортные расходы); часть стоимости товаров и услуг, предоставленных покупателем бесплатно или по сниженной цене; лицензионные и иные платежи за использование объектов интеллектуальной собственности, осуществляемые покупателем в качестве условия продажи оцениваемых товаров; часть прямого или косвенного дохода продавца от любых последующих перепродаж, передачи или использования товаров на территории РФ.

2. По цене сделки с идентичными товарами. Таможенная стоимость определяется на основе цены сделки с товарами, одинаковыми во всех отношениях: по физическим характеристикам, качеству, имиджу и репутации на рынке, стране происхождения, производителю. Базовые товары должны ввозиться в Россию не ранее чем за 90 дней до ввоза оцениваемых товаров. При условии обнаружения нескольких идентичных товаров с различными ценами сделки таможенная стоимость определяется по самой низкой.

3. По цене-сделки с однородными товарами. Базовой является цена, уплаченная ранее за товары со сходными характеристиками, состоящие из сходных компонентов и произведенные в той же стране. Желательно, чтобы товары были произведены тем же производителем. Товары другого производителя могут быть использованы для оценки лишь в том случае, если нет идентичных или однородных товаров, произведенных производителем оцениваемых товаров.

4. Метод вычитания стоимости. В качестве базовой принимается цена сделки по продаже в России ввозимых идентичных или однородных товаров наибольшей партией не ранее чем за 90 дней до дня ввоза оцениваемых товаров. Из нее вычитаются следующие расходы:

- расходы на комиссионные вознаграждения;

- обычные надбавки на прибыль и общие расходы в связи с продажей в России аналогичных импортных товаров;

- импортные пошлины, налоги и иные платежи, связанные с ввозом и продажей товаров;

- обычные расходы, понесенные в России на транспортировку, погрузочно-разгрузочные работы и страхование

5. Метод сложения стоимости. Цена рассчитывается путем сложения издержек производства, понесенных изготовителем, обычных затрат на продажу подобных товаров в Россию до пересечения таможенной границы и средней прибыли, получаемой экспортером.

6. Резервный метод. Таможенная стоимость определяется с учетом мировой таможенной практики установления цен. При этом таможенный орган предоставляет декларанту имеющуюся в его распоряжении ценовую информацию по данной группе товаров.

Система показателей оценки целесообразности международной торговли

Рис. 22. Механизм расчета во внешнеэкономических сделках

Для учета условий отсрочки валютных возмещений используется коэффициент кредитного влияния (Ккр)

Эффект и эффективность экспорта с учетом отсрочки валютных возмещений

Эффект и эффективность импорта с учетом отсрочки валютных возмещений

Последствия изменения валютных курсов на эффективность внешней торговли

Понижение курса национальной валюты позволяет экспортерам получать дополнительную прибыль (валютную прибыль)

Повышение курса национальной валюты ведет к убыткам экспортеров (курсовые потери)

Понижение курса национальной валюты ведет к убыткам импортера (курсовые потери).

Повышение курса национальной валюты обеспечивает импортерам дополнительную прибыль (валютную прибыль).

Влияние иностранных инвестиций на экономическое развитие принимающего государства

Иностранные инвестиции содействуют экономическому росту принимающей экономики на основе более эффективного использования национальных ресурсов.

Можно выделить два канала эффективности:

1) выход зарубежных фирм на национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных компаний, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между более и менее рентабельными компаниями и способствует росту среднего уровня производительности труда и среднедушевых доходов в принимающей стране.

2)  второй канал эффективности иностранных инвестиций связан с ростом конкуренции на местных рынках за счет зарубежных компаний. Деятельность последних побуждает национальные фирмы работать эффективнее. Аналогичным образом деятельность зарубежных фирм содействует более быстрой передаче новой и передовой технологии и усовершенствованной практики менеджмента местным фирмам на основе вертикально интегрированных связей и демонстрационного эффекта.

Политика стимулирования привлечения зарубежных инвестиций

Главная цель политики стимулирования — воздействовать на направление, величину и характер инвестиционных потоков.

Основным направлением стимулирования притока инвестиций является предоставление разного рода  льгот.

При этом льготы предоставляются предпринимателям при выполнении следующих условий:

1)  содействие росту занятости населения;

2) содействие мелкому и среднему предпринимательству;

3) проведение НИОКР в принимающей стране;

4) содействие проведению региональной политики;

5) содействие расширению экспорта.

Основные направления привлечения зарубежных инвестиций

Три направления реализации политики привлечения зарубежных инвестиций:

1) повышение имиджа принимающей страны реализуется на основе распространения рекламных материалов, характеризующих данную страну, ее потенциальные возможности по привлечению зарубежных инвестиций.

2) предоставление государством комплексного пакета услуг возможным зарубежным инвесторам по поддержке их инвестиционной деятельности. Это консультационные услуги, облегчение прохождения различных бюрократических этапов регистрации и налогового контроля, получение разрешений и др.

3) предоставление зарубежным и национальным предпринимателям финансовых, фискальных и прочих льгот.

Привлечение зарубежных инвестиций в слаборазвитые страны

Различают следующие формы наиболее часто используемых налоговых льгот:

1) Налоговые каникулы – отсрочка от уплаты налога в течение нескольких лет, начиная со дня получения первой объявленной прибыли. Как правило, предоставляются на срок от 2 до 10 лет.

Преимущества:

- Благоприятны для тех инвесторов, которые ожидают высоких прибылей;

- Обеспечивают высокие льготы для ухода от налогообложения

- Период налоговых каникул может быть использован в целях злоупотребления;

- Если срок налоговых каникул ограничен, это стимулирует приток капитала в краткосрочные проекты, не столь прибыльные для принимающей страны по сравнению с долгосрочными инвестиционными проектами. 

2) Инвестиционные скидки и налоговый кредит.

Налоговый кредит – это вычет из налога на прибыль части инвестиционных расходов компании, возможно, с условием использования кредита для последующих капиталовложений.

Сумма предоставляемой инвестиционной скидки определяется в абсолютном выражении, а не в форме налоговой ставки, в которой предоставляется скидка. 

Если Вам понравилась эта лекция, то понравится и эта - 62 Барская конфедерация.

Пример инвестиционных скидок:

- скидка на истощение недр, предоставление которой ведет к уменьшению налогообложения прибыли отраслей добывающей индустрии;

- уменьшение корпоративного налога на половину разницы между расходами на НИОКР текущего года и средними затратами на научные исследования двух предшествующих периодов, но с учетом роста цен.

3) Ускоренная амортизация – операция, при которой часть прибыли попадает в издержки производства и освобождаются от налогообложения.

4) Инвестиционные субсидии -  это разновидность инвестиционных скидок или налоговых кредитов, но предоставление их является проблематичным, так как имеется риск для бюджета в плане доходных поступлений.

5) Стимулирование косвенных налогов осуществляется в форме исключения из-под обложения НДС сырья и капиталоемких товаров, а также введения системы условно беспошлинного ввоза.