1. Разделы технико-экономического обоснования проекта и их содержание

Рекомендуется следующая примерная последовательность проведения расчетов при предварительном и полном ТЭО (рис. 5.1).

Рис. 5.1. Расчет технико-экономических показателей проекта (ТЭПП)

Раздел 1. Исходные данные и условия, идея проекта

В этом разделе отражаются собственно идея проекта, основной замысел организации, географические аспекты, отраслевая направленность и т.п.

Раздел 2. Оценка рынков и мощности организации

Примерная последовательность выполнения и содержание работ:

2.1. Анализ полученной маркетинговой информации

Рекомендуемые материалы

2.1.1. Клиентура:

- рынки (потребителей, производителей, промежуточных продавцов, госучреждений, международный);

- размеры рынков, их рост, географическое расположение;

- виды потребителей (что пользуется спросом);

- периоды потребности (когда есть спрос);

- перспективы роста спроса.

2.1.2. Поставщики (доступность и перспективы бесперебойного снабжения ресурсами для нужд производства, доступность и цены капитального имущества).

2.1.3. Конкуренты:

- основные конкуренты;

- их задачи и стратегии;

- сильные и слабые стороны;

- размеры и показатели занимаемых долей рынка;

- качество и цены товаров;

- степень конкуренции;

- возможная реакция на сбытовую политику фирмы.

2.1.4. Посредники:

- доступность и цены транспортных услуг;

- доступность и цены складских услуг;

- доступность и цены финансирования;

- доступность и цены рекламных агентств.

2.1.5. Экономические, социальные и законодательные факторы.

2.1.6. Демографические факторы.

2.1.7. Научно-техническая обстановка и тенденции развития отрасли.

2.1.8. Вопросы экологии.

2.2. Отбор целевых рынков

2.2.1. Сегментирование рынка и выбор целевых сегментов.

2.2.2. Позиционирование товара в выбранных сегментах.

2.2.3. Объем спроса и предполагаемая доля рынка фирмы в выбранных сегментах.

2.3. Комплекс маркетинга

2.3.1. Решения по товару.

2.3.2. Установление цен на товар.

2.3.3. Методы распределения товара.

2.3.4. Методы стимулирования сбыта.

2.4. Стратегия и планирование маркетинга

Основной итог раздела:

- предполагаемый жизненный цикл предприятия;

- предполагаемая производственная программа (в стратегическом и тактическом аспектах);

- предполагаемый жизненный цикл продукции фирмы;

- политика цен фирмы и предполагаемая рыночная цена продукции;

- предполагаемые затраты на сбыт и стимулирование сбыта продукции.

Раздел 3. Проектная документация, основные фонды

Раздел включает в себя расчет издержек на выполнение примерно следующих работ и на приобретение капитального имущества (основных фондов):

3.1. Разработка товара (продукции) фирмы

3.1.1. НИР и ОКР.

3.1.2. Функциональные испытания.

3.1.3. Конструкторская подготовка производства.

3.1.4. Изготовление опытной партии.

3.1.5. Рыночные испытания продукции.

3.2. Технологическая и организационная подготовка производства

3.2.1. Технологическая и проектная документация (в том числе строительно-монтажная).

3.2.2. Капитальное имущество (основные фонды) для основного, вспомогательного и обслуживающего производств и общефирменных функциональных служб (здания, сооружения, оборудование и средства технологического оснащения, энергетическое оборудование и коммуникации, транспортные средства, инвентарь и прочее капитальное имущество).

По перечисленным выше разделам производится отбор наилучших технологических решений. Производится сравнительная оценка потенциальных поставщиков необходимого капитального имущества. Разрабатывается план размещения объектов строительства и реконструкции, и определяются необходимые производственные и общие площади.

Основной итог раздела:

- расчет стоимости проектной документации (конструкторской, технологической, строительной и др. или лицензий «ноу-хау», патентов и т.д.);

- стоимость капитального имущества, в том числе строительно-монтажных работ;

- стоимость капиталовложений по вариантам проекта.

В помощь проектанту, при выполнении разделов 3,6,7 проекта, предлагается примерная функциональная структура производственной фирмы, на основе которой можно разработать производственную и организационную структуры фирмы (рис. 5.2).

Рис. 5.2. Функциональная структура производственной фирмы

Раздел4.Месторасположение организации, стоимость земельного участка

Этот раздел особенно важен, если проект предусматривает создание нового объекта, организации канала сбыта, лаборатории и т.д. Когда содержанием ТЭО служит проект, осуществляемый действующим предприятием, оценивается необходимость выделения и расширения площадей, возможность их перераспределения и т.д. Производится отбор района и конкретной площадки для размещения объекта. Проблема эффективного месторасположения организации состоит в удобном в течение длительного времени (и прибыльном) пространственном размещении деятельности фирмы. Причиной проблемы месторасположения являются экономическая неоднородность пространства или площадей, в силу чего каждое месторасположение оказывает специфическое влияние на предпринимательский успех (затраты и выгоды), связанное с выбором и использованием данного места. Основная цель выбора месторасположения – максимизация разницы между выгодой и затратами.

Кроме этой экономической цели, могут решаться и другие, неэкономические – престиж, надежность и т. п.

Основные факторы выбора месторасположения:

1. Заготовительно-ориентированные факторы:

- земельные участки (структура, цена покупки или аренды);

- сырье, вспомогательные и производственные материалы (цены, транспортные издержки);

- трудовые ресурсы (потенциал, цены, социально-культурная инфраструктура);

2. Факторы, ориентированные на производство:

- естественные характеристики (структура почвы, климата и т.д.);

- технические характеристики и инфраструктура (близость к партнерам по кооперации, наличие коммуникаций и (или) удобство их сооружения);

3. Факторы, ориентированные на сбыт:

- потенциал рынка (структура населения, структура потребления, покупательная способность, конкуренция в регионе, репутация местности);

- сообщения (магистральные связи, транспортные издержки);

- торговая инфраструктура и деловые контакты (наличие посредников, ярмарок, рекламных агентств);

4. Факторы, установленные государством:

- экономическая система страны и ее правовая основа;

- регулирование во внешней торговле (импортно-экспортные ограничения);

- законодательство и ограничения по защите окружающей среды;

- налоговая система и льготы;

- государственная политика по приоритетным направлениям и в отношении регионов страны.

К этим общим факторам месторасположения могут добавляться и другие показатели, обусловленные спецификой соответствующего производства или услуг.

Основной итог раздела – расчет стоимости земельного участка или арендной платы по вариантам размещения.

Раздел 5. Материальные факторы производства

Оцениваются потребности в сырье, материалах, полуфабрикатах, комплектующих изделиях, энергии.

Определяется количественная потребность и выявляется возможность взаимодействия с потенциальными поставщиками.

Основной итог раздела – расчет годовых издержек на материальные факторы производства.

Раздел 6. Организационная структура организации и накладные расходы

В этом разделе формируется организационная структура организации:

а) производственная:

- основное производство;

- вспомогательное производство;

- обслуживающее производство;

б) сбытовая – каналы сбыта;

в) управленческая;

г) социально-бытовая.

Основной итог раздела – расчет сметы накладных расходов.

Раздел 7. Трудовые ресурсы

Здесь оценивается потребность в трудовых ресурсах с разбивкой по категориям (рабочие ИТР, служащие) и основным специальностям.

Основной итог раздела – расчет ежегодных расходов на трудовые ресурсы.

Раздел 8. Планирование сроков осуществления проекта

Этот раздел включает примерный график осуществления проекта:

- НИР;

- ОКР;

- подготовка производства;

- строительство (реконструкция) предприятия;

- монтаж оборудования, пусконаладка;

- освоение производства;

- план производства по годам.

Раздел 9. Финансово-экономическая оценка проекта

Это – завершающий раздел определения ТЭПП, служащий предпосылкой для принятия окончательного решения о реализации проекта или отказа от него. Он лежит в основе вырабатываемых условий соглашения с поставщиками, потребителями, партнерами, акционерами, банками и т.д.

Раздел носит комплексный характер и обычно состоит из следующих частей:

- общие инвестиции;

- финансирование проекта;

- производственные издержки;

- таблица денежных потоков;

- финансово-экономические показатели проекта.

Таким образом, раздел содержит расчет комплекса обобщающих технико-экономических показателей проекта.

2. ПРИМЕР ВЫПОЛНЕНИЯ РАСЧЕТНОЙ ЧАСТИ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Предприниматель, на основе исследований рынка, выяснил, что имеется возможность ежемесячно реализовывать продукцию трех моделей в количестве: модель А – 100 ед., модель Б – 50 ед., модель В – 40 ед.

Для осуществления проекта предполагается аренда помещений. Арендная плата составляет 10 000 руб./мес.

Необходимо приобретение трех типов оборудования и лицензии (табл. 6.1).

Таблица 6.1

Внеоборотные активы предприятия

Временные параметры работы оборудования: число рабочих дней в году Д_р = 258 дней, режим работы (число смен) С_см = 2, продолжительность смены t_c = 8 час, плановые простои оборудования в ремонте t_пр = 0,02.

Эффективный фонд времени работы оборудования составляет

Т_эф = Д_р · С_см · t_c · (1 – t_пр) = 4045 ч/год.

Чтобы определить, сможет ли предприятие выпускать продукцию в требуемом объеме на указанном оборудовании, необходимо рассчитать производственную мощность (табл. 6.2).

Таблица 6.2

Расчет планируемого выпуска продукции и

коэффициента использования мощности оборудования

Мощность оборудования определяется по формуле

М = Т_эф · n / N_t.

Лимитирующим является оборудование типа 3, поэтому максимальная мощность предприятия равна 2312 ед./год. Планируемый выпуск трех моделей продукции 2280 ед./год.

К_и.м по типам оборудования рассчитывается как отношение планируемого выпуска продукции к мощности типа оборудования.

Как видно из табл. 6.2 планируется высокая степень загрузки мощностей (90-99% эффективного фонда времени).

Расчет затрат на основные и вспомогательные материалы для выпуска продукции приведен в табл. 6.3.

Аналогично рассчитывают и прочие затраты на основное производство и расходы на обслуживание и управление производством: заработную плату производственных рабочих с отчислениями, электроэнергию на технологические цели, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные коммерческие расходы.

Исходя из выполненных расчетов определяют годовые затраты на производство и реализацию продукции (табл. 6.4).

Таблица 6.3

Расчет затрат на материалы

Таблица 6.4

Годовые затраты на производство и реализацию продукции

Примечание. Постоянные расходы распределены пропорционально затратам на оплату труда.

Постоянные расходы включают расходы на аренду помещений, на маркетинговые и рекламные исследования, амортизацию внеоборотных активов (норма амортизации 20%), процент за кредит (в пределах ставки рефинансирования центрального банка Российской Федерации умноженной на 1,1), административные и прочие расходы.

Важно правильно установить цену на продукцию, так как от этого зависит спрос на нее, прибыльность и рентабельность предприятия.

При установлении цены изделий учитываются следующие факторы: затраты на производство продукции, возможность получения достаточной прибыли, необходимость поддерживать и расширять занимаемую рыночную нишу.

Исходя из установленных цен определяем прибыль от реализации продукции (табл. 6.5).

Таблица 6.5

Расчет прибыли от реализации продукции

В табл. 6.6 приведен расчет оборотных средств предприятия в производственных запасах основных и вспомогательных материалов.

Таблица 6.6

Расчет стоимости производственных запасов

Примечание. Среднесуточная потребность в материалах рассчитывается путем деления годового расхода материала на число дней в году (360).

В табл. 6.7 выполнен расчет норматива оборотных средств предприятия в незавершенном производстве (Н_нзп) .

Для расчета используется следующая формула

Н_нзп = q · C_уд · Т_ц · К_н.з /360.

Таблица 6.7

Расчет суммы оборотных средств в незавершенном производстве

Общая сумма оборотных средств предприятия составляет 43 278 руб. + + 855 руб. = 44 133 руб.

В табл. 6.8 представлен отчет о прибыли предприятия.

Таблица 6.8

Отчет о прибыли

Примечание. Налог на имущество определяется произведением ставки налога 2% на налогооблагаемую базу – среднегодовую стоимость имущества предприятия (внеоборотные активы (табл. 6.1) плюс оборотные средства (табл. 6.6-6.7)).

В табл. 6.9 приведен расчет точки безубыточности по трем моделям продукции.

Таблица 6.9

Расчет точки безубыточности по трем моделям продукции

Для начала производственной деятельности предприятию не хватает собственного уставного капитала в размере 20 тыс. руб. Поэтому за месяц до начала деятельности предприятию потребуется взять кредит сроком на 12 месяцев на сумму 260 133 руб. Размер кредита определяется потребностью в финансировании покупки внеоборотных активов и формирования оборотного капитала в размере 236 000 руб. (табл. 6.1) и 44 133 руб. (табл. 6.6-6.7) соответственно.

По кредитному договору начало выплаты кредита совпадает с началом деятельности предприятия. Выплаты проводятся ежемесячно равными долями. Проценты начисляются на остаточную величину кредита.

В табл. 6.10 показан график погашения кредита.

Таблица 6.10

График погашения кредита

Основным условием осуществления проекта являются положительные значения кумулятивной (накопленной) кассовой наличности на любом шаге расчета. Если на некотором шаге сальдо реальных денег становится отрицательным, это означает, что проект в данном виде не может быть осуществлен независимо от значений интегральных показателей эффективности.

На основании данных полученных ранее составляем таблицу денежных потоков для финансового планирования (табл. 6.11).

В табл. 6.12 приведена модель дисконтированных денежных потоков, на основе которой выполнен расчет ЧТС, ВНД, ИД, ПВКВ и МДО.

Размер реальной (без инфляции) годовой ставки дисконтирования принимаем равной 20% (стр. 16 данных методических указаний).

Таблица 6.11

Таблица денежных потоков для финансового планирования, тыс. руб.

Таблица 6.12

Модель дисконтированных денежных потоков, тыс. руб.

Окончание табл. 6.12

На рис. 6.1 показан финансовый профиль проекта.

Рис. 6.1. Финансовый профиль проекта

Данные табл. 6.11 свидетельствуют о том, что кумулятивная кассовая наличность имеет положительные значения на всех шагах расчета. Это подтверждает финансовую осуществимость проекта.

Из табл. 6.12 и рис. 6.1 видно, что:

Ряды Тейлора и Лорана - лекция, которая пользуется популярностью у тех, кто читал эту лекцию.

1. ЧТС предлагаемого проекта составляет 198 тыс. руб. Эта величина больше нуля, следовательно, проект можно рекомендовать к внедрению.

2. ВНД проекта составляет 7% месячных, что превышает среднюю стоимость капитала (ставка процента по банковскому кредиту) в России в настоящее время (2%).

3. ПВКВ проекта равен 11 месяцам.

4. ИД проекта составляет 1,71, что превышает единицу, следовательно проект является рентабельным.

5. МДО проекта составляет 280,1 тыс. руб.

Все эти показатели свидетельствуют о высокой эффективности предлагаемого проекта.