Консолидированная и отдельная финансовая отчетность

Лекционное занятие № 3.2

Тема:  МСФО № 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность». Консолидированная финансовая отчетность. Учет инвестиций в дочерние предприятия.

3.2. Консолидированная и отдельная финансовая отчетность

Вопросы:

1. Представление консолидированной финансовой отчетности

2. Сфера применения

3. Процедуры консолидации:

Рекомендуемые материалы

   - справедливая стоимость чистых активов,

   - деловая репутация и определение доли меньшинства,

   - подготовка сводного бухгалтерского баланса,

   - учет инвестиций в дочерние, совместно контролируемые и ассоциированные организации в 

     отдельной финансовой отчетности,

   - сводный (консолидированный) отчет о прибылях и убытках

3.2.1. Консолидированная отчетность – это качественно новый уровень отчетности, в которой группа выступает в единстве составляющих ее компаний и представляет собой новую экономическую сущность, не имеющую статуса юридического лица.

Консолидированная (сводная) отчетность – финансовая отчетность группы, представленная как финансовая отчетность единой компании.

Для большинства крупных корпораций по экономическим, юридическим, налоговым и прочим причинам удобно вести деятельность, используя отношения «материнское предприятие – дочернее предприятие». Когда речь идет о таких крупных компаниях, как «Ford» или «Sony», как правило, подразумевается материнская компания, а не ее многие дочерние предприятия. Однако, рассматривая возможность инвестирования в одну из этих фирм, инвестор желает получить четкую финансовую картину всей экономической единицы или группы.

Основная цель составления консолидированных финансовых отчетов – представить деятельность материнских и дочерних компаний как деятельность единого хозяйствующего субъекта.

Группы компаний могут быть организованы различными способами, которые определяются юридическими и налоговыми требованиями.

Причины, определяющие привлекательность использования групп для ведения бизнеса, можно классифи­цировать как: налоговые; экономические;  юридические; финансовые; обеспечения безопасности, и др.

Особо следует выделить возможность полу­чения от группы большей экономической выго­ды, чем сумма экономических выгод от каждого элемента группы.

Группы могут иметь разную структуру и прин­ципы объединения, а именно:

- горизонтальное объединение, когда все организации группы заняты в одном и том же этапе процесса производства или обслужи­вания;

- вертикальное объединение, когда организа­ции, входящие в группу, заняты в непосред­ственно связанных этапах процесса произ­водства или обслуживания;

- конгломератное объединение, когда органи­зации группы осуществляют свою деятельность в разных, не связанных непосредственно про­цессах производства или обслуживания.

Составление консолидированной (свод­ной) отчетности является необязательным, это такие ситуации, когда материнская компания:

- сама является дочерней по отношению к дру­гой компании, составляющей и публикующей консолидированную (сводную) отчетность;

- не имеет публично обращаемых ценных бумаг;

- ее материнская компания представляет кон­солидированную финансовую отчетность в соответствии с МСФО.

Исключением является также случай, когда над дочерней компанией установлен временный контроль (дочерняя компания приобретена с целью продажи в течение двенадцати месяцев со дня покупки). В этой ситуации инвестиции в дочернюю компанию представляют собой актив, «предназначенный для продажи», и должны отражаться в отчетности согласно установленным правилам МСФО (IFRS) 5 «Долгосрочные акти­вы, предназначенные для продажи, и прекра­щенная деятельность».

В некоторых случаях дочерняя компания так мала по сравнению с материнской, что затраты по составлению консолидированной отчетнос­ти будут неоправданными. В соответствии с прин­ципом существенности и рациональности, не­большие суммы, характеризующие показатели и не имеющие значения для принятия решений пользователями, могут не включаться в консо­лидированную отчетность.

Проверка на существенность определяется по валюте баланса, по отчету о прибылях и убытках  и по отчету о движении денежных средств. Следу­ет принимать во внимание и кумулятивный эф­фект. В случае существования нескольких дочер­них компаний с валютой баланса в 1% от валюты баланса материнской компании, все они должны быть сведены, то есть консолидированы.

3.2.2. Консолидированная отчетность применяется при подготовке информации об объединенных предприятиях.

В соответствии с МСФО 27: Материнская компания, которая представляет сводную финансовую отчетность, должна свести в нее все дочерние компании, как зарубежные, так и национальные, за исключением:

- дочерних компаний, приобретенных с целью продажи в ближайшем будущем и контроль над которыми является временным;

- дочернее предприятие действует в условиях строгих долгосрочных ограничений, которые значительно снижают его способность передавать основному (материнскому) предприятию.

Контроль существует, когда материнская компания владеет, прямо или косвенно, через дочерние компании, более чем половиной голосующих акций компании, кроме исключительных случаев, когда может быть четко продемонстрировано, что такое владение не обеспечивает контроль.

Контроль существует и тогда, когда материнская компания владеет не более чем половиной неголосующих акций, если она обладает:

- возможностью управлять более чем половиной акций, имеющих право голоса, по соглашению с другими инвесторами;

- полномочиями определять финансовую и хозяйственную (операционную) политику компании согласно уставу или соглашению;

- возможностью назначать или смещать большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления;

- возможностью иметь большинство голосов на заседаниях совета директоров или аналогичного органа управления.

3.2.3. Общее правило составления консолидированной отчетности материнской и дочерней компании вытекает из определения их отношений, которые заключаются в контроле материнской компании над дочерней. В результате этого контроля деятельность и эффективность работы дочерней компании находятся в очень сильной зависимости от тех решений, которые принимает материнская компания.

Это обусловливает необходимость построчного объединения показателей финансовой отчетности материнской и дочерней компаний путем сложения аналогичных статей элементов отчетности. При этом к статьям отчетности материнской компании всегда прибавляют 100% соответствующих статей дочерней компании, независимо от того, каким количеством голосующих акций владеет материнская компания. В этом и заключается сущность понятия «контроль».

Если материнской компании принадлежит менее 100% голосующих акций, то оставшиеся проценты акций других акционеров образуют долю меньшинства. Доля  меньшинства всегда отражается в консолидированном балансе в составе капитала, отдельно от акционерного капитала материнской компании, показывая тем самым, что помимо материнской компании, имеются и другие инвесторы.

Для уяснения процедуры составления консолидированной отчетности необходимо остановиться также на понятии деловая репутация (гудвилл). Деловая репутация возникает, если материнская компания, приобретая голосующие акции дочерней компании, заплатит больше, чем стоит соответствующая доля ее чистых активов, оцененных по справедливой стоимости.

Деловая репутация (гудвилл) представляет собой будущие экономические выгоды, получаемые от активов, которые не могут быть идентифицированы и признаны отдельно. Однако со временем  деловая репутация может обесцениться – в связи с различными событиями (при появлении конкурентов, снижении спроса на продукцию дочерней компании, потере клиентов и т.д.), что приведет к снижению запланированных экономических выгод от дочерней компании, поэтому деловая репутация ежегодно проверяется на предмет обесценения.

Иногда возникает ситуация, когда фактическая стоимость приобретения дочерней компании или доли в ее капитале ниже справедливой стоимости ее активов и обязательств, тогда возникающая разница должна быть немедленно признана как прибыль и отнесена на финансовый результат. В такой ситуации особое внимание уделяется правильному расчету справедливой стоимости чистых активов приобретаемой компании, чтобы идентифицировать все ее активы и обязательства, а также условные обязательства, и все элементы отразить по справедливой стоимости.

Консолидация отчетности включает целый ряд последовательных действий, которые имеют свои особенности, а именно, при первичном составлении сводной отчетности (когда отчетность группы представляется впервые или при присоединении новой дочерней компании) и при последующей консолидации (когда отчетность составляется в последующие годы после консолидации для группы одного состава).

Первичная консолидированная отчетность составляется в момент приобретения  материнской компанией голосующих акций дочерней компании.

Дата, когда материнская компания получает контроль над дочерней, определяется как дата формирования группы.

В случае несовпадения отчетных дат материнской и дочерней компаний (если разрыв между ними составляет более трех месяцев), дочерняя компания обязана подготовить свою отчетность на отчетную дату материнской компании для составления консолидированной (сводной) отчетности. Главным требованием при составлении консолидированной отчетности является применение единой учетной политики внутри группы, когда одни и те же объекты учета и операции учитываются и отражаются одинаковым образом – для того, чтобы сложение элементов отчетности было логически оправданным.

При составлении первичной консолидации необходимо сделать следующее:

1. Идентифицировать все активы и обязатель­ства дочерней компании и оценить их справед­ливую стоимость. Под термином «идентифициру­емые» имеются в виду те статьи активов и обя­зательств, которые отвечают критериям призна­ния активов и обязательств на дату приобрете­ния дочерней кампании. Для установления справедливой стоимости используются рыночные цены (при оценке стоимо­сти земли, зданий, машин и оборудования, рыноч­ных ценных бумаг), чистая возможная стоимость реализации, то есть чистая цена продажи (при оценке справедливой стоимости товаров и гото­вой продукции), восстановительная стоимость или текущая стоимость замещения для справедливой оценки сырья и материалов), дисконтированная стоимость. По дисконтированной стоимости оце­ниваются: кредиторская задолженность, векселя к оплате, долгосрочная задолженность, начисле­ния и прочие требования к погашению.

2. Определить деловую репутацию (гудвилл).

Деловая репутация определяется один раз (на дату приобретения), и в последствии только про­веряется на обесценение.

3. Определить долю меньшинства. Она возни­кает в случае, когда материнской кампании принадлежат менее 100% капитала дочерней компа­нии, поэтому часть капитала, принадлежащую дру­гим акционерам, в консолидированной отчетнос­ти необходимо выделить отдельно. Доля меньшин­ства определяется только на основе справедли­вой стоимости чистых активов дочерней компании

4. Сделать корректировки - исключить инве­стиции в дочернюю компанию, по капиталу до­черней компании, и отразить деловую репута­цию (или списать сумму превышения стоимости приобретенных чистых активов над суммой, по которой они были приобретены).

5. Построчно суммировать активы и обяза­тельства материнской и дочерней компаний с учетом составленных корректировок.

При составлении консолидированной отчет­ности путем построчного сложения аналогичных элементов отчетности, необходимо в обязатель­ном порядке элиминировать из активов и обя­зательств сводного бухгалтерского баланса ре­зультаты внутригрупповых операций.

К внут­ригрупповым операциям относят:

- инвестиции материнской компании в дочер­нюю и, соответственно, капитал дочерних компаний целиком, независимо от доли в ни материнской компании;

- сделки купли-продажи между компаниям группы (дебиторская и кредиторская задолженность организаций внутри группы); иные сделки между компаниями (займы, кредиты), а также финансовые результат (прибыли и убытки) по внутри групповым операциям.

Кроме исключения результатов внутригрупповых операций при построении сводного баланса, необходимо произвести переоценку балансовой стоимости активов и обязательств дочерней компании до их справедливой стоимости, если таковая разница имеется.

При составлении консолидированного (свод­ного) отчета о прибылях и убытках применяется основное правило процедуры составления кон­солидированной отчетности - построчное сло­жение статей отчета о прибылях и убытках. При этом к статьям отчетности материнской компа­нии прибавляется 100% статей отчета о прибы­лях и убытках дочерней компании, даже если материнской компании принадлежит менее 100% голосующих акций (чистых активов) дочер­ней компании. Таким образом, в консолидированном (сводном) отчете о прибылях и убытках также выделяется статья «доля меньшинства»,­ чтобы отразить прибыль других акционеров.

Вам также может быть полезна лекция "19 Налог на прибыль. Расходы на амортизацию".

При составлении консолидированной (сводной) отчетности в отчетные периоды, следующие за да­той приобретения контроля над дочерней компанией, необходимо учесть следующие моменты:

- проверить деловую репутацию (гудвилл) на обесценение, согласно МСФО 36 «Обесценивание активов»;

- определить изменения в стоимостной оценке доли в собственном капитале дочерней компании группы;

- рассчитать долю меньшинства в чистых акти­вах дочерней компании;

- исключить последствия по произошедшим внутригрупповым операциям.

Таким образом, консолидированная (сводная) отчетность группы должна предоставлять пользователям финансовой отчетности возможность четко определять финансовое положение и результаты деятельности группы в целом, обеспечивать ее прозрачность. Анализ информации консолидированной (сводной) отчетности должен отражать, насколько эффективно (или неэффективно) материнская компания управляет дочерней (дочерними), и какие преимущества объединения группа смогла реализовать.