Консолидация финансовой отчетности зарубежной компании и по зарубежной деятельности

Лекционное занятие № 4

Тема:   Консолидация финансовой отчетности зарубежной компании и по зарубежной деятельности.

 МСФО № 21. Учет операций с иностранной валютой

Вопросы:

1. Функциональная валюта. Чистая инвестиция в зарубежную деятельность

2. Денежные статьи и неденежные статьи

3. Отражение в функциональной валюте операций в иностранной валюте. Первоначальное признание. Отчетность на последующие отчетные даты

Рекомендуемые материалы

4. Признание курсовых разниц

5. Использование валюты представления, отличной от функциональной валюты. Смена функциональной валюты

6. Пересчет в валюту представления. Пересчет финансовой отчетности о зарубежной деятельности

7. Выбытие зарубежной деятельности. Налоговые последствия любых курсовых разниц

4.1. Функциональная валюта (или валюта измерения, или валюта оценки, или оценочная валюта) - валюта, используемая в основной экономиче­ской среде, в которой организация осуществляет свою деятельность.

При выборе функциональной валюты учитывается следующее:

а) валюта, которая оказывает основное влияние на цену продаж товаров и услуг;

б) валюта, в которой выражаются продажные цены товаров и услуг и произ­водятся расчеты по сделкам;

в) валюта страны, конкурентные силы и конкурентные правила которой в ос­новном определяют формирование цен на товары или услуги, производимые и оказываемые организацией;

г) валюта, оказывающая основное влияние на трудовые, материальные и другие затраты, связанные с поставкой товаров или услуг;

д) валюта, в которой выражаются и погашаются такие затраты;

е) валюта, в которой выражаются средства, генерируемые в процессе фи­нансовой деятельности, т.е. эмиссии долговых и долевых инструментов;

ж) валюта, в которой организация обычно оставляет у себя поступления от операционной деятельности.

Для зарубежной деятельности, которую осуществляет организация через свои иностранные филиалы, дочерние, ассоциированные или совместные предприятия, учитывается следующее:

з) осуществляется ли такая зарубежная деятельность, как продолжение деятельности отчитывающейся организации, а не деятельность организации, которой предоставлена определенная автономность.

После выбора функциональной валюты она не может быть изменена, за исключением случаев, когда существенно изменяются операции, события или условия функционирования фирмы. Поэтому фирме следует вни­мательно отнестись к выбору своей функциональной валюты.

Если функциональной валютой является валюта гиперинфляционной эконо­мики, то финансовая отчётность подлежит пересчёту в соответствии с МСБУ 29 «Финансовая отчётность в условиях гиперинфляции».

Организация не может избежать такого пересчёта, выбрав в качестве функциональной валюты другую, твёрдую валюту, за исключением ва­люты, которая определена в соответствии с МСБУ 21 (например, валюту мате­ринской компании).

4.2. Важным моментом в МСБУ 21 для целей дальнейшей переоценки статей баланса, выраженных в иностранной валюте, является разделение всех балансовых статей на денежные (монетарные) и неденежные (немонетарные).

К первым относятся статьи денежных средств и расчётов, ко вторым - все остальные.

Т.е. под денежными статьями понимаются: денежные средства в иностранной валюте; активы и обязательства, которые будут получены или погашены путем выплаты фиксированной суммы в иностранной валюте. Например, дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты полученные и выданные и т.д.

При составлении баланса денежные статьи, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются по курсу на отчетную дату.

Неденежные статьи не подлежат переоценке и отражаются в балансе по курсу на дату совершения операции (покупки активов, получения взноса в уставный капитал и т.п.). Неденежные статьи, которые отражаются в учете по справедливой стоимости в иностранной валюте, должны приводиться в отчетности по курсу на дату определения этой стоимости. К таким статьям, в частности, могут относиться финансовые инструменты и основные средства.

Статьи, отличные от денежных, считаются неденежными. К ним относятся: основные средства, ТМЗ, авансы выданные и предоплаченные расходы, НМА и т.д.

Сальдо денежных статей баланса пересчитывается по конечному курсу, действующему на дату составления финансовой отчетности.

Неденежные статьи должны оцениваться в финансовой отчетности по курсу на дату их фактического приобретения.

Статьи обязательств по зарплате, налогам, денежным дивидендам и т.д., тре­бующие выплат денежными средствами, являются монетарными. Статьи запа­сов, основных средств, акционерного капитала, деловой репутации, расходов будущих периодов и предоплат являются немонетарными.

При подготовке финансовой отчётности фирма может выбрать любую ва­люту в качестве валюты представления отчётности. Именно в эту валюту (или валюты) пересчитывается финансовая отчётность отчитывающейся организа­ции, её дочерних, ассоциированных компаний и совместных предприятий, фи­лиалов и отделений.

4.3. При первоначальном признании в функциональной валюте операция, дено­минированная в иностранной валюте, учитывается по текущему курсу на дату операции.

На последующие отчётные даты:

- монетарные статьи пересчитываются по курсу на отчётную дату;

- немонетарные статьи, учтённые по исторической стоимости, пересчиты­ваются по курсу на дату операции;

- немонетарные статьи, учтённые по справедливой стоимости, пересчиты­ваются по курсу на дату определения справедливой стоимости.

Монетарные статьи баланса пересчитываются по курсу на дату отчётно­сти, а немонетарные статьи пересчитываются по историческому курсу, т.е. либо курсу на дату признания элемента финансовой отчётности, либо курсу на дату его последней переоценки.

При формировании отчётности некоторые МСБУ (например. 2 «Запасы» или 36 «Обесценение активов») требует применения правила наименьшей оценки.

При расчёте этого показателя для балансовой или первоначальной стоимо­сти актива используется курс на датy их определения (исторический курс), а для возможной чистой стоимости реализации или определения возмещаемой суммы актива - курс на дату определения этих величин (например, на дату отчётности).

Использование разных курсов при таком расчёте может приводить к убыткам от обесценения в иностранной валюте и их отсутствию  в функ­циональной валюте. Или наоборот, в валюте измерения будет признан убыток от обесценения, а в иностранной валюте его не будет.

4.4. Курсовые разницы принято делить на реализованные и нереализованные.

Если кредиторская задолженность будет погашена до окончания отчётного периода, то возникает реализованная курсовая разница. Например, фирма погасила кредиторскую задолженность 24.12.2008 при курсе 26 руб./1 $:

Если же кредиторская задолженность не будет погашена до окончания отчётного периода, то возникает нереализованная курсовая разница, свя­занная с переоценкой статьи «Кредиторская задолженность».

Некоторые курсовые разницы учитываются иначе. Например, как было отмече­но выше, курсовые разницы по операциям хеджирования рисков учитываются в соответствии с МСБУ 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», тре­бующим, чтобы курсовые разницы по неденежным статьям, которые могут служить инструментами хеджирования денежных потоков, первоначально отражались в капитале при условии эффективности хеджирования (МСБУ 39, § 95). Для учёта таких операций необходимо соблюдение следующих условий (МСБУ 39, § 88):

а) при заключении соглашения об использовании средств должен быть со­ставлен формальный документ, свидетельствующий о классификации данного соглашения в качестве хеджирования;

в) должно ожидаться, что процедура хеджирования будет высокоэффек­тивной;

с) следует подтвердить высокую вероятность осуществления планируемой операции, по которой проводится хеджирование;

d) эффективность процедуры хеджирования может быть надежно оценена;

е) хеджирование оценивалось на постоянной основе, и было установлено, что в течение всего отчётного периода оно характеризовалось высокой эффективностью.

Немонетарные статьи часто не переоцениваются. НО в данном случае приоб­ретённые акции (немонетарные активы) выступают в качестве инструмента управления рисками и в соответствии с МСБУ 39 должны быть переоценены. Причём курсовые разницы будут учтены как компонент капитала, а не отчёта о прибылях и убытках.

Простое хеджирование валютных, кредитных и процентных рисков может осуществляться с использованием деривативов (производных финансовых ин­струментов). К ним относятся свопы, опционы, фьючерсы и т.д. Стоит отметить, что хеджирование рисков в разных валютах может и не привести к желаемому результату, поскольку движение курсов валют относительно друг друга в совре­менной экономике достаточно сложно прогнозировать. Поэтому стоит поду­мать о том, чтобы объект хеджирования и инструмент хеджирования выража­лись в одних и тех же валютах.

Согласно МСБУ 21 (§ 31), если переоценка статьи отражается в капитале, то и курсовая разница по такой статье отражается в капитале. Это относится, на­пример, к основным средствам, учитываемым по МСБУ 16 «основные средст­ва». Если переоценка статьи отражается в отчёте о прибылях и убытках, то и курсовая разница от такой переоценки также отражается в отчёте о прибылях и убытках. Такой подход надо применять и к переоценке инвестиционной недви­жимости (см. МСБУ 40).

Курсовая разница, возникающая по де­нежной статье, которая, по существу, является частью чистых инвестиций отчитывающейся организации должна признаваться в отчёте о прибылях и убыт­ках в отдельной финансовой отчетности отчитывающейся организации или в отдельной финансовой отчетности зарубежной деятельности соответственно. А в консолидированной финансовой отчетности, где зарубежная деятельность учитывается как дочерняя организация, такая курсовая разница должна учиты­ваться как отдельный компонент собственного капитала и признаваться в отчете о прибылях и убытках только при продаже данных чистых инвестиций (см. МСБУ 21, § 32).

При пересчете операций и остатков, выраженных в иностранной валюте, возникает так называемая курсовая разница. Курсовые разницы обычно признаются как статьи прибылей и убытков.

Курсовые разницы по инвестициям предприятия в зарубежную деятельность учитываются в составе капитала предприятия до момента продажи этих инвестиций.

Курсовые разницы, возникающие в результате переоценки денежных статей на отчетную дату или дату проведения расчетов, отражаются в отчете о прибылях и убытках. Когда расчеты по денежным активам и обязательствам произведены в том же отчетном периоде, в котором они возникли, вся сумма курсовых разниц признается в данном отчетном периоде. В противном случае в отчетном периоде признается только сумма курсовых разниц, возникающих в результате переоценки денежных статей на отчетную дату. 

Однако, если такая денежная статья деноминирована в валюте, отлич­ной от функциональной валюты отчитывающейся организации или зару­бежной деятельности, то курсовые разницы, возникающие при пересчёте де­нежной статьи в функциональную валюту, не переклассифицируются в отдель­ный компонент капитала консолидированной отчётности (т.е. они по-прежнему признаются в отчёте о прибылях и убытках, а не в балансе).

4.5.  Фирма может вести учёт в валюте, отличной от её функциональной валюты.

В этом случае на дату отчётности все статьи должны быть пересчитаны в функ­циональную валюту в соответствии с требованиями МСБУ 21:

- денежные статьи пересчитываются по закрывающему (конечному) курсу;

- неденежные статьи - по историческому (на момент приобретения);

- переоцененные неденежные статьи пересчитываются по курсу на дату их переоценки;

- статьи прибылей и убытков - по курсу на дату опе­рации, который может быть аппроксимирован средним курсом за период (на­пример, за месяц или неделю);

- статьи акционерного капитала пересчитываются по курсу на дату приобретения;

- курсовые разницы от пересчета валютных статей признаются в статьях прибылей и убытков или непосредственно в капитале  (§ 27-34 МСФО 21).

Однако если функциональная валюта зарубежной деятельности и валюта отчетности совпадают, то, естественно, никакого пересчета показателей, связанных с этой деятельностью, не производится.

Дата, на которую определяется обменный курс для пересчета неденежных активов, зависит также от используемого порядка учета соответствующего актива. Например, основные средства пересчитываются по курсу на дату приобретения либо, если определяется их справедливая стоимость, на дату переоценки основных средств. Если для активов определяется чистая продажная цена (например, для МПЗ), то для пересчета используется курс на дату установления этой цены, т.е. обычно – курс на конец периода. Если в результате такого пересчета балансовая стоимость данных активов в отчетной валюте превышает возмещаемую сумму или продажную цену в отчетной валюте, она должна быть соответственно уменьшена, хотя такое уменьшение стоимости может и не производиться при составлении отчетности самой зарубежной деятельности.

Как видно из описания методов пересчета показателей отчетности, они напрямую связаны с разделением на денежные и неденежные статьи.

На разных этапах экономического развития применялись разные схемы выбора курсов пересчёта отчётности из одной валюты в другую.

Согласно МСБУ 21 (§ 34) перевод отчётности в иную валюту должен быть осуществлён так, как будто все операции изначально учитывались в функциональной валюте.

Однако на практике пересчёт в другую валюту при трансформации отчётно­сти приводит к появлению существенных трансляционных поправок (общих кур­совых разниц), связанных с тем, что разные статьи отчётности пересчитывают­ся по разным курсам.

Переход на другую функциональную валюту осуществляется на перспектив­ной основе, при этом ретроспективный пересчёт отчётности за прошлые периоды производить не следует. Однако другие изменения в формирова­нии финансовой отчётности должны учитываться в соответствии с МСБУ 8 «Учётная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки».

4.6. В соответствии с МСБУ 21 фирма может представлять отчётность в любой валюте. Если в состав отчитывающейся организации входят фирмы, исполь­зующие разные функциональные валюты, то они должны пересчитать свои отчёты в отчётность представления, единую для всей организации. В самом на­чале  приведён пример фирмы, работающей в разных регионах с разной валютой (гривны, рубли, лари и т.д.) и представляющей отчётность в тенге (долларах или евро).

В этом случае подготовленная в функциональной валюте отчётность каждо­го подразделения переводится в валюту представления фирмы следующим об­разом:

- активы и обязательства, включая данные сравнительных периодов, пере­считываются по закрывающему курсу (курсу на дату отчётности);

- доходы и расходы пересчитываются по КУРСУ на дату операции (или по ап­проксимированному курсу);

- все возникшие в результате пересчёта курсовые разницы (они называют­ся трансляционными поправками или общими курсовыми разницами) учитыва­ются в составе капитала.

Включение данных по зарубежной деятельности в сводную отчетность производится по тем же правилам консолидации (сведения), которые установлены для дочерних компаний, функционирующих в той же стране, что и материнская компания: исключаются результаты внутригрупповых операций, взаимные инвестиции и иные внутригрупповые активы и обязательства. Исключение составляют курсовые разницы, возникающие в связи с внутригрупповыми денежными статьями (как краткосрочными, так и долгосрочными), которые не исключаются из сводной (консолидированной) отчетности, поскольку приводят к возникновению прибыли или убытка отчитывающейся компании от изменения курсов валют.

При пересчете данных финансовой отчетности по зарубежной деятельности для включения в сводную финансовую отчетность как денежные, так и неденежные активы и обязательства переоцениваются по курсу на отчетную дату. Статьи отчета о прибылях и убытках переоцениваются по курсу на дату совершения операций (хотя на практике возможно использование среднего курса за период). Исключение составляют ситуации, когда отчетность по зарубежной деятельности составляется в валюте страны с гиперинфляционной экономикой. В этом случае статьи отчета о прибылях и убытках переоцениваются по курсу на отчетную дату.

Курсовые разницы при пересчете данных отчетности по зарубежной деятельности отражаются в капитале отчитывающейся компании до момента выбытия инвестиций в зарубежную деятельность.

Международные стандарты допускают, что отчетность головной и дочерней (ассоциированной) компаний может составляться по состоянию на разные даты, но временной промежуток между ними не должен превышать трех месяцев. В этом случае отчетность зарубежной компании пересчитывается по курсу на дату составления сводной отчетности зарубежной компании. Однако если колебания курсов валют значительны, то в отчетность зарубежной компании должны вноситься поправки, с тем, чтобы отразить эффект таких колебаний в сводной отчетности.

Отчетность по зарубежной деятельности может составляться в валюте страны с гиперинфляционной экономикой. В этой ситуации требуется, чтобы МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» применялся до пересчета отчетности зарубежной компании в отчетную валюту головной компании. Таким образом, неденежные активы и обязательства по зарубежной деятельности первоначально переоцениваются с использованием индексов инфляции, а затем переводятся в отчетную валюту по курсу на конец года.

Сумма деловой репутации (гудвилл), возникающая при ведении зарубежной деятельности, а также поправки, производимые при оценке справедливой стоимости активов приобретаемой зарубежной компании, пересчитываются на дату приобретения интереса.

При выбытии инвестиций в зарубежную деятельность, накопленная сумма курсовых разниц признается как прибыль или убыток в том же периоде, что и прибыль или убыток от выбытия. Выбытие инвестиций может быть результатом продажи, ликвидации зарубежной деятельности, выплаты доли в капитале. В случае частичного выбытия соответствующая доля накопленных курсовых разниц отражается по счету прибылей и убытков. При этом уменьшение стоимости инвестиций до их возмещаемой суммы не может классифицироваться как выбытие, поэтому курсовая прибыль или убыток не признается в отчете о прибылях и убытках в том периоде, в котором произведено уменьшение стоимости инвестиций.

Если зарубежное дочернее предприятие принадлежит отчитывающейся фирме не на 100%, то часть курсовых разниц включается в долю мень­шинства капитала баланса.

Если функциональная валюта, которая переводится в валюту отчётно­сти, является валютой гиперинфляционной экономики, то сначала надо пересчитать исходную отчётность в соответствии с требованиями МСБУ 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции».

При консолидации отчётности требуется элиминирование (исключение) внутри групповых операций, активов и обязательств. Но это не относит­ся к курсовым разницам, возникающим из колебаний валютных курсов по внутригрупповым активам и обязательствам, они учитываются как компоненты прибылей и убытков или собственного капитала.

Любая деловая репутация, возникающая при объединении или приоб­ретении зарубежного бизнеса, а также любые корректировки активов и обязательств до справедливой стоимости рассчитываются в функциональной  валюте этой зарубежной деятельности. При пересчёте в валюту представления они пересчитываются по закрывающему курсу.

При выбытии зарубежной деятельности все курсовые разницы относящие­ся к этой деятельности и признанные как компонент капитала, признаются в отчёте о прибылях и убытках.

4.7. В случае частичного выбытия зарубежной деятельности в прибыль или убыток включается только пропорциональная часть соответствующей накоп­ленной курсовой разницы.

Как и любые прибыли и убытки, курсовые разницы (признанные как в отчёте о прибылях и убытках, так и в капитале компании) несут налоговые последствия. К ним относятся и курсовые разницы, связанные с пересчетом показате­лей из валюты измерения в валюту представления. Все эти последствия регла­ментируются МСБУ 12 «Налоги на прибыль». 

МСБУ 21 устанавливает определенные требования к  раскрытию информации.

Требуется раскрытие следующей информации:

1) суммы курсовых разниц, включенных в чистую прибыль или убыток за период, за исключением курсовых разниц, возникающих по финансовым инст­рументам, оцениваемым по справедливой стоимости, с отражением изменения стоимости как прибыли или убытка;

Рекомендуем посмотреть лекцию "8 Концепция, структура и принципиальные положения национальных инновационных систем".

2) чистой курсовой разницы, классифицируемой как отдельный компонент собственного капитала, и сверки суммы этой курсовой разницы на начало и конец периода.

Если валюта отчетности отличается от валюты измерения организации, не­обходимо раскрыть причину этого расхождения.

Также должна раскрываться причина любого изменения валюты отчетно­сти или валюты измерения.

Должно быть подробно отражено существенное влияние изменений валют­ных курсов, происходящих после отчетной даты (см. МСБУ 10 «События после отчётной даты»).

Поощряется раскрытие политики управления валютными рисками органи­зации.

Если в финансовой отчётности представляется дополнительная справочная информация в другой валюте, чем валюта отчётности, такая информация долж­на быть чётко идентифицирована  как дополнительная, поскольку она не соот­ветствует МСФО.