Расчет ликвидности

Расчет ликвидности

К/с завтра = к/с сегодня + (поступления - списания) +/- SD                          (1)

                Банку необходимо иметь на счете сумму, покрывающую разницу между поступлениями и списаниями с заданной вероятностью.    Мерой риска является стандартное отклонение разницы поступлений и списаний, а величиной риска ликвидности - вероятность неисполнения банком своих обязательств. Т.к. поступления и списания не могут быть меньше нуля, необходимо использовать логнормальное распределение. Т.о., задача сводится к определению: 1) SD поступлений, списаний и к/с в целом; 2) приемлемой вероятности исполнения банком своих обязательств.

Второй подход заключается в том, что объем ликвидных средств банка должен покрывать волатильность его пассивов:

                К/с + касса = SD (пассивов)                        (2)

                В обоих случаях задача начинается с определения банком приемлемой для себя вероятности неисполнения обязательств. Для нормального распределения:

Кроме того, согласно неравенству Чебышева при любом типе распределения не менее 88% его значений будут в диапазоне +- 3SD.

                Очевидно, что банк, планирующий свою деятельность на срок более 3-х лет, примет в качестве максимального значения риска ликвидности величину не менее 3-х, но и не более 4-х SD. Исходя из практики расчета природных форс-мажорных явлений - понятия “большого шторма” раз в 50 лет - логично предложить вероятность исполнения обязательств 99,992%, что эквивалентно 3,774 SD.

                 (3)

                  (4)

            Кризис 17-го августа можно и нужно рассматривать как потерю ликвидности Центральным Банком России по доллару США.